קבוצת דלק מגייסת, דלק נדל"ן מממשת ושוק האג"ח ממשיך להיות חיובי

אווירת המימושים בימים האחרונים בשוק המניות ,לא מפריעה לשוק האג"ח להמשיך באווירה החיובית בה הוא שרוי מתחילת השנה . נראה שרוב המשקיעים מניחים שהריבית תישאר נמוכה גם בחודשים הקרובים ולא מתרגשים מהאפשרות של עליית תשואות מהירה . בסביבה ואוירה כזו שוק האג"ח יכול להמשיך לתפקד בצורה טובה ואף לקלוט לא מעט הנפקות חדשות .

היום נערכת הנפקה המוסדית של קבוצת דלק בהיקף של כ- 800 מיליון ש"ח בשתי סדרות אג"ח בתשואה גבוהה יחסית. האחת הינה הרחבת סידרה ט"ו, אג"ח שקלי למח"מ של 5.5 שנים בתשואה של כ- 8.5%, והשנייה הינה סידרה חדשה של אג"ח צמודת מדד, למח"מ של כ- 7.5 שנים ובתשואה מכסימלית של 6.7%. אג"ח מדורגת בדירוג A ע"י חברות הדירוג השונות.

במקביל, אחת מהחברות הבנות לשעבר של קבוצת דלק, דלק נדל"ן, שהוצעה מהקבוצה והועברה לבעלותו של יצחק תשובה בעקבות המשבר האחרון, הודיעה היום על תוכנית להמשך מימושים של אחזקות הנדל"ן שברשתה, וזאת בכדי לצבור מזומנים הדרושים לתשלום חוב לבעלי האג"ח. היקף המימוש המתוכנן הוא כ- 700 מיליון ש"ח, מה שעשוי, אם יתרחש בפועל, לייצר שקט יחסי לבעלי אג"ח ואולי לגרום לאג"ח להיתפס כיותר בטוחות ולא להיסחר בתשואות של כ- 20%. מהמתרחש בשווקים

מגמה מעורבת במסחר באג"ח, כאשר בעליות מובילות אג"ח הממשלתיות , בעיקר לטווח ארוך שעולות עקב העליות המקבילות שנרשמו אתמול בוול סטריט באג"ח הללו , אג"ח הארוכות בריבית קבועה , הגלילים והשחרים עולים כ 0.1% . אג"ח הקונצרניות מתממשות קלות בשיעור של 0.1% וזה נראה כמימוש רווחים לאחר גל עליות מרשים .