ניתוח פיננסי גרף בורסה וול סטריט מגמה מעורבת
צילום: Istock

הצרות של הבנקים הקטנים בארה"ב ממשיכות להצטבר

נתוני האשראי של הבנקים הקטנים חושפים רמות שיא באיחורים על החזרי הלוואות מכרטיסי האשראי. הנתונים מגיעים ברקע להורדת הרגולציה מצד הפד'
עמית נעם טל |
נושאים בכתבה בנקים הפד

הריבית הגבוהה והורדת התמיכה מצד הבנקים המרכזיים בחודשיים ממשיכים להפעיל לחץ על שוקי האשראי בארה"ב, ובפרט בבנקים הקטנים. ע"פ נתוני הפד' שפורסמו אמש, שיעור האיחורים בהחזרי הלוואת בכרטיסי האשראי זינק ברבעון האחרון לרמה של 6.2%, נתון שעוקף את האיחורים בשיא המשבר ב-2008.

"ההפרשות בגין חובות אבודים" בבנקים אלו עלו ברבעון האחרון לרמה של 7.4%, רבעון חמישי ברציפות מעל לרף של ה-7%. במהלך המשבר הכלכלי של 2008, היו רק 4 רבעונים (לא רצופים) במהלכם ההפרשות בגין חובות אבודים היו מעל לרמה של 7%.

יחד עם זאת, חשוב לציין כי ב-100 הבנקים הגדולים שיעור האיחורים בהחזרי הלוואות בכרטיסי האשראי נותר ברמה של 2.48%, נמוך משמעותית מהמצב בשיא המשבר ב-2008. ההסבר לפער בין 2 קבוצות אלו נובע מ-2 גורמים עיקריים: הגורם הראשון הוא שהבנקים הגדולים מושכים את קבוצת האוכלוסייה החזקה יותר באמצעות תמריצים שהבנקים הקטנים לא יכולים להציע. הגורם השני הוא שהרגולציה על הבנקים הגדולים בארה"ב הרבה יותר מחמירה מאשר הבנקים הקטנים בארה"ב.

העלאות הריבית האחרונות פוגעות כעת בעיקר באוכלוסייה החלשה בארה"ב ה- "סאבפריים", אך המשך ההידוק המוניטרי צפוי להתחיל גם הבנקים הגדולים, שסובלים בחודשים האחרונים מירידות חדות.

לאור הנתונים האחרונים, מעניין לציין את הורדת הרגולציה מצד הפד' על הבנקים הקטנים בארה"ב. בסוף חודש אוקטובר הודיע הפד' כי כל בנק קטן/ בינוני בארה"ב שמנהל בין 100 ל-250 מיליארד דולר, יצטרך לעבור "מבחני לחץ" פעם בשנתיים במקום כל שנה. כמו כן, הפד' הוריד את דרישות ההון מאותם בנקים קטנים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

סגירה צורמת בארה"ב: גלי ההדף מאירופה הכו בעוצמה - הנאסד"ק צלל 4.1%

ה-Brexit הכה בוול סטריט כאשר לקראת הסיום הלחץ גבר. ותראו את ההתרסקות במניות הבנקים 
איתן יונסי |
נושאים בכתבה וול סטריט
גלי ההדף ללא ספק הכו בוול סטריט. הבורסות בארה"ב סגרו בנפילה ואם בתחילת המסחר עוד נראה היה שהסוחרים בניו יורק פחות מתרגשים מה'ברקזיט' וה-S&P500 מסתפק בירידות של 1.9%, אז עד לסיום המגמה השלילית החריפה והמדד סגר במינוס 3.6% כאשר הנאסדא"ק סגר במינוס 4.1%.צריך להגיד שהנפילות באו אחרי ימי של עליות שערים כאשר המשקיעים העריכו שאזרחי בריטניה יבחרו להישאר באיחוד, ההערכות הללו התברר כמוטעות - ולכן התגובה הייתה קשה. בהסתכלות שבועית, הנאסד"ק איבד כמעט 2% (וממשיך להציג את תשואת החסר אל מול שני המדדים האחרים מתחילת השנה). ה-S&P 500 איבד 1.7% והדאו ג'ונס איבד 1.5%. מדדי וול סטריט דאו ג'ונס 0.16% S&P 500 0% נאסד"ק -0.21% את הירידות הובילו מניות הבנקים בארה"ב ספגו אש לאחר משאל העם כאשר ג'י פי מורגן איבדה 7%, בנק אוף אמריקה צללה 7%, גולדמן זאקס איבדה 7%, סיטי במינוס 9.3%. מוקדם יותר התבטא יו"ר הבנק המרכזי לשעבר אלן גרינספן באומרו כי התקופה הנוכחית היא הגרועה ביותר הזכורה לו בתקופת שירותו הציבורית. לדבריו התקופה הנוכחית אף גרועה יותר מהירידות בשווקים שחלו באוקטובר 1987. דאז הדאו ג'ונס קרס בשיעור של 23%.  המרוויחים הגדולים נכון לכרגע הם מדד הפחד שטס כמעט 40% וניתן להניח שחלק מהמשקיעים שהיו סקפטים לקראת משאל העם הצטיידו במדד זה. גם הזהב אשר מהווה השקעה אלטרנטיבית למניות, מזנק בשעה זו ביותר מ-5% למחיר של 1,327.5 לאונקיה.  נזכיר כי בשבוע שעבר, נגידת הפדרל ריזרב האמריקני, ג'נט יילן, אמרה כי ליציאה אפשרית של בריטניה מהאיחוד האירופי עלולות להיות השלכות משמעותיות, בין היתר גם על כלכלת ארה"ב. בהחלטת הריבית האחרונה, שכאמור יילן הותירה את הריבית ללא שינוי, ציינה כי אחת מהסיבות להשארת הריבית על כנה הינה חוסר הוודאות העולה ממשאל העם בבריטניה. מתוך כך, עולה האפשרות כי הפד' מתכונן להעלאת ריבית בודדת במהלך השנה. בשעה 20:00 פורסם סקר בייקר יו שהצביע על סגירה מחודשת של אסדות נפט מפיקות בארה"ב. הכמות השבועית חזרה לרדת לאחר שלושה שבועות רצופים של עלייה במספר האסדות המפיקות האמריקניות. מחיר הנפט ירד כמעט 5% למחיר של 47.8 דולר.