הבנקים אגוד ויהב פירסמו דוחות: האחד הולך ונחלש והשני שובר שיאים
בנק אגוד ובנק יהב, שני בנקים בינוניים במערכת הבנקאית הישראלית פירסמו היום (ה') את תוצאותיהם הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2012 כולה - וההבדלים גדולים. בעוד שבנק אגוד הציג דוחות חלשים עם ירידה ברווחיות וירידה בתשואה להון, הצליח בנק יהב לסגור שנת שיא עם גידול בשני פרמטרים מרכזיים אלה.
בנק אגוד, הבנק השישי בגודלו במערכת הבנקאית בישראל דיווח היום על תוצאותיו ברבעון הרביעי של 2012 ואת תוצאות השנה כולה, מהם עולה כי רווחיות הבנק שמשווק את עצמו באגרסיביות כבנק שעובד הפוך מהאחרים - ירדה וכך גם התשואה להון.
שנת 2012 הסתכמה ברווח נקי של 127 מיליון שקל לעומת רווח נקי של 132 מיליון שקל ב-2011, קיטון של כ-3.8%.
תשואת הרווח הנקי להון (לפי בסיס הון ממוצע) הסתכמה בשנת 2012 ב-6.2% לעומת 6.7% בשנת 2011. הבנק מסביר כי התשואה להון הושפעה גם מהגידול בהון, הן כתוצאה מהגדלת יעדי ההון והן מגידול בקרן ההון בגין התיק הזמין למכירה.
ברבעון הרביעי ירד הרווח הנקי ב-20.6% והסתכם ב-27 מיליון שקל לעומת רווח של 34 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2011. בדוחות מוסבר כי הקיטון ברווחי הרבעון נובע בעיקרו מגידול בהוצאות להפסדי אשראי אשר קוזז בחלקו מרווחים ממימוש והתאמת ערך של אגרות חוב. בסוף הרבעון גדל סך סיכון האשראי הבעייתי של הבנק בכ-5.5% ל-1.135 מיליארד שקל.
פיקדונות הציבור הסתכמו ביום 31 בדצמבר 2012 ב-30.890 מיליארד שקל, ירידה של 0.9% ביחס לפקדונות הציבור שהיו בבנק בסוף 2011.
ירידה חדה של 27% נרשמה גם בתיק ניירות הערך של הבנק שהסתכם בסוף דצמבר 2012 ב-4.94 מיליון שקל לעומת 6.785 מיליארד שקל בסוף 2011.
יהב סוגר שנה של שיאים
לעומת זאת בנק יהב שנמצא בשליטת בנק מזרחי-טפחות (50%) ובשליטת המדינה וההסתדרות (50%) סיכם שנה של שיאים, כשדיווח היום על גידול של 31% ברווח הנקי שהסתכם ב-100.3 מיליון שקל ותשואה להון שגדלה ל-12.2% לעומת 10.4% בשנה הקודמת. סך מאזן החבנק גדל ב-2012 בכ-10% והסתכם ב-18.4 מיליארד שקל.
בנוסף דווח הבנק על עלייה של כ-10% ביתרות פיקדונות הציבור שהסתכמו ב-15.692 מיליארד שקל, גידול של 1.4 מליארד שקל. עלייה של כ-6% נרשמה ביתרות האשראי לציבור שהסתכמו ב-6.124 מיליארד שקל.
ברבעון הרביעי עלה הרווח הנקי ב-11% ל-21.9 מיליון שקל, לעומת רווח של 19.8 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה. תשואת הרווח הנקי להון העצמי ברבעון הרביעי של שנת 2012 נשחקה מעט והגיעה ל-10.5%, לעומת 10.8% בתקופה המקבילה אשתקד.
שאול גלברד, מנכ"ל בנק יהב: הצמיחה המאסיבית של הבנק והחדירה לפלחי שוק חדשים ניכרת היטב בתוצאות הדוחות הכספיים לשנת 2012, שהם הטובים שהיו לבנק יהב מאז ומעולם.
דוד בן דוד, יו"ר בנק יהב: התוצאות הכספיות של שנת 2012 מוכיחות מעבר לכל ספק כי המדיניות של הבנק והתנהלותו בשנים האחרונות היו בעוצמות ובכיוונים הנכונים. הבנק ימשיך להתנהל תחת מדיניות של צמיחה והרחבת נתח שוק קמעונאי, ומתן מענה כאלטרטניבה איכותית למערכת הבנקאית.
- 4.יהודה 28/02/2013 20:01הגב לתגובה זואני לא משלם עמלות כמעט והריבית בסדר יחסית למה שאני שומע, שירוויחו ושיגדלו הלוואי כל עסק ככה
- 3.יהב, נגנב בהתמדה מחשבוני מעל 1M ש"ח, למה אין חקירה? (ל"ת)נעשק 28/02/2013 19:06הגב לתגובה זו
- 2.עובד בבנק יהב 28/02/2013 15:55הגב לתגובה זובתור עובד הבנק אני יכול להעיד שזה לא רק שהם זולים ללקוחות, גם מתייחסים טוב לעובדים- זה הטריק- עובדים מרוצים יוצרים לקוחות מרוצים.
- 1.כל הכבוד ליהב 28/02/2013 15:27הגב לתגובה זועל מנת להמשיך לגדול יישר כח
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
