הציבור בורח מסיכון ונכנס למגננה, איזו תשואה אפשר לקבל בתוך הבונקר?
הציבור בישראל נכנס לבוקר. בחודש מאי נרשמו פדיונות של 3.5 מיליארד שקלים בקרנות הנאמנות, הסכום החודשי הגבוה מאז ימי המשבר של 2008, ואם מישהו חשב שהפאניקה נגמרה והציבור נרגע, אז מתחילת יוני נרשמו פדיונות של עוד סביב 3 מיליארד שקלים (תוך חצי חודש שכולל את חג השבועות). בסה"כ נרשמו פדיונות של למעלה מ-6.5 מיליארד שקלים ב-30 הימים האחרונים, מזכיר לחלוטין פאניקת את 2008.
לאיזו חניה נכנס כעת הציבור ולמה?
אז הציבור יוצא, השאלה היא לאן הוא הולך. "תמכור לי את כל התיק, לא רוצה אפילו טיפת סיכון" זה כנראה משפט סטנדרטי בקרב באי יועצי ההשקעות בבנקים. השאלה המתבקשת היא כמובן איפה לשים את הכסף מבלי לקחת שום סיכון (והכוונה - שום סיכון!). פה בגדול יש 3 אפשרויות. פיקדון בבנק, מק"מים או קרנות כספיות (או קרנות מק"מ). בכתבה זו נבחן את ההבדלים ונראה מה עדיף.
פקדונות
בעבור פקדון לשנה ייתן לכם כיום הבנק כ-2.5% וכמובן שיש פה מקום למו"מ והפעלת לחץ. בסופו של דבר הריבית תהיה מעט גבוהה יותר כיוון שיש מנגנון של ריבית דריבית אבל צריך גם לזכור שבסופו של דבר תשלמו 15% מס ולכן זה יקוזז. עמלות - אין. הבעיה - לא נזיל.
מק"מ
המק"מים נסחרים כעת בתשואה של 3.5%. עמלות יש בהחלט: דמי משמרת של 0.6%-0.8% בשנה (נתון למו"מ בו ניתן להגיע להנחה משמעותית) ועמלת קניה ומכירה של 0.1% לכל כיוון (סה"כ 0.2%). יש כמובן גם 15% מס. בשורה התחתונה מגיעים לסביב 3% בשנה לפני מס (או פחות מכך, למי שלא מנהל מו"מ).
קרן כספית
משקיעה בעיקר במק"מים, פק"מים וכו' כשהעיקרון הוא מח"מ של עד 3 חודשים ונכסים שקליים. התשואה היא בהתאם - סביב 3.5%. עמלות: דמי ניהול 0% (או 0.125% למי שבטעות משלם), דמי המשמרת הם עדיין 0.6%-0.8% (שוב - נתון למו"מ עם הבנק) ועמלת קניה אין שהרי מדובר בקרן נאמנות (עמלות הקניה של מנהל הקרן הן נמוכות בהרבה - כ-0.02%). הבוננזה - אין מס שכן כיוון שבקרנות משלמים מס רק על הרווח הריאלי. כרגע התשואה היא 3.5% והאינפלציה היא קצת יותר מ-3%, כלומר אין ממש ממה לקחת מס. במידה והריבית תעלה והאיפלציה תרד, אז הבוננזה הזו תהיה פחות בוננזה. בשורה התחתונה, באפיק זה מקבלים כעת קצת יותר מ-3% ואין מס. במילים אחרות, קרן כספית היא כיום ההשקעה המועדפת לאלו שרוצים נקודת המתנה נטולת כל סיכון, עד יעבור זעם בשווקים.
בהתאם - 80%-90% מהכספים שנפדים מהקרנות בשבועות האחרונים הולכים לקרנות הכספיות ולא הולכים לפקדונות בבנקים או ישירות למק"מים. הבנקים עושים כמובן מאמץ לסגור חלק מהכספים בפקדונות (ראו פרסומות בעיתונים ...) אבל מרוויחים בכלל לא רע גם מכספים שהולכים לקרנות הכספיות שהרי הקרן משלמת 0.25% לבנק וזה האחרון גם גובה דמי משמרת.
