נדלן
צילום: BIZTV

המשכנתאות נפלו ב-45% בשלושת החודשים הראשונים של השנה. מה יקרה בהמשך?

במרץ ההיקף זינק ב-18% ל-6.78 מיליארד שקל. חלק מהעלייה מוסברת במיעוט ימי העבודה בחודש פברואר (כלומר עונתיות שנתית). ביחס לשיא מלפני שנה מדובר בנפילה של 50% - בגלל עליית הריבית במשק. האם הגענו לתחתית? כנראה שלא, אבל אל תתרשמו מנתוני חודש אפריל. הם בסבירות גבוהה יהיו נמוכים יותר בגלל חג הפסח. השאלה מה יקרה בקיץ

נתנאל אריאל | (6)

מחירי הדיור כבר בירידה מזה מספר חודשים. זה הגיע בשבוע שעבר גם לנתוני הלמ"ס על דירות יד שנייה (להרחבה), אחרי מספר חודשים של ירידות בשוק דירות יד ראשונה. הדירות החדשות למעשה נמצאות בירידה של 5-6%. אחד הסימנים המוקדמים לכך הייתה הירידה החדה בהיקפי המשכנתאות שהציבור לוקח. השאלה הגדולה היא כמה זמן זה יימשך ומה תהיה עומק הירידה במחירי הדיור. 

כעת, נתון אחד עלול לייאש את מי שמקווים לראות ירידה משמעותית במחירים. נתוני המשכנתאות של חודש מרץ 2023 מצביעים על עליה של 18% בנטילת משכנתאות לעומת חודש פברואר. הציבור נטל בחודש מרץ האחרון משכנתאות בהיקף של 6.783 מיליארד שקל, לעומת 5.73 מיליארד בחודש פברואר.

אבל לא בטוח שצריך להתייאש כל כך מהר. מדובר בתופעה שחוזרת על עצמה לא מעט שנים, כלומר מדובר בעונתיות: בחודש פברואר היו פחות ימי מסחר ולכן הגיוני שבחודש מרץ יילקחו יותר משכנתאות. ועם זאת, מדובר על הבדל של יומיים בסך הכל (22 ימים, כולל פורים, בחודש מרץ, לעומת 20 ימים בפברואר). מעבר לכך, ביחס לחודש ינואר שבו היו 23 ימי מסחר עדיין מדובר בעליה של 6.7%, כיוון שבחודש ינואר לקח הציבור משכנתאות בהיקף של 6.36 מיליארד שקל. 

מתחילת השנה: נפילה של 45% במשכנתאות להיקף של 18.9 מיליארד שקל

ומה קורה מתחילת השנה? בשלושת החודשים הראשונים של 2023 נטל הציבור משכנתאות בהיקף של 18.87 מיליארד שקל, נפילה של 45% לעומת 34.62 מיליארד שקל בשלושת החודשים הראשונים של שנת 2022. 

בשנת 2022 נטל הציבור משכנתאות בהיקף של 117.63 מיליארד שקל, בשנת 2021 המספר עמד על 116.1 מיליארד, כאשר השנתיים-שלוש האחרונות היו חריגות ביותר. בשנת 2020 ההיקף עמד על 78.1 מיליארד שקל, וגם כאן מדובר בשבירת שיא לעומת 67.7 מיליארד שקל בשנת 2019.

אבל שנת 2023 היא לא השנים הקודמות - שוק הנדל"ן נעצר בעקבות עליית הריבית. 

בחודש אפריל תהיה כנראה ירידה בהיקפי המשכנתאות, בגלל חג הפסח ומיעוט ימי מסחר

אז בחודש מרץ רואים עליה בהיקפי המשכנתאות. השאלה היא כמובן מה יהיה בהמשך. בחודש אפריל צפוי שהיקף המשכנתאות יהיה נמוך יותר כיוון שבחודש הנוכחי יש רק 17 ימי עסקים (בגלל חג הפסח). אבל השאלה החשובה היא מה יקרה בקיץ - האם המגמה של המשך הירידה במשכנתאות תימשך גם אז. 

נתון שאפילו מקדים את נתוני המשכנתאות זה הירידה בהיקפי העסקאות. מדובר בשני נתונים שמתפרסמים ע"י הכלכלנית הראשית באוצר ועל ידי הלמ"ס. כל אחד בוחן את השוק מזווית קצת שונה והמספרים לא זהים, אבל בסופו של דבר שניהם מצביעים כעת על אותה מגמה - ירידה.

