בסיום חודש סוער, רק קרן השתלמות אחת הציגה תשואה חיובית ביוני - צפו בטבלה המלאה
קרן השתלמות חודש יוני היה חודש סוער במיוחד בשווקים הפיננסים, במהלכו איבד מדד המעו"ף 3.2% מערכו והנאסד"ק ירד 2.1%. השיא היה אחרי משאל העם שהתקיים ב-23 לחודש וגרר נפילות חדות, ולאחריהן התאוששות שבוול סטריט הביאה נמשכה עד לרמות שיא ואילו בבורסות בגרמניה וצרפת המכה עדיין לא נמחקה. כאשר מסתכלים על תשואות קרנות ההשתלמות בחודש זה, ניתן לראות כי רק גוף אחד הצליח לרשום תשואה חיובית.
לפי בדיקת Bizportal, התשואה הממוצעת בחודש יוני בקרב קרנות ההשתלמות הכלליות הייתה שלילית בשיעור של 0.28% והתשואה המצטברת ב-12 החודשים האחרונים הינה שלילית בשיעור מזערי של 0.1% אך מהטבלה עולה כי מרבית הגופים רשמו תשואה שלילית בהסתכלות שנתית. עוד נציין כי מתחילת השנה (כלומר במחצית הראשונה של 2016) התשואה הממוצעת בקרנות ההשתלמות היא חיובית בשיעור של 0.55%.
את המקום הראשון בחודש יוני תופסת קרן ההשתלמות של ילין לפידות שמנהלת כמעט 6 מיליארד שקלים ועם תשואה של 0.17% הייתה הקרן היחידה שרשמה תשואה חיובית בחודש סוער זה. את המקום השני תופסת קרן ההשתלמות של IBI שמנהלת 682 מיליון שקלים בלבד ורשמה ביוני תשואה שלילית מינורית של 0.06%. סוגרת את השלישייה הראשונה זו קרן ההשתלמות של הלמן אלדובי שמנהלת 2.7 מיליארד שקלים וביוני רשמה תשואה שלילית של 0.16%.
גם כאשר בוחנים בהסתכלות של 12 החודשים האחרונים, הקרן של ילין לפידות מובילה עם תשואה של 2.94% כאשר הקרן של אנליסט במקום השני ושל הפניקס במקום השלישי.
- קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
- מס בדלת האחורית על קרנות השתלמות - ככה התכווצה ההטבה ב-33%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טבלת התשואות בחיתוך חודש יוני:
טבלת התשואות בהסתכלות של 12 החודשים האחרונים:
- 3.סטפק הבעלים של מיטב/דש תומך בשוברים שתיקה (ל"ת)יעקב 19/07/2016 12:41הגב לתגובה זו
- בגלל זה עברתי מהכם (ל"ת)שיחפש את החברים שלו 20/07/2016 15:06הגב לתגובה זו
- 2.חיים 19/07/2016 11:21הגב לתגובה זושמח שכולי מושקע אצלם.
- אבל שילמת דמי ניהול של 1% (ל"ת)פיטר שיף 19/07/2016 16:05הגב לתגובה זו
- ילין 20/07/2016 08:48נאמר והיה לי 100 שח אז יש לי 103 שח אז נגיד שמזה גזרו לי אחוז (גם בספק אני חושב שזה באזוא ה0.6-0.7) שזה 1.03 משמע נשארתי עם 101.97 משמע עשיתי 1.97 אחוז מוריד אותם בטבלה למקום שני בהנחה (שאיננה הגיונת) ששאר הקרנות לא לוקחת בכלל דמי ניהול. עכשיו תגיד לי בסדר זה שנה אחת, תבדוק חמש שנים אחורה ועדין תגלה שהם נעים בין מקום אחד לשלוש בניכוי דמי ניהול.
- 1.וכמה הרויחו מנהלי הקרנות המופסדות?????? (ל"ת)שכר הבכירים עלק... 19/07/2016 10:03הגב לתגובה זו
- די 19/07/2016 11:21הגב לתגובה זולוקחים עמלות בלי תוצאות בושה וחרפה,
- בעל הבית בדש אדון סטפק תומך בשוברים שתיקה (ל"ת)יעקב 19/07/2016 12:40
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
