טבע אז ועכשיו; האם משהו בכל זאת השתנה?
לפני למעלה מחודש ניתחתי את מניית טבע. למעשה, היא עלתה על שולחן הניתוחים לא אחת, ובכל פעם הייתה המסקנה זהה. המגמה היא מגמת ירידה ותחתית האחרונה עדיין לא נראית באופק. מסתבר, לא בפעם הראשונה, שלא כל עלייה היא הזדמנות לקנות. לעיתים, בדיוק הפוך - הזדמנות למכור. מאחר וטבע עדיין לא כרתה תחתית, החלטתי לבחון האם משהו השתנה?
המגמה הראשית
כפי שכתבתי לא אחת, מגמות ירידה ועלייה, אינן מסתיימות תוך נגיעה בודדת ברמת שפל או ברמת שיא. זהו מצב נדיר. במרבית המקרים, דרושה לפחות נגיעה נוספת באותה תחתית או לפחות ניסיון לעשות כן. די בעובדה זו כדי לסמן למשקיעים שמהלך העליות האחרון מתאפיין בסיכון גבוה.
1. המגמה הראשית היא מגמת ירידה כאשר אפשר לראות זאת לפי מספר נקודות מרכזיות השלובות האחת ברעותה:
2. תחילה, נקודות השיא והשפל מסודרות מבנה יורד. זו עדות ברורה, לפיה שתי הקבוצות המרכזיות המניעות את המניה, מאוחדות בדעה זהה לגבי כיוונה. שתי נקודות השיא הרלוונטיות הן במחיר של 238.03 ו-204.09 ש' למניה. נקודות השיא מייצגות את המוכרים. נקודות השפל הרלוונטיות הן 180.63 ו-154.49 ש' למניה. נקודות השפל מייצגות את הקונים.
3. ממוצעים נעים - תפקידם להפוך את סעיף 2 למשהו אובייקטיבי יותר. כאן אפשר לראות בבירור, כיצד סידורם של הממוצעים לא מצביע רק על מגמת ירידה אלא גם על מומנטום שלילי.
4. רמות תמיכה והתנגדות. הרמה שנשברה מטה הייתה רמת 180.63 ש' למניה. רמת תמיכה היא אזור על הגרף המתאפיין בריכוז גבוה של קונים. לאורך זמן, כל נסיגה בטבע נבלמה סביב רמה זו על רקע קיומם של ביקושים גדולים. שבירתה מטה הפכה אותה לרמת התנגדות, כאשר ראינו בבירור כיצד מהלך העליות האחרון הסתיים במחיר של 176.50 ש' למניה.
5. המרכיבים הללו מעלים את הסבירות לפיה טבע לא ראתה עדיין את התחתית האחרונה. בסקירה הקודמת אודותיה הערכתי שיש להתייחס בחשדנות לכל ניסיון עליות. כישלון זה, רק מאשש את הערכותיי הקודמות.
המגמה המשנית
מטבע הדברים שבמגמה המשנית המיוצגת על ידי הגרף השבועי, התהליכים מהירים יותר:
1. גם המגמה המשנית, בדיוק כמו המגמה הראשית היא מגמת ירידה.
2. אפשר לראות זאת בדיוק באותו אופן על ידי סידורן היורד של נקודות השיא והשפל והממוצעים הנעים.
3. לכן, הנחת העבודה לפיה כיוונה של טבע נותר מטה, בסופו של דבר תקבע המניה שפל נמוך מרמת 136.3 ש' למניה.
סיכום
המצב לא נראה חיובי בעבר ולא נראה גם היום. יש להבין שלא כל מהלך עליות מוגדר מיד כמגמת עלייה, ולא כל ניסיון התאוששות מהווה סימן לרכישת המניה. בחלק מהמקרים מדובר בתהליך הפוך, בו כל עלייה מספקת הזדמנות להיפטר מסחורה עודפת. טבע, כמו שזה נראה כעת, מצויה עדיין במגמת ירידה.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 15.מדברים ש... 04/09/2011 01:54הגב לתגובה זולאור הרכש של חברות במדף אמריקה ///בכוונה לא אומר מדויק/// יש מישקל רציני ביותר להעביר את המחקר והפיתוח לחול עלויות בדולרים אמרנו? לחצים אמרנו הוצאות יותר גדולות אמרנו כולנו ממתינים להכחשה ואים לא אז לצערי המידע שקיבלתי אמיתי ונכון
- 14.דורון 01/09/2011 17:02הגב לתגובה זוכל מה שאתה ממליץ אני עושה הפוך
- חוטף כבר שנה 03/09/2011 21:04הגב לתגובה זוזה הזמן לקנות טבע המרוץ למעלה התחיל בהצלחה
- 13.הצופה מהצד 31/08/2011 16:18הגב לתגובה זואין 100% ודאות בבורסה ואיל לא מתימר לתת 100% ברגע שהוא עובר60% זה מספיק וכל השאר תלוי בכם בכינים
- 12.ES 31/08/2011 07:37הגב לתגובה זוחברים יקרים איל הגורו. אין כל קשר בין מצב במניה של טבע למצב עסקיה של החברה. טבע דובקת בתוכנית הרב שנתית שלה באדיקות. היא תמשיך להציג רווחים של כ 1 ביליון $ גם כשהמכירות של הקופקסון ילכו וירדו ( כל כך לאט שיהיו חלופות). טבע סובלת מהעדר חדשות טובות. היא משולה לפועל השחור שעושה עבודתו וחוזר הביתה בשלום עם המעות בכיסיו. ינאי אינו יכול לנהל פלירט עם תקשורת הפרמה. המניה של טבע ניזונה מ 70% חדשות ו- 30% ביצועי החברה. ינאי טרם הפנים שהוא אחראי לצמצום טווח ההשפעה. בתר" ש של החברה יש תוכניות רכש שאינן מאפשרות העלאת דיוידנדים ( יש תוכנית שלא סוטים ממנה מילימטר..). כל הניתוחים של מר גורביץ לא רציניים. גרף בודינגר כזה גרף בודינגר ההוא.. מספיק עם הקשקושים.