קיראו עוד ב"נדל"ן"

מה יעשה בנק ישראל?

משתנה נוסף שצריך לזכור - מה בנק ישראל יעשה? בינתיים, בנק ישראל ממשיך להעלות את הריבית במשק כדי לצנן את האינפלציה. אינפלציה היא איום הרבה יותר גדול מאשר עלייה בהחזרי המשכנתאות. בנק ישראל יודע את זה ולכן אין לו באמת הרבה ברירה אלא להעלות את הריבית, גם אם זה כואב למשלמי המשכנתאות.

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    מאיר 19/04/2023 16:23
    הגב לתגובה זו
    צריך לגרום לקבלנים להוריד מחירים, לאחר הרבה שנים שהם עשקו את הציבור. מחיר למשתכן שהמדינה מעודדת רק מונעת ירידת מחירים. הממשלה תומכת בבעלי ההון ולא באזרח
  • 4.
    כותרת מטעה, או ממומנת? (ל"ת)
    מוש 18/04/2023 18:49
    הגב לתגובה זו
  • למה מטעה? תראה את הנתונים (ל"ת)
    אבי כהן 18/04/2023 18:55
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    דיקטטורה 18/04/2023 17:40
    הגב לתגובה זו
    אף אחד לא יקנה דירה כאשר חרב הדיקטורה מונפת אל על. רק מטוטמם יעשה זאת . לא הייתי מציע לאף זוג צעיר לקנות דירה אולי בחוץ לארץ
  • 2.
    לכל תוצאה כלכלית יש סיבה . אז אחרי הקורונה ועכשיו מדיני (ל"ת)
    דן 18/04/2023 16:30
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מעיין 18/04/2023 14:51
    הגב לתגובה זו
    אז מצטער לאכזב, אין התאוששות של שוק הנדלן. השוק בקריסה.
שכר דירה שחור
צילום: דאלי אי

באוצר מנסים - חובת דיווח למשכירי דירות; האם הפעם יצליחו?

הדיווח יאפשר לעלות על מתחמקים ומעלימים, אך ועדת הכספים מדי שנה בולמת את המהלך; במקיל רשות המסים מגיעה לדטה מאוד גדול דרך הצלבת נתונים ממקורות נוספים  

צלי אהרון |

הפוליטיקאים שלנו לא מעוניינים בחובת דיווח על משכירי הדירות. ההסבר הוא שהם לא רוצים עוד בירוקרטיה והכבדה על הציבור. אבל, אם לכאורה מדובר בחובת דיווח מאוד פשוטה, דוח של דקות בודדות של אחד יכול למלא , ואין כאן הכבדה גדולה על הציבור, אז מה הבעיה? לכאורה אין בעיה. לכאורה, אמורים להעביר את התקנה הזו בקלות. בפועל, זה יהיה קשה. הפוליטקאיים לא רוצים בחובת דיווח על משכירי דירות. 

יכול להיות שמשה גפני שהיה מהכוחות הגדולים נגד המס, קיבל הוראה מהבוסים שלו, יכול להיות שהסיבה היא פשוט שלרבים מהח"כים שלנו יש מספר דירות ואלי נוח להם להתחיל לדווח. הכל יכול להיות, אבל מה שבטוח שזה לא רק רצון להקל על הציבור.

יש מספר סוגים של העלמות מס. יש פשוט חוסר התייחסות מוחלט. אנשים שלא מדווחים למרות שצריך. נקודה. יש דיווח נמוך יותר מהמצב האמיתי כדי לא להגיע לרף. יש מספר סוגים של דיווחים לא אמיתיים - טריקים שמורידים את השכר מתחת לרף (כמו הורדה של סכום שהכירות מול תשלום חד פעמי על ריהוט וכו'), קניית דירות דרך הילדים ועוד. זו תופעה ענקית, רבבות משפחות מחזיקות דרך הילדים דירות נוספות. אם רשות המסים תיכנס לעובי הקורה, היא תמצא שלגבי המון דירות זאת לא באמת הדירה של הילדים, אלא זו דירה של ההורים וכאילו ניתנה לילדים. זו השיטה לחסוך במסים - במס רכישה ובמס על שכר דירה.

