לא רק הירוקות: חברות האנרגיה המסורתית מכות תחזיות
חברת אקסון מוביל EXXON MOBIL ושיברון CHEVRON CORP פרסמו את דוחותיהם הכספיים היום, שתיהן הכו את תחזיות האנליסטים, שתיהן מזנקות היום.
נתחיל עם אקסון מוביל - אקסון דיווחה על רווח למניה שעמד על 4.14 דולר למניה, הנתון משקף רווח נקי של 17.8 מיליארד דולר, וצמיחה של 280% ברווחים הודות לעליית מחירי האנרגיה, בנוסף, הרבה מעל צפי האנליסטים שעמד על 3.89 דולר למניה הרווח הרבעוני הגבוה ביותר בהיסטורית החברה. ההכנסות עמדו על 115.6 מיליארד דולר צמיחה של 80% מהרבעון המקביל ומעל קונצנזוס האנליסטים שצפו הכנסות בסך 94.2 מיליארד דולר.
התזרים מפעילות שוטפת בחציון השנה עמד על 34.7 מיליארד דולר, מתחת לצפי האנליסטים ב-2%, אך בצמיחה של 85% מהחציון המקביל אשתקד. הוצאות ההון של החברה (CAPEX) עמדו על 3 מיליארד דולר, בעוד שהאנליסטים צפו הוצאות בסך של 4.5 מיליארד דולר. תזרים המזומנים החופשי עמד על 16.8 מיליארד דולר, מעל צפי האנליסטים ב-10%.
באקסון ציינו כי הגבירו את תפוקת הנפט והגז במהלך הרבעון ב-180 אלף חביות ביום לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בעקבות הביקוש הגובר.
עוברים לדוחות שברון - דוחות המתחרה היו לא פחות טובים מאקסון מוביל כאשר ההכנסות עמדו על ההכנסות זינקו ב-82% מהרבעון המקביל אשתקד ועמדו על 68.7 מיליארד דולר. צפי האנליסטים בשוק עמד על הכנסות של 58.66 מיליארד דולר.
הרווח הנקי עמד על 11.6 מיליארד דולר או 5.95 דולר למניה לעומת 3.08 מיליארד דולר או 1.60 דולר למניה ברבעון המקביל של 2021, מדובר בצמיחה של מעל 300% משנה לשנה. האנליסטים צפו רווח למניה של 4.97 דולר למניה.
- החברה הראשונה בעולם שחצתה שווי של טריליון דולר ומשחק הקופסה שהפך להצלחה עולמית
- ה-AI צמא לאנרגיה: ADNOC צופה ביקושים של 4 טריליון דולר בשנה לנפט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים של החברה ברבעון השני הוכפל ל-21.8 מיליארד דולר מ-11.2 מיליארד דולר. הוצאות ההון של החברה עמדו על 3.2 מיליארד דולר, מתחת לצפי האנליסטים ב-13%. מחיר חבית נפט של שברון זינק במהלך הרבעון ב-64% ל-89 דולר. מחיר הגז המריא ב-188%.
בבנק ההשקעות השוויצרי UBS מעריכים כעת כי מחיר הנפט צפוי לעלות ב-27% ולעמוד סביב ה-130 דולר לחבית, זאת לאור אפשרות צמצום ייצוא הגז בנורד סטרים, כאשר לאחר מכן מחיר זה ירד ב-3% לפחות ויסתכם בכ-125 דולר לחבית. אותו הנתון חשוב מאוד לחברות האנרגיה, ומשפיע ישירות על הכנסותיהן.
- 6.דלק קבוצה שער 100,000 ראלי (ל"ת)דלק קבוצה בום 30/07/2022 13:12הגב לתגובה זו
- 5.יוסף הלר 30/07/2022 08:05הגב לתגובה זומענין , כלכלי,מרוצה,
- 4.חי 30/07/2022 06:26הגב לתגובה זובמניות מזהמות את העולם בשביל כסף הורס אותו.