- 11.לא טבעי 30/08/2011 23:04הגב לתגובה זוהסנטינמנט זה מה שהורס את טבע , לא כלכלה,ינאי יש רווחים חלק רווח עם המשקיעים אחרת אם לא תמצא נפט באיזה גלולה מרה סופכם להמכר כי שווי החברה יהיה 25 דולר מניה
- תומר 31/08/2011 07:42הגב לתגובה זוצריך לקחת אותו בערבון מוגבל ביותר , בסופו של יום השיטה לא מוכיחה את עצמה ברוב המקרים , מה שמעניין זה הרוחיות של החברה והפוטנציאל צמיחה שלה אז ... שלא ימלאו לכם את הראש בשטויות כי טבע היא חברה רווחית ביותר עם פוטנציאל גבוה גם בלי הקופקסון - בסוף המניה תתישר עם ביצועי החברה ואז הניתוח טכני יהיה שווה ל ...
- 10.GG 30/08/2011 16:38הגב לתגובה זושגורביץ' היה ונשאר ליצן. כל מה שהוא אומר לעשות ההפך, גם במקרה הנוכחי. שימו לב איך הוא טופח לעצמו על השכם בכך שכל מספר ימים הוא מפרסם פעם אחר פעם את ה" ניתוח" שלו למניית טבע. אין עוד מניות בעולם? מה שנקרא, גם כלב עיוור מוצא לפעמים עצם.. לסיכום: לקנות טבע ובכל הכוח!
- 9.פוץ 30/08/2011 08:25הגב לתגובה זומדבר שקר תרחקו.....מה יתן לך ומה יוסיף לך דברי רמיה אלו? שום טיעון כלכלי לא הבאת. טבע בדרך למעלה והשמים הם הגבול, מניה בטוחה לרווח טוב.
- 8.נו... לא נזכה לראותך בלילה כלכלי כמו פעם? (ל"ת)תומר 30/08/2011 01:41הגב לתגובה זו
- 7.מאוריציו 29/08/2011 22:10הגב לתגובה זושמר גורביץ אומר כי טבע תהיה בירידה . עם נרות מצד הזה ונרות מצד האחר , אז תתחילו לקנות את המניה .כל הניתוחים שלו לא במציאות ...ראו היום את פער בארה" ב 2.80% עליה איך זה מתישב עם הניתוח ?
- 6.מאוריציו 29/08/2011 16:28הגב לתגובה זולדעתי: כל הניתוחים של אייל , אוחזים תמיד את כל הקצוות .זאת השיטה הידועה ,שיטת הטישטוש .כדי לומר תמיד יש היתיחסות לדבר .........
- 5.נביא הבורסה 29/08/2011 15:59הגב לתגובה זוטבע ממחר תעוף למעלה עליות חדות , לקנות ומהר עוד היום שזול , העליות יעצרו עד אחוז אחד בודד זה מציע ממש זהב אני צופה כי תוך שבועיים השווקים מתקנים חזק למטה אך טבע היחידה שתישאר יציבה באחריות.... אין באמור לעייל ייעוץ לקנייה או מכירה של ניירות זוהי בשקפה פקרטית
- 4.david 29/08/2011 14:43הגב לתגובה זואת מניית טבע שהיא סחירה פי 20 בארה" ב, מנתחים אך ורק בדולרים. הנגזרת היא בשקלים. מבט על הגרף בדולרים נותן תמונה שונה לגמריי - כי המנייה חטפה 30% ירידה בגלל שינוי בשער הדולר בשנתיים האחרונות מ4.5 ש" ח ל 3.5 ש" ח. בקיצור, צריך לנתח בדולרים, לא בשקלים. מפתיע אותי שאיל גורביץ עדיין לא יודע זאת. אשמח לתגובה ממנו. דויד
- גורביץ 29/08/2011 15:44הגב לתגובה זודויוד אולי אצלך בארצות הברית סופרים בדולרים בישראל סופרים בשקלים ולא חשוב מה ערכו לעומת הדולר . עכשיו ללכת לישון מאוחר כבר
- אייל מה אתה מקשקש? מה עם שחיקת מטבע? (ל"ת)טבע מניה בנילאומית 30/08/2011 11:14
- 3.תודה גורביץ 29/08/2011 14:22הגב לתגובה זובדיוק קניתי
- 2.י 29/08/2011 13:56הגב לתגובה זוותו לא
- 1.הלוחש למדד 29/08/2011 12:55הגב לתגובה זוחברה חרתא אפשר לשמוע גם בשוק , עזבו את השטויות של 590 ..... לקנות ובכל מחיר זה הזדמנות קנייה !!!! עליות עליות עליות בהצלחה ....
- גורביץ 29/08/2011 14:18הגב לתגובה זונכון אין מה לעשות שאני טועה אני טועה בגדול
