HSBC מקפיצים מחיר יעד לכי"ל: "חדשות חיוביות ממשיכות לזרום - קנו את המניה לפני הדו"חות"

מניית ענקית הכימיקלים הישראלית, חברת כי"ל, רושמת כעת זינוק של 2.9% ומשלימה עליה של קרוב ל-10% בארבעת ימי המסחר האחרונים. מי שמעניקה היום רוח גבית למניה היא ענקית ההשקעות, חברת HSBC, שמותירה היום את ההמלצה למניה על "משקל יתר" ומקפיצה את מחיר היעד מ-61.5 שקל למניה ל-66 שקל למניה, פרמיה של 32% על המחיר הנוכחי. "הודו הסכימה בשנת 2008 לרכוש אשלג לפי מחיר של 625 דולר לטון, זינוק מדהים ממחיר של 270 דולר ב-2007 והדבר צפוי להקל על ניהול המו"מ מול הסינים וכמובן יפעל לטובתה של כי"ל." כך אומרים היום כלכלני HSBC. שהוסיפו כי "החשש הכבד בקרב המשקיעים בעניין אי הצלחה להשיג מחיר גבוה מהסינים יתפוגג בצורה ניכרת אחרי הסגירה עם ההודים." בבנק ציינו גם את ההודעה של כיל מהשבוע בדבר חתימה על חוזה לאספקת גז טבעי למפעליה עם שותפים בקבוצת ים תטיס, חוזה הצפוי להביא לחיסכון של 100 מיליון דולר בהוצאות. כלכלני הבנק יוצאים בקריאה למשקיעים לקנות את המניה לפני פרסום הדו"חות. "מניית כיל רשמה מאז תחילת השנה ירידה של 1% ואנחנו סבורים כי הימים הקרובים מהווים הזדמנות כניסה למניה במחיר אטרקטיבי. רצוי לרכוש את המניה כבר לפני פרסום הדו"חות השנתיים ב-30 לחודש". לימור גרובר מפסגות: אווירה אופטימית ביותר צפויה לשרור בכנס המשקיעים ביום ראשון "חוזה האשלג החדש עם הודו (625 דולר לטון) אמנם מגולם בצפי, אולם לגבי סין הערכנו עליית מחיר של 150 דולר לטון ל- 325 דולר לטון בלבד. להערכתנו החוזה עם הסינים, שלא ירצו להישאר מאחור בתור לאשלג, ייסגר במחיר גבוה יותר. גם מחירי השיא בברזיל ובדר' מז' אסיה (כ- 600 דולר לטון), הצפויים להיכנס לתוקף החל ממשלוחים היוצאים ברבעון השני, עדיין אינם מגולמים במודל- גם לא במחצית השנייה של השנה. בנוסף, מחירי ה-TSP באמצע מרץ עמדו כבר על 800 דולר לטון, בעוד שאנו שקללנו מחיר של 700$ לטון במחצית השנייה של השנה במקביל להעלאת מחיר הגופרית ל- 600$ לטון לעומת 450$ כיום. בהנחה שמחירי הדשנים לא ירדו במהלך 2008 (תסריט שנראה די מופרך בשלב זה), קיים סיכוי גבוה שתוצאות כי"ל יעקפו את התחזיות. לסיכום אומרת גרובר כי "אווירה אופטימית ביותר צפויה לשרור בכנס המשקיעים ביום ראשון ובשיחת הועידה ביום שני ואנו ממליצים להצטייד לקראת הדוחות"