שבוע רגוע בקרנות המסורתיות: פדיונות מתונים של כחצי מיליארד שקלים
שבוע רגוע נוסף בתעשיית הקרנות מסתיים עם היקף פדיונות מתון יחסית של כחצי מיליארד שקל בקרנות הנאמנות המסורתיות. מתחילת החודש מסתכמים הפדיונות בכ-800 מיליון שקל בלבד. מדובר בקצב הפדיונות נמוך ביחס לקצבים הגבוהים של מאי ויוני.
עם זאת, הקרנות המסורתיות מציינות כבר 50 ימי מסחר רצופים של פדיונות. מנגד, הקרנות הכספיות ממשיכות להתחזק. כך עולה מאומדנים והערכות שבוצעו על ידי כלכלני בית ההשקעות מיטב.
נכון ליום חמישי האחרון, מנהלת תעשיית הקרנות כ-158.5 מיליארד שקל. כלכלני מיטב מציינים, כי "אף שהפידיונות הינם קלים יחסית, אנחנו מבחינים שגם בתקופות של עליות שערים, גם אם קלות, בדגש על שוק האג"ח, מגמת הפדיונות לא עוצרת".
בקרנות אג"ח חברות וכללי נרשמה עלייה קלה בקצב הפדיונות, שהסתכמו בשבוע החולף בכ-330 מיליון שקל. כלומר, קצב הפדיונות גבר מעט, אבל הם עדיין נמוכים משמעותית ביחס ליוני.
הערוצים הכספיים מתחזקים
מנגד, הקרנות הכספיות מתחזקות וממשיכות להוביל את הגיוסים בתעשיית הקרנות בהפרשים ענקיים. בסיכום שבועי נהנו הקרנות הכספיות מגיוס נוסף של כ-760 מיליון שקל, ומתחילת החודש הגיוסים עומדים על כ-4.3 מיליארד שקל (כ-2.7 מיליארד מתוך זה של חברת בזק). מנגד, הקרנות השקליות, שזכו לגיוסים גבוהים בחודשים מאי ויוני, לא הצליחו לשחזר את ההצלחה בשבוע החולף, ובסיכום שבועי רשמו גיוס קל של כ-10 מיליון שקל בלבד.
מקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד נפדו השבוע כ-130 מיליון שקל. זהו השבוע ה-33 ברציפות של פדיונות בקרנות אלה. הקרנות השקליות סיימו את השבוע עם גיוס קל של כ-10 מיליון שקל.
בשוקי המניות נראה דשדוש בשבוע האחרון: מדד ת"א 25 רשם ירידה קלה של כ-0.7%, מדד ת"א 100 איבד כ-0.9%, מדד הבנקים התממש בכ-2% ומדד ת"א 75 השיל כ-2.1%.
קרנות הנאמנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) סיימו את השבוע החולף עם פדיונות קלים יחסית של כ-40 מיליון שקל. מתחילת החודש מסתכמים הפדיונות בקרנות אלה בכ-30 מיליון שקל בלבד.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשם שבוע נוסף של עליות. בסיכום שבועי עלה מדד תל-בונד 20 בכ-0.4%, מדד תל-בונד 40 הוסיף כ-0.25% לערכו ומדד אג"ח קונצרני כללי סיים את השבוע בעלייה מינורית. על אף המגמה החיובית בגזרת האג"ח, ועל רקע המשך הדשדוש בשוקי המניות, רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי שבוע נוסף של פדיונות, שהסתכמו בכ-330 מיליון שקל. מדובר אמנם בעלייה של כ-70% מהשבוע הראשון של יוני, אבל זהו קצב נמוך במידה משמעותית מקצבי הפדיונות במאי וביוני.
אג"ח ממשלתי במגמה חיובית
איגרות החוב הממשלתיות ממשיכות ליהנות ממגמה חיובית: מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.4%, הגלילים והשחרים הוסיפו כל אחד כ-0.45%, ואיגרות החוב הממשלתיות, צמודות ושקליות לטווח ארוך, זינקו בכ-0.75%. בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד נמשכת ירידה קלה מידי שבוע בקצב הפדיונות, ובשבוע החולף הוא הסתכם בכ-130 מיליון שקל בלבד. עם זאת, עדיין מדובר בשבוע 33 ברציפות בו נרשמים פדיונות בקטגוריה זו.
מתחילת החודש עלו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-4.3 מיליארד שקל. הללו נבעו מגיוסים נטו של כ-4.3 מיליארד שקל בקרנות הכספיות, פדיונות נטו של כ800 מיליון שקל בקרנות המסורתיות, ועלייה של 0.5% (800 מיליון שקל) במדד מיטב, שקיזזה את הפדיונות.
הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה
האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם
פנסיה תקציבית הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.
בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.
קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה
בדיקת
ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל
- כמה עולה רובה סער? ואיך העלייה בתקציב הביטחון תשפיע על כולנו?
- התוכנית הצודקת של האוצר - פגיעה בפנסיה התקציבית; ההפרשה החודשית תגדל מ-2% ל-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופמת״א, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. במסגרת הסדר הפשרה יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה, וסכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
