פאנדטק ביטלה את העסקה עם S1: העדיפה להימכר ל-GTCR תמורת 390 מיליון ד'

חברת התוכנה פאנדטק הודיעה בסוף השבוע כי היא מבטלת את הסכם המיזוג שנחתם מול חברת S1, זאת בשל ההצעה העדיפה מצד קרן GTCR שהסכימה לשלם 390 מיליון דולר במזומן לבעלי המניות של פאנדטק - 23.33 דולר למניה.

בסוף השבוע בחן דירקטוריון פאנדטק את ההצעה וקבע שהיא עדיפה על פני הצעת המיזוג עם S1 שהייתה אמורה להתבצע במניות בהתאם להערכות שווי לשתי החברות. בעקבות ביטול העסקה עם S1 תפצה פאנדטק את החברה ב-11.9 מיליון דולר, אשר ישולמו על ידי GTCR. בחברת פאנדטק מעריכים שהעסקה תושלם ברבעון הרביעי, זאת לאחר קבלת אישורים רגולטוריים שונים.

המרוויחה הגדולה מכל העסקה הינה חברת כלל תעשיות המחזיקה ב-58% מההון של פאנדטק. לאחר השלמת העסקה צפויה החברה לקבל לידיה 205 מיליון דולר במזומן - זאת במקום מניות חדשות שהייתה אמורה לקבל אילו הייתה נחתמה העסקה עם S1.

מבחינת קבוצת IDB, העסקה שחררה הרבה לחץ בקרב מחזיקי האג"ח בחברות אידיבי פיתוח ואידיבי אחזקות. איגרות החוב של הקבוצה טיפסו בחדות, והורידו את מפלס החששות בקרב המשקיעים - זאת לאור ציפייה כי כלל תעשיות תחלק חלק ניכר מזרם ההכנסות כדיבידנד לעבר חברות האם.