- 21.דוד 20/06/2011 14:25הגב לתגובה זו1.כידוע חברות ביטוח קנו קרנות בנקים והם גם נותנים שירותי קנייה ומכירה אבל בטעת נשארתה חייב אצלם אוטומט ילבישו לך רבית = = אם המצב הפוך לא יתנו לך שקל{יעני שלך שלו שלו גם שלו } 2.ומה קורה בבנק אחרי עמלה טיפול שמירה הגזר להם נשאר במקום הרבית רק הקליפות 3.זה מדינה של גנבים פושעים ושודדים אך הכל באישור-אם אתה תעיז תראה עצמך כבול 4.קניות בחול מסוכן אם אינך מכיר ימחק מנייה יעלם הכספ = = הכל מסוכן והכל רע כי בורסה חימור עם סבלנות ידעתה חזר לא ידעתה הלך כמו כל הבנקים של אמריקה{עדיפ שאתה תוכל כספך ולא ההם }
- 20.אביג 19/06/2011 19:21הגב לתגובה זואני כבר חצי שנה בו והיד עוד נטויה כי הזהב בעמדת המתנה לזינוק מעלה כאשר הקריסות ילכו ויעמיקו
- 19.גו 19/06/2011 17:25הגב לתגובה זוראו מה עושים הקרנות לבעלי המשקיעים שלקחו סיכונים החברות רוכשים מהציבור כסף והם משחקים בסקטור למשל שמיתמך בגז וקשהציבור ניכנס לפניקה שהם בעצמם גורמים ומפחידים את הציבור אם התעלולים שלהם הציבור מוכר בפניקה וא ז הם מוכרים לא חשוב בכמ ה מה אכפת להם זה במילה לא כסף של הם וג ורמים לסקטור הגז לרדת בלי ש ום סיבה מה הגז הברח לא מה הנפט ברח לא אז מי מהמשקיעים שמעמינים כמוני ימכור אף אחד אז בבבקשה לא ליקנות קרנות נאמנות מהבנקים הם גורמים נגק רב למשקיעיםבבקשה לא ליקנות יותר אין רבח בקנית קרן נ אמנות הם מרביחים עליכם הון עצום על תאמינו להם שלא יעבדו עליכם רק הם מרויחים שהם משחקים בכסף שלכם תודה ששמעתם לי
- 18.גו 19/06/2011 17:17הגב לתגובה זוזה אתם גרמתם שהציבור כמו שאתם אומרים הציבור עדיין לא ברך זה מה שהתם רוצים שהציבור באמת יברח ביכדי שתוחלו ליקנות בזול את הסחורה מעשה נבלה איפה הראשות לנירות ערך מה הם לא רואים מה שמיתרחש בסקטור בכל הסקטורים כולל מניות הגז התגלית הכי גדולה העולם שגילו וראו איפה הסקטור נימצא בתחתית של התחתית הכל ביכדי ליקנות בזול הכל עושים שהקופים המוסדיים וקרנות הפנסיה של החברות עללו יעלו בעתדית מפילים את המשקיעים אותו דבר כמו שישינסקי אין להם לא דין ולא דין בושה וחרפה ממשלה עלק גנבים לא ממשלה פופוליזים ילכלוך
- 17.חכם ציון 19/06/2011 16:59הגב לתגובה זוהרי מה הבנק עושה בכסף הזה- מלוה אותו הלאה. למי? לכל אלה שלקחו משכנתא ולא יחזירו לכל מיני לבייבים ואולי גם ליוונים. האם כדאי בעבור חצי אחוז לסגור את הכסף אצלם חומר למחשבה
- 16.חסקה 19/06/2011 15:15הגב לתגובה זוקניתי אגח של מזרחי אגח א זה לפי דעתי האגח הסולידי הכי טוב משלמים כל 3חודשים 1 אחוז ריבית והיום התשואה היא 3.1 אחיז נטו
- 15.הכסף על הריצפה 19/06/2011 13:29הגב לתגובה זועכשיו הזמן לקנות שמחירי המניות בקרשים ... לבחור בפינצטה חברות גדולות ואמינות בעלות שעורי רווח טובים ... להיזהר מניות שוליים שעלולות להמחק
- 14.אחד העם 19/06/2011 13:20הגב לתגובה זוהכסף נזיל כל שבוע, כתבה מטעה!!!
- 13.הנביא 19/06/2011 13:17הגב לתגובה זומוכרים את כל התיק, גם מניות טובות וגם גרועןת כאחד, ופשוט לא שמים לב מה מוכרים. כרגיל, ימשיכו לקנות ביותר יקר ...
- 12.כשהריבית עולה השקליות יורדות, מה יקרה כשה6 (ל"ת)מיליארד יחזרו? 19/06/2011 13:04הגב לתגובה זו
- 11.גד 19/06/2011 12:58הגב לתגובה זולפני החגים.
- איזה זכרון קצר 19/06/2011 13:57הגב לתגובה זובגלל ששנה שעברה זה מה שקרה הפכת את זה לכלל שתופס משחר ההיסטוריה? פאתטי
- 10." המקצוענים" 19/06/2011 12:58הגב לתגובה זוחלק גדול מהפניקה זה הכותרות והבלבול שהן יוצרות כותרת מבריחה ואחרת לאסוף. " מקצוענים " בורחים ומקצוענים אוספים
- 9.יהודה 19/06/2011 12:45הגב לתגובה זואגח ממשלתי או של בנק לא בטוח יותר מפק" מ של אותו הבנק? מה גם שיש צמוד מדד?
- 8.אני מצאתי בבנק ירושלים 4% לשנה בפיקדון (ל"ת)לך תעשה שיעורי בית 19/06/2011 12:35הגב לתגובה זו
- מי זה בנק ירושלים 19/06/2011 18:52הגב לתגובה זוגם משה מהפיצוציה הבטיח לי ריבית של 10%. אם יוון יכולה לא לשלם, מה ב.ירושלים יעשה במשבר אמיתי והם כבר נותנים 4.5%
- 7.יגאל 19/06/2011 12:28הגב לתגובה זוכל עוד לא נראה " מוכרים בלבד" זא שיש מי שקונה בזול וממש לא נראה לי שהוא פראייר.מי שכן אלו שמוכרים ללא הבחנה.
