יום לאחר שארה"ב עמדה בדד ליין: המחוקקים בארה"ב הצליחו לדחות את הקץ ולאשר את העלאת תקרת החוב של ארה"ב, אבל רק לזמן קצר של מספר חודשים. שוק המט"ח מגיב הבוקר בעוצמה לארוע ושולח את הדולר למטה.

בשוק העולמי מתחזק כעת האירו בשיעור של 0.8% ונסחר ברמה של 1.363 דולר והדולר צונח בכ-1% כנגד הין היפני והפרנק השוויצרי. במקביל גם בשוק המקומי נחלש הדולר כנגד השקל בשיעור של 0.4% וחוזר לרמה של 3.54 שקלים, בעוד ששערו של האירו מתחזק ב-0.25% ונסחר ברמה של 4.8244 שקלים.

העננה הפוליטית תמשיך לרחף מעל הדולר

FXCM ישראל טוענים כי "ההסכם בוושינגטון רק דוחה את הבעיה בכמה חודשים; הדולר ימשיך להיות פגיע בתקופה הקרובה. העננה הפוליטית תמשיך לרחף מעל הדולר בחודשים הקרובים ולהכביד על המטבע".

"לגבי שוקי המניות, דווקא כאן יש סבירות גבוהה שנראה כעת את חזרתו של הראלי וטיפוס של המדדים לעבר השיאים האחרונים. סנטימנט חיובי בשוקי המניות יהווה גורם נוסף אשר יכביד על הדולר, שבדרך כלל נחלש כאשר אהבת הסיכון בשוק גבוהה והמשקיעים מעדיפים נכסים בעלי תשואה גבוהה יותר".

במחלקת המחקר של FXCM ישראל מציינים הבוקר: "הדולר-שקל ירד שוב מתחת רף 3.55, וזאת על רקע ההסכם בארצות הברית על העלאת תקרת החוב. הדולר נחלש מאוד בתקופת המשבר וצנח בשבוע שעבר לשפל של 8 חודשים למול המטבעות המרכזיים, וזאת על רקע החשש מפגיעה חמורה בכלכלה, אובדן האמון במערכת הפוליטית, האפשרות להורדת דירוג, הפגיעה במעמדו של הדולר כמטבע הרזרבות העולמי".

"אמש, לאחר היוודע ההסכם, ראינו תגובה חיובית במסחר בדולר העולמי, אבל מתונה מאוד. יש לזכור כי מדובר בהסכם זמני אשר דוחה את הבעיה בחודשים ספורים בלבד. ההסכם שנחתם אמנם מאפשר מרווח נשימה נוסף למשא ומתן, אבל לא ברור אם הוא מניח יסודות לגישור פערי העמדות העמוקים בין הצדדים. לאור הסטטוס קוו הפוליטי בוושינגטון ומקרי העבר, בהחלט ייתכן כי בעוד כמה חודשים נגיע בדיוק לאותה נקודה".

"על כן, העננה הפוליטית תמשיך לרחף מעל הדולר בחודשים הקרובים ולהכביד על המטבע. לגבי שוקי המניות, דווקא כאן יש סבירות גבוהה שנראה כעת את חזרתו של הראלי וטיפוס של המדדים לעבר השיאים האחרונים. יש כרגע מספיק סיבות להמשך עליות השערים דחיית צמצום ה-QE, מינויה של ילן, עונת דוחות הרווח".

"המשבר הפוליטי למעשה היווה מחסום, שכעת הוסר. סנטימנט חיובי בשוקי המניות יהווה גורם נוסף אשר יכביד על הדולר, שבדרך כלל נחלש כאשר אהבת הסיכון בשוק גבוהה והמשקיעים מעדיפים נכסים בעלי תשואה גבוהה יותר".

"לפי שעה, הדולר-שקל לא ביצע מהלך משמעותי השבוע והוא נסחר בסביבות השער של פתיחת השבוע. ועל כן, ברמה הטכנית, אנחנו עדיין ממתינים לעלייה מעל 3.57 או לירידה מתחת ל-3.52 כדי לקבוע את המהלך הבא של הצמד".

פוטנציאל מוגבל להתחזקות השקל

יוסי פריימן , מנכ"ל פריקו ניהול סיכונים והשקעות אמר כי "הממשל האמריקאי הגיע אמש להסכמה שתאפשר את חידוש פעילותו, לצד העמידה בהתחייבויות עם העלאת תקרת החוב. המהלך מעניק חודשים ספורים לדיונים במטרה לאפשר תקציב צנוע ומאוזן יותר שיעצור את התרחבות היקף החוב המוטל על כתפי הדורות הבאים".

"על רקע הציפייה להסכמה על תקרת החוב, התחזק הדולר אל מול המטבעות המרכזיים. אולם, העובדה כי אין מדובר בפתרון מקובל, אלא בהסכמת ביניים המעניקה חלון הזדמנויות להדברות בין הנשיא לקונגרס. למעשה, מדובר בדחייה של הבעיה וכי בתחילת 2014 ישובו ויעלו לדיון ואשרור סוגיות התקציב והחוב. לכן, בשווקים מעדיפים לשמר מדיניות פיזור מטבעי דבר שבא לידי ביטוי התחזקות מחודשת של האירו הליש"ט והפר"ש אל מול הדולר", מסביר עוד מנכ"ל פריקו ניהול סיכונים והשקעות.

מאידך מציין פריימן את תחילת ההתאוששות בחלק מהכלכלות באירופה ואומר כי "העניין הגובר בחברות אירופאיות תומך בחוסנם של המטבעות האירופאים. בעוד הצפי באיחוד האירופי כי נתוני הסחר שיפורסמו היום יורו על צמצום בעודף שבמאזן התשלומים תורמים בתנודות שערים בתחום מוגבל".

"הציפייה כי בבריטניה ידווח היום שבחודש ספטמבר חלה התאוששות במכירות הקמעונאיות (תחזית לעלייה של 0.4%), לעומת הירידה שנרשמה בחודש הקודם, לצד התאוששות מתמשכת בשוק הדיור תורמים לחוסנה של הליש"ט בטווח הקצר", מזכיר עוד פריימן.

"להערכתנו, על רקע הפוטנציאל המוגבל להתחזקות השקל אל מתחת לרמת 3.5 שקלים הדולר ממשיך להסחר בזירה המקומית בטווח שערים צר יצואנים ממתינים למכור את הדולר סביב רמת ה 3.60 בעוד בקרבת רמת 3.5 שקלים שוכנות הוראות רכישה רבות", אומר מנכ"ל פריקו ניהול סיכונים והשקעות.