הכי גרוע ב-2011: קופות הגמל איבדו 1.1% - צפו בטבלת התשואות ליוני
חודש יוני היה חודש מאכזב למשקיעים כאשר המדדים המובילים רשמו ירידות לא מבוטלות. המעו"ף איבד 3.4% ומדד התל בונד 60 ירד 0.4%. המדדים בחו"ל גם הם רשמו ירידות שערים ביוני, ה-S &P 500 השיל 1.82%.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל הגדולות (מעל מיליארד שקלים) הייתה בחודש יוני שלילית בשיעור של 1.1%, זאת לאחר שבחודש מאי איבדו הקופות 0.72% ומחקו את העליות שנרשמו מתחילת השנה, כעת, עם תוספת התשואה השלילית ביוני, רוב הקופות השיגו תשואה שלילית של למעלה מאחוז ברמה שנתית. לגבי יוני, באמצע החודש נראה היה שהמכה שיחטפו הקופות תהיה חזקה הרבה יותר אך עליות שערים חדות במדד המניות לקראת סוף החודש סידרה לקופות ירידה מתונה באופן יחסי.
קופת הגמל 'יסודות' של אקסלנס שמנהלת נכסים בהיקף של 1.09 מיליארד שקלים תפסה גם בחודש יוני את המקום הראשון כאשר רשמה תשואה של 0.17%. זהו החודש השני ברציפות בו מדורגת הקופה במקום הראשון בתשואה החודשית כשבמאי השיגה הקופה תשואה חיובית של 0.53%.
לא במקרה מובילה 'יסודות' של אקסלנס את טבלת התשואות בחודשים בהם הבורסה רושמת ירידות חדות, שכן 'יסודות' הינה קופה סולידית ביותר. אחוז החשיפה למניות בקופה עומד על 0% וגם החשיפה לקונצרני מוגבלת לאג"חים בדירוג גבוה (לפחות BBB) אך מרבית הכסף בקופה מושקע באג"ח ממשלתיות (53.36%). עוד נציין כי 97% מכספי הקופה מושקעים בארץ וכי לקופה יש חשיפה של 16.7% לנכסים לא סחירים.
במקום השני ממוקמת הקופה של דש - 'גמל זהב' אשר רשמה ביוני תשואה שלילית של 0.42%. בחודש שעבר גם כן דורגה הקופה במקום השני מבין הקופות עם תשואה חיובית של 0.33%. נציין כי מתחילת השנה הקופה רשמה תשואה שלילית של 0.36%.
במקום השלישי, 'בר יציב' של הדס ארזים עם תשואה שלילית של 0.89%. הקופה שמנהלת נכסים בהיקף של 1.08 מיליארד שקלים תפסה בחודש מאי את המקום ה-17. התשואה מתחילת השנה בקופה זו היא שלילית בשיעור של 0.97%.
במקום הרביעי, 'גמל' של ילין לפידות עם תשואה שלילית של 0.92% ותשואה חיובית כמעט אפסית של 0.09% מתחילת השנה. סוגרת את החמישייה - 'עתיד' של אקסלנס עם תשואה שלילית של 0.92% ושלילית של 0.72% מתחילת השנה. בחודש זה הצליחה אקסלנס להכניס שתי קופות גמל שלה לחמישייה הפותחת.
מבין הקופות הענקיות, נציין את קופת הגמל 'גדיש' של פסגות שהינה הגדולה ביותר ומחזיקה בנכסים בהיקף 19.38 מיליארד שקלים. החודש איבדה הקופה 1.19% והתשואה המצטברת שלה השנה היא שלילית בשיעור של 1.46%.
בראיה שנתית, נציין את 'גמל' של אלטשולר שחם שאומנם איבדה החודש 1.05% אך היא עדיין הקופה עם התשואה השנתית המצטברת הגבוהה ביותר לשנת 2011, תשואה חיובית של 1.32%. מלבד קופה זו, רק ל'יסודות' של אקסלנס יש תשואה חיובית מצטברת מתחילת השנה.
לסיום נציין את קופת הגמל 'יהבית' של הלמן אלדובי שאיבדה בחודש יוני 0.93% (מקום שישי בטבלה) וסך נכסיה ירד מתחת למיליארד שקלים.
- 9.אבי 18/07/2011 17:13הגב לתגובה זוהתשואות בטבלה הן תשואות ברוטו. אם ננכה מכל קופה כ- 0.6% דמי ניהול לחצי שנה נתקרב לתשואה האמיתית לעמית
- 8.132 (ל"ת)מסכים לגמרי עם 7 18/07/2011 15:10הגב לתגובה זו
- 7.סיפור אמיתי 18/07/2011 14:53הגב לתגובה זובשנת 2007 ותחילת 2008 מר תשובה גייס מקופות שלנו כסף על מנת לקנות ביוקר את כל נכסי הנדלן בעולם. היום 4 שנים אחרי הוא לא מסוגל להחזיר את החוב , אז מה הוא יעשה? כמובן יבוא אלינו ויבקש הנחה בהחזר החוב. ומה הקרנות שמנהלות את החסכונות שלנו יעשו במקום להגיד למר תשובה היקר להכניס את היד עמוק לכיס הם יגידו לו אין בעיה בוא תגייס לדלק קבוצה עוד חוב ואנחנו ניתן לך כמה כסף שרק תרצה. הרי מה איכפת לנו זה כסף של הציבור הדפוק. הרשות חייבת להתערב ולא לתת לקרנות הפנסיה שלנו לקנות תקופה של כמה שנים איגרות חוב של אחד שהגיע להסדר.וזה בכדי שאותם בעלי הון יפחדו מהסדר ולא יצפצפו על הציבור.