- 3.ניו-מד אנרג בדרך למעלה חזק וגבוה (ל"ת)משקיע 30/07/2022 03:33הגב לתגובה זו
- 2.ולנו יש את קבוצת דלק (ל"ת)אורן 29/07/2022 23:54הגב לתגובה זו
- 1.חזי 29/07/2022 23:51הגב לתגובה זואך זה ישפיע על הקבוצה דלק
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 1.99% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
מאנדיי מנכליםמאנדיי צונחת ב-19% - התחזית להמשך חלשה
החברה עמדה ביעדי הרבעון, אבל סיפקה תחזית נמוכה לרבעון הבא; החשש הגדול של מאנדיי וחברות התוכנה - ה-AI מחליף את המוצר שלהם בהשקעה מאוד נמוכה
מאנדיי monday.com 4.73% דיווחה על הכנסות של 316.9 מיליון דולר ברבעון השלישי, גידול של 26% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ומעל הציפיות שעמדו על 312.5 מיליון דולר. גם הרווח למניה שעמד על 1.16 דולר למניה היה חזק מהתחזיות של הקונסנזוס שעמדו על כ-0.9 דולר למניה ובכל זאת - המניה מאבדת כעת 19%. הסיב ההיא התחזית קדימה. התחזית היא ל-328 מיליון עד 330 מיליון דולר, בעוד שהאנליסטים ציפו לכ-333 מיליון דולר. הצמיחה היא חזות הכל בוול סטריט, וכל פיפס חשוב. עם זאת, צריך להסתכל על התמונה המלאה - אחרי הירידה בטרום, מאנדיי נסחרת במכפיל רווח של 33-34, וזאת פעם ראשונה שהיא מגיעה לרמת מכפילים יחסית נורמלית, כשעד כה המכפיל שלה היה 50-60 וצפונה.
כלומר, אולי בהדרגה החברה מצמצמת צמיחה והופכת לחברת ערך שמרוויחה ונסחרת בתמחור ערך שהוא בהגדרה נמוך יותר. אך השאלה הבאמת חשובה בקשר למאנדיי היא איך ה-AI משפיע עליה? חברות התוכנה סובלות מהסרת חסמי הכניסה של מתחרות. אפשר להרים בזכות ה-AI מערכות מתחרות בעלויות נמוכות דרמטיות. התוכנה היא כבר לא הסיפור הגדול, וזה אומר שהתחרות עשויה לגדול ושחברה בלי ייחודיות תתקשה להתחרות.
מאנדיי עם תפעול רחב, מוצר ומותג חזקים ויכולת שיווק ומכירה, ועדיין, האיום של ה-AI מאיים מאוד ולא רק עליה - על כל חברות התוכנה שרובן מאבדות ערך בוול סטריט בחודשים האחרונים בניגוד למגמה הכללית. מאנדיי גם סובלת מכך שגוגל מעצימה את החיפוש הצ'אטי שלה במנוע חיפוש על חשבון התוצאות המקודמות והאורגניות. היא מפרסמת בסכומים גדולים כדי להגיע ללקוחות והיא ככל הנראה נאלצת לפרסם בסכומים גדולים עוד יותר אחרי השינוי שעשתה גוגל. זה השפיע מאוד ברבעון הקודם, אז הנמיכה החברה תחזית קדימה וקרסה ב-30%, ונראה שזה נמשך.
"תוצאות הרבעון הזה משקפות את רמת הביצועים הגבוהה שלנו ואת היישום המוצלח של האסטרטגיה שלנו להמשיך ולהתרחב ללקוחות וארגונים גדולים יותר (upmarket motion) בשילוב עם הגדלת היצע המוצרים שלנו", אמרו המייסדים והמנכ"לים המשותפים של מאנדיי, רועי מן וערן זינמן. "אנחנו רואים ביקוש גובר מצד לקוחות גדולים יותר שמשתמשים במספר מוצרים במקביל כדי לייעל את תהליכי העבודה החשובים ביותר שלהם. היכולת שלנו לשלב חדשנות עם צמיחה מתמשכת מסייעת לנו להבטיח המשך הצלחה לטווח ארוך".
- מאנדיי משיקה: סוכני AI חדשים ומוצר לניהול קמפיינים כחלק מ-CRM
- מאנדיי גייסה 10 מיליון דולר לבלוקס הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"ברבעון הנוכחי השגנו את הרווח התפעולי Non-GAAP הגבוה ביותר אי-פעם, מה שמדגיש את המיקוד שלנו בצמיחה יעילה ורווחית", אמר אלירן גלזר, סמנכ"ל הכספים של מאנדיי. "אנחנו ממשיכים להגדיל את הפעילות שלנו באופן אחראי, באמצעות איזון בין השקעה בחדשנות והרחבת אסטרטגיית ה- go-to-market שלנו לבין משמעת תפעולית חזקה. גישה זו מאפשרת לנו לשמור על הרווחיות שלנו במקביל לצמיחה יציבה וארוכת טווח".