המדהים הוא שלמרות שמיסוי על שכר דירה הוא מאוד נמוך, אנשים בוחרים להתחמק ממנו. מדובר באפס מס עד 5,650 שקלים כשמעל הסכום זה יש אפשרות לשלם 10% בלבד, או מס על כפליים מהחריגה. בשביל 10% מס אתם בורחים? זה נמוך ממס על עבודה שמגיע ל-50% וזה נמוך מהמס על הבורסה בשיעור של 25%. לא הוגן. 


רשות המסים מנסה שוב להגיע למצב של דיווח חובה גם אם לא מגיעים לרף החבות במס. בדרך הזו היא תקבל מאגר מלא, ותדע אם המחירים הגיוניים, אם מספר הדירות לכל משפחה אמיתי. דמיינו שהיא תקבל על 3 דירות דומות במחירי שכירות שונים מאוד, היא מיד תדע שמשהו אל תקין. דמיינו שיצופו דירות של הסבתא שנפטרה מזמן ושהכר דירה מגיע לשני הילדים שיש להם עוד דירות להשכרה.  העלמות המס, הטריקים וה"גנבות" הקטנות לא ייעלמו מהרדאר. היא תהיה מרושתת על הכל. ברגע שתהיה חובת דיווח אקטיבית, אנשים לא יוכלו להגיד לא ידענו, לא הכרנו. רק ההנחייה הזו תגרום לכך שמעלימי מס במודע שתכננו ביום שבו יתפסו אותם להגיד לא ידענו, ידווחו וישלמו.

רון חן אנשי העיר
צילום: טל גבעוני
ראיון

"הרוכשים חוזרים לתל אביב"

רון חן, מנכ"ל אנשי העיר: ״תל אביב נכנסה ראשונה להאטה, והיא תהיה הראשונה לצאת"; חן מדבר על התעניינות של יהודים בחו"ל ומסביר איך זה שבאותו בניין יש דירה ב-75 אלף שקל למ"ר וגם - ב-50 אלף שקל למ"ר

צלי אהרון |

אנשי העיר אנשי העיר -0.27%   שפועלת בתחום ההתחדשות העירונית, הנפיקה לפני חודשים ספורים וירדה מאז 20% לשווי של 200 מיליון שקל. מאכזב, אבל מנכ"ל החברה, רון חן לא מודאג - "אני מאמין בחברה ומסתכל לטווח ארוך. לא באתי לעשות סיבוב". חן משדר בראיון לביזפורטל אופטימיות לגבי השנה הקרובה. לדבריו, שוק הנדל״ן בתל אביב, שהוא השוק העיקרי של החברה (30 פרויקטים של התחדשות עירונית בעיר) - חוזר לשגרה, ״אנשים אמרו 'רגע, אנחנו לא סגורים אם לקנות עכשיו, אנחנו רוצים לקנות נכס בישראל, אבל לא עכשיו'. הם חיכו ועכשיו אנחנו רואים אותם חוזרים, גם תושבי חוץ. אנחנו רואים הבשלה שלהם, ומדובר על שינוי משמעותי".

״תל אביב נכנסה ראשונה להאטה, והיא תהיה הראשונה לצאת"

האם הצפי להורדת ריבית משפיע? ״זה ישפיע בהמשך לסיום המלחמה והחזרת החטופים החיים וחזרת הסנטימנט החיובי. יש תנועה משמעותית של אנשים שרוצים להיות בתל אביב, גם ברמה של מגורים וגם ברמה של השקעה״. 

אנשי העיר ממשיכה בקצב מהיר של קידום וביצוע פרויקטים, ומחזיקה כיום צבר משמעותי של אלפי דירות בתהליך, בעיקר בפינוי-בינוי באזורי הביקוש בתל אביב, גבעתיים והרצליה. בתוך חמש שנים, מעריך חן, החברה תסיים את רוב הפרויקטים הגדולים בתל אביב ותכוון את משאביה לעבר פרויקטים רחבי היקף של עירוב שימושים ואלפי דירות, בהיקפים של מאות דירות בכל מתחם. ״הפרויקטים של הדור הבא יהיו הרבה יותר גדולים, מורכבים ואורבניים, שם נמצא הערך האמיתי ליזמים שיידעו לבצע״.

"הרוכשים חוזרים לתל אביב", אומר חן ומספק אנקדוטה מעניינת - "באותו בניין יש דירות ב-50 אלף שקל למ״ר וגם 75 אלף״. הסיבות לפער הן קומה גבוהה ששווה יותר, גימור איכותי לעומת גימור בסיסי, וחניה ששווה הרבה כסף. 

מה אתה רואה בשוק היוקרה?