- 6.אביג 18/07/2011 14:07הגב לתגובה זוצולח בשלום את המהמורות. מי שיכול להזיז את הפנסיה שלו ל IRA ניהול קופת גמל באופן עצמאי ירוויח הרבה ויחסוך דמי ניהול .
- 5.משועמם וסקרן 18/07/2011 13:51הגב לתגובה זואנחנו רוצים את רקפת !!!! רקפת, בהצלחה בתפקיד החדש :)
- 4.שרל 18/07/2011 13:44הגב לתגובה זואיפה הטבלה?
- 3.דני 18/07/2011 13:40הגב לתגובה זוהם לא מבטיחות כלום השקיעו ישיר במניות למשל ב http://wallstreet.bizportal.co.il/stock.php?id=BRK-B החזיקו 10 שנים מינימום תשואה של 27% וריבית דריבית תעשוה חשבון לבד.בהצלחה
- 2.ירון 18/07/2011 13:31הגב לתגובה זויופי של אסטרטגיה
- 1.מבין 18/07/2011 13:05הגב לתגובה זומה חשבת יוסי שהם רק יעלו? אין דבר כזה כיוון אחד. צריך להסתכל על קופות לאורך זמן - ולא לפי חודש או חודשיים בודדות
- ככל שמחזיקים יותר זמן-ההפסד גדול יותר (ל"ת)חוק קופות הגזל. 18/07/2011 13:47הגב לתגובה זו
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
לביזפורטל נודע כי באוצר מעריכים שתקבולי המסים יהיו כ-520 מיליארד שקל, הרבה מעל התקציב שעמד על 493 מיליארד שקל; תחזית הגירעון - 5.2% כשבפועל על רקע נתוני אוקטובר, יש הערכה שזה יסתיים בפחות
נתוני הגבייה לאוקטובר 2025 מספקים בשורה - גביית המסים ממשיכה לשבור שיאים ועומדת על 432.3 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של השנה - עלייה מרשימה של 15.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לביזפורטל נודע כי בהערכות פנימיות מצפים לכ-520 מיליארד שקל של הכנסות מסים ואף מעבר לכך עד סוף השנה. הרבה מעבר לתקציב המקורי שהיה על 493 מיליארד שקל. הסיבה היא גבייה טובה ומואצת, מלחמה בהון השחור (לרבות פרויקט והטמעת "חשבוניות ישראל") וכן תשלומי מס מוגברים בעקבות חוק הרווחים הראויים לחלוקה. הגידול כתוצאה מהחוק שדוחף בעצם לחלק דיבידנד ולשלם עליהם מס יימשך עד סוף השנה.
ביצועי שיא למרות האתגרים
הנתונים החיוביים בשורת ההכנסות ממסים בולטים במיוחד על רקע המלחמה המתמשכת. בחודש אוקטובר לבדו נגבו 40.7 מיליארד שקל ממסים, עלייה ריאלית של 5% שמעידה על חוסן מרשים. המסים הישירים זינקו ב-8% במצטבר מתחילת השנה, כשהניכויים משכר עלו ב-13%, סימן ברור לשוק עבודה חזק ויציב. במקביל, גביית המסים משוק ההון זינקה ב-62% באוקטובר, והגיעה ל-1.4 מיליארד שקל.
המסים העקיפים, שעלו ב-3% במצטבר, מראים על המשך צריכה פרטית יציבה. הגביה ממע"מ באוקטובר עלתה ב-10%, מה שמעיד על פעילות עסקית ערה. גם הגביה מבלו דלק רשמה עלייה של 10%, המשקפת חזרה לשגרה בפעילות הכלכלית.
למעשה, מירידה בקצב שנתי של 8% בגביית המסים שנרשמה מאמצע 2022 ועד סוף 2023, עלתה הגבייה מתחילת 2024 לקצב של 11%. זה שינוי מגמה שמעיד על התאוששות מהירה של המשק והסתגלות מוצלחת למציאות המלחמה.
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך ההכנסות הממשלתיות מכל המקורות הגיע ל-457.5 מיליארד שקל בעשרת החודשים - עלייה של 14.8% שעולה על כל התחזיות המוקדמות. הביצועים החזקים האלה הם שמאפשרים לממשלה לממן את הוצאות המלחמה תוך שמירה על יציבות פיסקלית.
