בחודש נובמבר, נהושגה תשואה חיובית בתיקי השקעות ששיעור אחזקת המניות בהם נמוך מ-20%, כך עולה מסיכום תשואות ענף ניהול התיקים של קלי שוקי הון, המקבלת נתונים מבתי השקעות המייצגים כ-80% מענף תיקי ההשקעות בישראל.

תיקים במסלול ללא מניות, השיגו בנובמבר תשואה של 1.6%, אך מתחילת השנה רשמו תשואה שלילית של 2.7%. תיקים במסלול עד 10% השיגו תשואה ממוצעת של 0.8% בנובמבר אך רשמו תשואה שלילית של 5.7% מתחילת השנה ותיקים במסלול עד 20% מניות רשמו תשואה אפשית בנובמבר ותשואה שלילית של 12.6% מתחילת השני.

תיקים במסלול עם שיעור מניות של עד 100% רשמו בנובמבר תשואה שלילית של 5.7%, זאת לעומת ירידה של כ-8% במדדים המובילים בבורסה בת"א במהלך החודש. מתחילת השנה נרשמה בתיקים אלו תשואה שלילית של 43.6%.

"בסך הכל ענף ניהול התיקים רגוע במעט מבחינת משיכות ופידיונות מענף קרנות הנאמנות, שכן מדובר לרוב בלקוחות מתוחכמים המשקיעים סכומים גבוהים לטווח ארוך. בנוסף, כדי למשוך את הכספים הלקוחות חייבים לנהל שיחה עם מנהל התיקים", מציין אבי מנדה, מנכ"ל קלי שוקי הון.

לדברי מנדה, בחודשיים האחרונים מורגש טרנד חדש בקרב מנהלי התיקים הבונים תיקים במסלול ללא מניות, כשהם מבוססי אג"ח קונצרני בדירוג גבוה, מתוך ראיית העיוות שנוצר בשוק, שבו אג"ח קונצרני בדיורג גבוהו מניבות תשואה לפידיון גבוהה בכ-2.5% מאג"ח ממשלתי. בנוסף לפער התשואות מנהלי התיקים מצפים גם לרווחי הון, מתוך הנחה שהאג"ח הקונצרני בדירוג גבוה מתומחרים נמוך.

הנתונים שנאספו על ידי קלי שוקי הון, הינם לאחר תשלום מס חלקי, ולאחר תשלום דמי ניהול ועמלות קנייה ומכירה. קלי שוקי הון, מתמחה בשיווק תיקי השקעות וקופות גמל של 34 גופים מהמובילים בישראל. החברה מנוהלת על ידי אבי מנדה, לשעבר סמנכ"ל בכלל פיננסים, ואינה בבעלות בית השקעות או חברת ביטוח. לחברה ועדת השקעות בראשות פרופסור יוג'ין קנדל, והיקף הנכסים המטופל בה עומד על מיליארד שקלים.