דו"חות בריינסווי: צמיחה של כ-57% בהכנסות ברבעון השני של השנה
בריינסוויי פרסמה הבוקר (ב') את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של השנה והציגה צמיחה של כ-57% בהכנסות. עם זאת, החברה מסכמת את הרבעון עם שורה תחתונה שלילית, כשההפסד הנקי גדל בכ-257%.
על פי דו"חות החברה, הכנסותיה של בריינסווי הסתכמו בכ-3.72 מיליון דולר, כאמור צמיחה של כ-57% לעומת הכנסות של כ-2.37 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי של החברה ברבעון השני הסתכם בכ-3 מיליון דולר, זינוק של 63% בהשוואה לרווח גולמי של 1.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2017.
עם זאת, בשורה התחתונה בריינסווי מגדילה את ההפסד הנקי לכ-1.82 מיליון דולר, עלייה של כ-257% לעומת הפסד נקי של כ-511 אלף דולר ברבעון המקביל אשתקד, וזאת למרות שהחברה מקטינה את ההפסד תפעולי שלה לכ-1 מיליון דולר לעומת כ-1.78 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
נזכיר כי בריינסויי הודיעה בשבוע שעבר כי קיבלה את אישור מינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) לשיווק ומכירה של מערכת ה-Deep TMS לטיפול בהפרעה טורדנית כפייתית (OCD) במבוגרים. מיד לאחר פרסום הידיעה, מניית החברה טסה 14%.
- בריינסוויי קיבלה אישור FDA מואץ לטיפול בדיכאון
- בריינסוויי: עלייה של 26% בהכנסות והעלאת תחזיות לשנה כולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 4.בריינסויי 27/08/2018 13:29הגב לתגובה זואיך ה dtms של בריינסוויי יותר יעיל מ tms של ניירונטיקס - ואיך זה בלתי נמנע שעם הזמן הלקוחות של ניירונטיקס יעדיפו את המערכת של בריינסוויי וינטשו את ניירונטיקס. מדילות של מלל אין סופי ופטפטת ל שטויות שכלום לא יצא ממנה.
- 3.בריינסוויי 27/08/2018 13:18הגב לתגובה זוומבצעים ריפרש כל היום - ואחכ כותבים מגילות של "הגיגים" בכול מיני פורומים. לך תספר להם שכבר קראנו את כול ההגיעים האלה לפני שנים לקראת ולאחר האישור לדיכאון ב 2013 כול כך עצוב לראות פתאים חדשים נתפסים לאותם סיפורים.
- 2.גל ירידות 27/08/2018 11:55הגב לתגובה זושיתחיל גל ירידות. כך היה ביוני 2011 שהחליטו לבטל את ההנפקה. חבורה של חוכמולוגים לא יוצלחים. חושבים שכול העולם מחכה לבשורה שלהם... להלן ציטוט מביטול ההנפקה הקודם (בריינסוויי ביטלה הנפקה בנאסד"ק בשל הצעה נמוכה מהחתמים. החברה תיכננה לגייס כ-10 מיליון דולר במחיר ממוצע של 10 דולר למניה. גורמים בחברה ציינו כי הם מאמינים שלאור יתרת המזומנים הקיימים בקופתה, ביכולתה לממן את המשך פעילותה בטווח הקצר והבינוני ללא גיוס הון באמצעות ההנפקה שתוכננה מערכת טלנירי | 2/6/11, עוזי סופר, מנכ"ל בריינסוויי, הסביר את ביטול ההנפקה: "התגובות בארה"ב היו נלהבות והחברה הצליחה להשיג ביקושים מלאים להנפקה. למרות זאת כפי שציינו בעבר, בריינסויי יצאה למהלך של הנפקה בארה"ב בקור רוח ולא בכל מחיר, ולאור מחיר המניה הנוכחי, החלטנו לדחות את ההנפקה. מאחר ולנגד עיני החברה ניצבת תמיד טובת משקיעיה, קיבלה החברה החלטה זו". )
- בריינסוויי 27/08/2018 13:07הגב לתגובה זותמיד כמובן ניתן להנפיק במחיר ריצפה. הבעיה לדעתי מבחינת החברה שאין עקביות בתוצאות - זה אומר שפה ושם מתפלק להם רבעון טוב. האמריקאים יודעים איך להסתכל על מספרים. האישור fda לדיכאון התקבל בינואר 2013, עברו 5.5 שנים. החברה אמורה הייתה להיות מפוצצת בהזמנות - ולא במצב כמו היום שפה ושם מתפלק להם רבעון טוב.
- 1.RRR 27/08/2018 09:30הגב לתגובה זוהמראה שיפור ניכר ברוב הפרמטרים וצופן עתיד מבטיח. לא פעם שאני נתקל בחוסר מקצועיות במקרה הטוב וחוסר יושרה במקרה הטוב פחות אצלכם באתר.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
