מהם הסימנים המדאיגים הנסתרים ביחס לכלכלת טראמפ?
שוק המניות האמריקאי מאותת על חולשה, עם ה-S&P 500 שנתקל בהתנגדות והתשואות ל-10 שנים בעלייה; מניות סיניות כמו BABA ו-BYD מראות עוצמה, בעוד שאפל מאותתת על עליות, וגם - האם OXY של באפט היא הזדמנות או שתיתקע בהתנגדות?
שוק המניות האמריקאי, כפי שהוא מתאפיין על ידי ה-S&P500 ממשיך לדשדש ולהביט כלפי מטה וישנם סימנים מדאיגים לגביו. ניהול תיק בימים אלו צריך להיות אקטיבי ומוכוון מדינות, מטבעות, סקטורים ומניות רלבנטיים. יש לכך משמעויות רבות עבור רובנו שכן הנוחות של השקעה פאסיבית ב-S&P500 כבשה לבבות. להיות זהירים ואקטיביים זה יותר קשה ומסובך רגשית ובפועל אבל אם תסתכלו על הצד השני של המטבע אפשר להרוויח מכך כסף ולהפחית סיכון במקום לדשדש. אחרי שנסיים עם מיפוי השוק נתייחס לרעיונות השקעה בדגש על תשובות לשאלות שלכם.
תשואות עולות - שוק ירד?
נתחיל עם הגרף של ה-S&P500. מנובמבר, עם כל הדרמות, אנחנו באותו אזור ועם אותה התנגדות. ללמדכם.ן שדקה אחת של גרף מחליפה שעות של חדשות ומתח. משפט הסיכום שמלווה אותנו בשבועות האחרונים נכון גם להיום: סביר להניח שעליות לא נראה בקרוב ולכן היחס - סיכוי/סיכון נוטה לכיוון הסיכון. מהלך מתחת ל-6020 ילמד על תחילתו של תיקון ומהלך מעל 5950 ילמד על העמקתו.
זורק לתמונה כאן גם את הגרף של MAGS, קרן הסך שמרכזת השקעה בשבע המניות המופלאות. תראו שני דברים. היא כבר בגל יורד לטווח הקצר והיא חלשה בהשוואה ל-S&P500. למדנו שהאסטרטגיה להשקעה במניות השורה השניה מוכיחה את עצמה. מהלך שלה מתחת ל-53.5 ילמד על העמקת הירידה בעוד שמהלך שלה מעל 55.5 יהיה סימן חיובי. כל עוד אין סימן חיובי כזה יש לחשוש מהמשך ירידה.
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- עליית מדרגה במלחמה בסמים: רחפני AI וכוח צבאי נגד הברחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נושא נוסף שנמצא בליבת מעקב השוק הוא שער הדולר. היחלשות הדולר יכולה לבטא התרחבות של סדקי אי האמון בכלכלת הטראמפ-אמריקה. שימו לב שהאירו ממשיך להיתמך מעל תמיכת הפיבונאצ׳י ומתחיל לטפס. אני מעריך שעליית האירו תימשך לפחות עד 1.06.
- לחזור למניות הקוואנטום?
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לחזור למניות הקוואנטום?
בשורה רעה לשוק מגיעה מתחום התשואות. שימו לב לגרף התשואות ל-10 שנים. לא נגעתי במיפוי הטכני שלו מאז הצגתו כאן בפעם הקודמת. התשואות נתמכו בדיוק בקו הפיבונאצ׳י התחתון וחזרו לעלות אל מעל הקו העליון. אנחנו כרגע במגמה של עליית תשואות במקביל להיחלשות הדולר. סימן מדאיג נוסף ביחס לכלכלת הטראמפ-אמריקה.
סין - הדרקון בהחלט ער
סין מקבלת כאן מקום במסגרת אסטרטגיית ההשקעות הגלובלית ואני מקבל יותר ויותר שאלות לגביה. הבטחתי לקוראים שפנו אלי להרחיב קצת יותר היום.
קרן הסל הגדולה ביותר להשקעה בסין היא כרגע FXI ועל הגרף שלה תראו שני דברים חזקים: מגמת עליה ועוצמה בהשוואה ל-S&P500. סביר שמגמת העליה תימשך ויש מבחן תמיכה ב-32.8 כך שאנחנו עדיין בעד סין.
המניה המדוברת ביותר היא BABA ועיקר הדיבור היא סביב נושא ה-AI. המניה הגיעה לרמת התנגדות מאד משמעותית. אם תפרוץ אותה צפוי יהיה ל-BABA מהלך עליה נאה. נראה לי שנכון יהיה להמשיך להחזיק על מנת לא להחמיץ פריצה ולשים סטופ מתחת ל-110.
התבקשתי להסתכל גם על SFTBY. גרף שמשלב בין דשדוש לזחילה חיובית כך שברמות האלו היא מעניינית.
עוד מניה סינית מעניינת טכנית מאלו שהתבקשתי לבחון היא NTES. פרצה קו מגמה יורד ואמורה לטפס לכיוון השיא.
אפשרות סינית חזקה טכנית היא BYD שהסימבול שלה למסחר בארצות הברית הוא BTDDY. רכש מעל 83 דולר יכול לעבוד.
זמן לקנות AAPL?
נראה שכן. AAPL מראה סימנים של התפתחות מגמת עליה.
חבר טוב ומסור הפנה את תשומת ליבי ל-OXY אותה באפט ממשיך לקנות למרות ההפסד שלו על הנייר. החבר, ש.ג. מצביע גם על הזדמנות טכנית. אני לא סגור על ההזדמנות בשל ההתנגדות העזה באזור ה-55 אבל לאור התמיכה ב-44 ולאור תבונתם של באפט ו - ש.ג. ראוי לבחון קניה מעל 44 ולראות מה קורה בהמשך.
כותב המאמר הוא זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או
שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 5.אברם 14/02/2025 19:42הגב לתגובה זוקונה פוטים ביום ראשון ב20000 שח
- קונה פוטים ב 20000 . אה אהה (ל"ת)אייל 15/02/2025 20:17הגב לתגובה זו
- 4.בן 60 14/02/2025 05:47הגב לתגובה זובשלוש השנים האחרונות משקל המניות היה 50 עד 55 אחוזים אבל בחצי השנה האחרונה הפחתתי ל 35 .פחד גבהים וריביות לא רעות באגח.
- 3.תומר 13/02/2025 21:25הגב לתגובה זוהמדדים מדשדשים כבר חודשיים והם בשיא כרגע מה יוריד אותם
- 2.אנונימי 13/02/2025 19:20הגב לתגובה זוהבן אדם בבית הלבן 3 שבועות!! חח כמה שקופים אתם יכולים להיות כמה רואים לכם
- 1.סרגיי 13/02/2025 18:30הגב לתגובה זואיזה חולשה בדיוק יש לאסאנפיכמעט בשיא כל הזמנים כל הדוחות השליליים שיוצאים ועדיין השוק לא מתרגשלמה כל הזמן להפחיד סתם
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- עליית מדרגה במלחמה בסמים: רחפני AI וכוח צבאי נגד הברחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
