מדריך ליבואנים: כיצד ניתן להתגבר על קושי תזרימי בגלל תשלום מע"מ מייד עם שחרור הסחורה במכס

רו"ח איילת יצחקי ממשרד BDO זיו-האפט מציעה מספר דרכים להסרת חסמים כדי להפוך להיות אטרקטיביים עבור שחקנים בינלאומיים

אבי שאולי | 10/06/2015 17:50 (4)

נושאים בכתבה איילת יצחקי יבוא

למרות שיעור הריבית הנמוך במשק ועלויות המימון הנמוכות יחסית, יבואנים רבים נתקלים בקשיי תזרים בגלל פער בזמנים בין התשלום עבור הסחורה שמיובאת לישראל לבין הרווח שגורפים ממנה. עו"ד איילת יצחקי ממשרד BDO זיו-האפט מסבירה כיצד ניתן להקל תזרימית באמצעות המע"מ המהווה כ-18% מסך ההוצאה. לדבריה "ישראל צריכה לראות מה קורה בעולם וליישם מנגנונים דומים".

מס ערך מוסף (מע"מ) מוטל על עיסקה בישראל, על מכר טובין ועל מתן שירותים, בשיעור אחד ממחיר העיסקה או הטובין, וכן מוטל מע"מ על יבוא טובין. באירופה קיימים מנגנונים שונים להקל על יבואנים כדי להפוך את המדינות לאטרקטיביות עבור סחר בינלאומי (כך למשל בהולנד, בלגיה, ספרד יוון ועוד).

איילת יצחקי: "מע"מ הוא מס שמשולם בייבוא על מלוא הערך לצרכי מכס הכולל עלויות הובלה משלוח ולעיתים מרכיבים נוספים ובנוסף על מיסי הייבוא (כגון מכס מס קניה) שחלים על הטובין המיובאים. המס משולם עם שחרור הטובין מפיקוח מכס. בישראל שיעור המע"מ 18% ובאירופה נע בין 17% (בלוכסמבורג למשל) ל-27% (בהונגריה). זהו נטל מימוני משמעותי בייבוא סחורות".

כיצד היבואנים מתמודדים עם המע"מ? "אמנם ניתן לקבל החזר בדרך של קיזוז מס תשומות, אך זאת במועד הגשת הדוח התקופתי למע"מ וככל שסך מס העסקאות באותה תקופת דיווח שווה או עולה על מס התשומות. הנטל המימוני גבוה בייחוד כאשר מס התשומות גבוה ממס העסקאות ומוגש דוח להחזר. החזר זה יתקבל תוך 30 יום אך הוא עשוי להיות מעוכב לעיתים חודשים ככל שהרשות מבקשת השלמת מסמכים או מבצעת בדיקה. כלומר אם מייבאים מלאי שעתיד לשמש לאורך זמן, אך קצב העסקאות החודשי (או הדו-חודשי) נמוך ממנו משמעותית, אזי נוצרת סיטואציה של החזר מע"מ בגובה הפער בין מס התשומות (ובכלל זה המע"מ ששולם ביבוא) לבין סך מס העסקאות באותה תקופה דיווח)".

תשלום המע"מ בייבוא חל בנוסף למיסי ייבוא שונים שמוטלים על ידי המדינה על סחורות שונות. שיעור המס הגבוה יותר מוטל על רכבים, חלפים, דלקים, סוללות, כימיקלים ועוד.

עו"ד איילת יצחקי מסבירה שפעמים רבות יבואנים רוכשים סחורות בהיקפים גדולים ומנגד ההכנסותיהם נפרסות לאורך זמן לפי קצב המכירות וההסכמים עם הלקוחות. כך גם מי שמייבאים ציוד רב ויקר ערך לצורך ביצוע פרוייקט תשתיתי או השקעה במכונות. המשמעות היא שיש נטל מע"מ כבר מהיום הראשון ותזרים רק בהמשך הדרך. היבואנים מתגברים על הפער הזה באמצעות אשראי בנקאי. הבנקים רוצים בטחונות והם לא מתרשמים במיוחד מהזכאות להחזרי מע"מ מהרשויות, העשויים למשל להיות מחולטים לטובת חוב מס אחר של הנישום.

מה קורה בעולם בתחום זה? "מדינות שונות מאפשרות כל מיני מנגנונים שמייתרים את פער המימון על המע"מ שמוטל על ייבוא. ישנו למשל מנגנון שמכונה דפרמנט (Deferment) שמיושם בהולנד, בלגיה ומדינות נוספות. רואים יותר ויותר מדינות שמקלות על יבואנים כדי שיפעלו בתחומן כמו למשל ספרד, צרפת, רומניה, אנגליה ויוון".

מה זה מנגנון דפרמנט? "מנגנון המאפשר תחת פרוצדורה מסוימת - העדר תשלום מעמ ביבוא ותחתיו דיווח בלבד על מס היבוא כמס תשומות ומס עסקאות בדוח התקופתי למעמ באופן היוצר "משחק סכום אפס". תחת הדפרמנט הקלאסי אין תשלום אין דוח להחזר ואין פער מימון".

האם יש דרכים נוספות? "יש מנגנונים נוספים שמאפשרים להמנע מפער מימון על מע"מ כמו למשל מדינות שמאפשרות להביא סחורה למחסן מע"מ (עם עלויות אחסנה נמוכות יחסית שלא כמחסן בונדד) ושניתן לשחרר ממנו סחורה בדיווח דומה לדיווח דפרמנט שהשורה התחתונה - משחק סכום אפס". ואם הזכרנו את הדוח להחזר מעמ, מדינות כמו איטליה מאפשרות לבצע פקטורינג של החזר המעמ כך שניתן להמחות את הזכות לטובת צד ג' למשל בנק".

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

4.
ג'ורג' 23/05/2017 09:58
הגב לתגובה זו
מדריך לי יבואן זהב
3.
וסילי גונדר 11/06/2015 10:31
הגב לתגובה זו
עסקתי ביבוא 30 שנה, מעבר למספר עו דות לגבי מדינות אחרות אין בכתבה כלום ושום דבר. "הפתרון המוצע", קשקוש ישן וידוע, לכתוב כאילו פתרון קל מאוד, הייתי שולח את הכותב ויועצו לבצע במציאות ובשטף עסקים יומי שוטף אולי היו מקבלים זווית ראיה מעשית במקום גיבוב של מילים.
2.
אזרח 10/06/2015 20:59
הגב לתגובה זו
ולשחררה על פי קצב השיחרור? (יש לבדוק את עלות המימון מול עלות האפסנה)
1.
Shoimer 10/06/2015 19:23
הגב לתגובה זו
המגס לא מוכן להכניס סחורה עם חשבון פרופורמה, אפילו של ציוד להדגמה משומש. הוא דורש חשבונית מסחרית שבעבורן יביא כל מנת לחייב מכס ושאר מיסים כמו מעמ. לאחר חודש או חודשיים תלוי בתאריך אתה מקזז את המעמ ומתחיל סאגה שלמה. הספק בחול לא מבין למה דורשים לנפק חשבונית ואחר כך לבטל אותה. אז מה עושים, מוחקים בטיפקס את המילה פרופורמה. מדינת בננות.

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן