שוק המניות האמריקאי, כפי שהוא מתאפיין על ידי ה-S&P500 ממשיך לדשדש ולהביט כלפי מטה וישנם סימנים מדאיגים לגביו. ניהול תיק בימים אלו צריך להיות אקטיבי ומוכוון מדינות, מטבעות, סקטורים ומניות רלבנטיים. יש לכך משמעויות רבות עבור רובנו שכן הנוחות של השקעה פאסיבית ב-S&P500 כבשה לבבות. להיות זהירים ואקטיביים זה יותר קשה ומסובך רגשית ובפועל אבל אם תסתכלו על הצד השני של המטבע אפשר להרוויח מכך כסף ולהפחית סיכון במקום לדשדש. אחרי שנסיים עם מיפוי השוק נתייחס לרעיונות השקעה בדגש על תשובות לשאלות שלכם.

תשואות עולות - שוק ירד?

נתחיל עם הגרף של ה-S&P500. מנובמבר, עם כל הדרמות, אנחנו באותו אזור ועם אותה התנגדות. ללמדכם.ן שדקה אחת של גרף מחליפה שעות של חדשות ומתח. משפט הסיכום שמלווה אותנו בשבועות האחרונים נכון גם להיום: סביר להניח שעליות לא נראה בקרוב ולכן היחס - סיכוי/סיכון נוטה לכיוון הסיכון. מהלך מתחת ל-6020 ילמד על תחילתו של תיקון ומהלך מעל 5950 ילמד על העמקתו.

זורק לתמונה כאן גם את הגרף של MAGS, קרן הסך שמרכזת השקעה בשבע המניות המופלאות. תראו שני דברים. היא כבר בגל יורד לטווח הקצר והיא חלשה בהשוואה ל-S&P500. למדנו שהאסטרטגיה להשקעה במניות השורה השניה מוכיחה את עצמה. מהלך שלה מתחת ל-53.5 ילמד על העמקת הירידה בעוד שמהלך שלה מעל 55.5 יהיה סימן חיובי. כל עוד אין סימן חיובי כזה יש לחשוש מהמשך ירידה.

• אפלייד מטיריאלס צונחת לאחר הורדת תחזיות והצהרת טראמפ על 300% מכס
• האם הפעם יצליח הממשל האמריקאי להפריט את ענקיות המשכנתאות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נושא נוסף שנמצא בליבת מעקב השוק הוא שער הדולר. היחלשות הדולר יכולה לבטא התרחבות של סדקי אי האמון בכלכלת הטראמפ-אמריקה. שימו לב שהאירו ממשיך להיתמך מעל תמיכת הפיבונאצ׳י ומתחיל לטפס. אני מעריך שעליית האירו תימשך לפחות עד 1.06.

• זמן לחזור לליתיום? לאן יקח טראמפ את הזהב והביטקוין?
• מדד ראסל 2000 פורץ קדימה, והאם לקנות את אינטל?
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער

בשורה רעה לשוק מגיעה מתחום התשואות. שימו לב לגרף התשואות ל-10 שנים. לא נגעתי במיפוי הטכני שלו מאז הצגתו כאן בפעם הקודמת. התשואות נתמכו בדיוק בקו הפיבונאצ׳י התחתון וחזרו לעלות אל מעל הקו העליון. אנחנו כרגע במגמה של עליית תשואות במקביל להיחלשות הדולר. סימן מדאיג נוסף ביחס לכלכלת הטראמפ-אמריקה.

סין - הדרקון בהחלט ער

סין מקבלת כאן מקום במסגרת אסטרטגיית ההשקעות הגלובלית ואני מקבל יותר ויותר שאלות לגביה. הבטחתי לקוראים שפנו אלי להרחיב קצת יותר היום.

קרן הסל הגדולה ביותר להשקעה בסין היא כרגע FXI ועל הגרף שלה תראו שני דברים חזקים: מגמת עליה ועוצמה בהשוואה ל-S&P500. סביר שמגמת העליה תימשך ויש מבחן תמיכה ב-32.8 כך שאנחנו עדיין בעד סין.

המניה המדוברת ביותר היא BABA ועיקר הדיבור היא סביב נושא ה-AI. המניה הגיעה לרמת התנגדות מאד משמעותית. אם תפרוץ אותה צפוי יהיה ל-BABA מהלך עליה נאה. נראה לי שנכון יהיה להמשיך להחזיק על מנת לא להחמיץ פריצה ולשים סטופ מתחת ל-110.

התבקשתי להסתכל גם על SFTBY. גרף שמשלב בין דשדוש לזחילה חיובית כך שברמות האלו היא מעניינית.

עוד מניה סינית מעניינת טכנית מאלו שהתבקשתי לבחון היא NTES. פרצה קו מגמה יורד ואמורה לטפס לכיוון השיא.

אפשרות סינית חזקה טכנית היא BYD שהסימבול שלה למסחר בארצות הברית הוא BTDDY. רכש מעל 83 דולר יכול לעבוד.

זמן לקנות AAPL?

נראה שכן. AAPL מראה סימנים של התפתחות מגמת עליה.

חבר טוב ומסור הפנה את תשומת ליבי ל-OXY אותה באפט ממשיך לקנות למרות ההפסד שלו על הנייר. החבר, ש.ג. מצביע גם על הזדמנות טכנית. אני לא סגור על ההזדמנות בשל ההתנגדות העזה באזור ה-55 אבל לאור התמיכה ב-44 ולאור תבונתם של באפט ו - ש.ג. ראוי לבחון קניה מעל 44 ולראות מה קורה בהמשך.

כותב המאמר הוא זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.