- 6.צבי 19/06/2011 12:24הגב לתגובה זוכמו שכתוב במקורות: " הציבור מטומטם,ולכן הציבור ישלם.." ..ומה אומר באפט?." כשכולם מפחדים-אני חומד מניות.." בהצלחה לכולם
- 5.יפה ככה 19/06/2011 12:11הגב לתגובה זואבל למה לטשטש את הפנים שלו ולעשות עבודה כזו גרועה
- 4.קוקו 19/06/2011 12:01הגב לתגובה זוהזה שהקרן משלמת? לדעתי זה מרווחי הקרן כומר מחשבון המפקידים בקרן. אשמח לשמוע פרשנות אחרת. יתרה מכך תשואות המקמי" ם נמוכות ואינם מגלמים את שינוי הריבית (עלית הריבית) שתהיה במשך השנה הקרובה.
- 3.שחר 19/06/2011 11:59הגב לתגובה זוומה עם אג" ח ? יש בהחלט סולידיים בדרוגים גבוהים שיכולים להניף תשואות לא רעות ....
- 2.מי האהבל שקונה קרן נאמנות? הם עושים מה שהם (ל"ת)רוצים עם כספכם!! 19/06/2011 11:59הגב לתגובה זו
- 1.יצחק 19/06/2011 11:50הגב לתגובה זואז אולי בכל זאת השקעה בדירה זו החלטה נבונה יותר לטווח ארוך.
- z 19/06/2011 22:12הגב לתגובה זוהשקעה בחברות טובות בהפסד ומעבירים את הרווח לבנק ולמס הכנסה.כאילו שהעולם מתמוטט.והבנקים מנתבים את העדר עם החליל שלהם.
- עדיף לקנות בלון יותר זול- שניהם מתפוצצים בסוף (ל"ת)צחי 19/06/2011 12:54הגב לתגובה זו
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
לביזפורטל נודע כי באוצר מעריכים שתקבולי המסים יהיו כ-520 מיליארד שקל, הרבה מעל התקציב שעמד על 493 מיליארד שקל; תחזית הגירעון - 5.2% כשבפועל על רקע נתוני אוקטובר, יש הערכה שזה יסתיים בפחות
נתוני הגבייה לאוקטובר 2025 מספקים בשורה - גביית המסים ממשיכה לשבור שיאים ועומדת על 432.3 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של השנה - עלייה מרשימה של 15.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לביזפורטל נודע כי בהערכות פנימיות מצפים לכ-520 מיליארד שקל של הכנסות מסים ואף מעבר לכך עד סוף השנה. הרבה מעבר לתקציב המקורי שהיה על 493 מיליארד שקל. הסיבה היא גבייה טובה ומואצת, מלחמה בהון השחור (לרבות פרויקט והטמעת "חשבוניות ישראל") וכן תשלומי מס מוגברים בעקבות חוק הרווחים הראויים לחלוקה. הגידול כתוצאה מהחוק שדוחף בעצם לחלק דיבידנד ולשלם עליהם מס יימשך עד סוף השנה.
ביצועי שיא למרות האתגרים
הנתונים החיוביים בשורת ההכנסות ממסים בולטים במיוחד על רקע המלחמה המתמשכת. בחודש אוקטובר לבדו נגבו 40.7 מיליארד שקל ממסים, עלייה ריאלית של 5% שמעידה על חוסן מרשים. המסים הישירים זינקו ב-8% במצטבר מתחילת השנה, כשהניכויים משכר עלו ב-13%, סימן ברור לשוק עבודה חזק ויציב. במקביל, גביית המסים משוק ההון זינקה ב-62% באוקטובר, והגיעה ל-1.4 מיליארד שקל.
המסים העקיפים, שעלו ב-3% במצטבר, מראים על המשך צריכה פרטית יציבה. הגביה ממע"מ באוקטובר עלתה ב-10%, מה שמעיד על פעילות עסקית ערה. גם הגביה מבלו דלק רשמה עלייה של 10%, המשקפת חזרה לשגרה בפעילות הכלכלית.
למעשה, מירידה בקצב שנתי של 8% בגביית המסים שנרשמה מאמצע 2022 ועד סוף 2023, עלתה הגבייה מתחילת 2024 לקצב של 11%. זה שינוי מגמה שמעיד על התאוששות מהירה של המשק והסתגלות מוצלחת למציאות המלחמה.
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך ההכנסות הממשלתיות מכל המקורות הגיע ל-457.5 מיליארד שקל בעשרת החודשים - עלייה של 14.8% שעולה על כל התחזיות המוקדמות. הביצועים החזקים האלה הם שמאפשרים לממשלה לממן את הוצאות המלחמה תוך שמירה על יציבות פיסקלית.
