הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

חברות כרטיסי האשראי: הריבית במשק 0.25% - מה הריבית הממוצעת שגובה חברת כאל?

הציבור אינו מודע למחיר הגבוה של האשראי החוץ בנקאי וחברות כרטיסי האשראי גורפות לכיסם מדי שנה רווחים אדירים של מאות מיליוני שקלים
אבי שאולי | (19)
נושאים בכתבה ריבית

חברת כאל (כרטיסי אשראי לישראל) פרסמה הבוקר דוחות כספיים טובים לסיכום שנת 2014. הכנסות חברת כרטיסי האשראי צמחו אשתקד ב-3% לעומת שנת 2013 ל-1.148 מיליארד שקל ובשורה התחתונה נרשם רווח נקי של 141 מיליון שקל, שיפור של 7%. לחברה 2.26 מיליון כרטיסים.

אחת הנקודות המעניינות בדוח הכספי של כאל, כמו גם של שאר החברות הפועלות בתחום, היא חשיפת שיעור הריבית הממוצעת השנתית. זאת עמדה אשתקד על 10.8% (אשראי שאינו בערבות בנקים) - מרווח ענק של 10.55% לעומת הריבית במשק שהופחתה ביולי לרמת שפל של 0.25%.

חשוב להבהיר שמדובר בשיעור ריבית ממוצעת - כלומר הלקוחות החלשים והמסכנים משלמים ריבית גבוהה יותר סביב 15% שמזכירה אולי את השוק האפור והכל בחסות החוק ללא התערבות של הרגולטור.

חברת כאל, בניהולו של דורון ספיר, נמצאת בבעלות משותפת של בנק דיסקונט (72%) והבנק הבינלאומי (28%). גם שאר חברות כרטיס האשראי נמצאות בבעלות הבנקים: ישראכארט של בנק הפועלים ולאומי קארד של בנק לאומי. 

חברות כרטיסי האשראי מעודדות את הציבור ככל האפשר לצרוך אשראי חוץ-בנקאי. הסלוגן של חברת כאל עם השחקנית ליאת הר לב: "מינוס - לא ציפיתי שיהיה כבד כל כך". לקוחות שמתקשים או שאינם מבינים נוטלים אשראי מחברות כרטיסי האשראי כדי לכסות יתרת חובה בבנק.

תיק האשראי שחברת כאל העמידה ישירות ללקוחותיה, שלא באמצעות הבנקים, עמד נכון לסוף שנת 2014 על 2.3 מיליארד שקל, עלייה של כ-15% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2013.

החוק הדורש תיקון דחוף בתחום זה מאפשר לבנקים לחגוג באמצעות חברות כרטיסי האשראי עם ריבית אפקטיבית פי 2.25 מהריבית הממוצעת לאשראי לא־צמוד שנותנים הבנקים לציבור.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

תגובות לכתבה(19):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 17.
    16-17 % (ל"ת)
    אני 19/02/2015 21:37
    הגב לתגובה זו
  • 16.
    אז איך בנקים ישלמו משכורות מנופחות לצוותים מנופחים שלהם (ל"ת)
    pan 19/02/2015 20:23
    הגב לתגובה זו
  • 15.
    שלמה מורד 19/02/2015 15:35
    הגב לתגובה זו
    השיטות לקחת כסף מהצבור, בגזלה ובגזלה ובגזלנות משתכללות מתרבות ומתעצמות..יש נהנים וחוגגים
  • 14.
    gilcohen143 19/02/2015 12:29
    הגב לתגובה זו
    הבנקים וחברות האשראי גובים בין 8-12% ריבית על מסגרות אשראי וקרדיט. כאשר הריבית במשק עומדת על 0.25%. זה שוד לאור יום שאסור לעבור עליו בשתיקה. היכן המפקח על הבנקים ושאר הרגולטורים?????????
  • 13.
    יוגב 19/02/2015 12:03
    הגב לתגובה זו
    תתביישו לכם זה לא עסק זה גזל בחסות החוק!!!לשנות והגביל אותם כמו את הבנקים.
  • 12.
    יעקב 19/02/2015 11:52
    הגב לתגובה זו
    כבר נאמר: תקנה נשק תוכל לשדוד בנק אחד תקנה בנק תוכל לשדוד את כולם
  • 11.
    שמעון 19/02/2015 11:26
    הגב לתגובה זו
    כל חברות האשראי גובות ריביות כמו בשוק האפור.גרוע מכולם הוא בנק ירושלים שגובה אף רביות גבוהות יותר
  • 10.
    חיים 19/02/2015 11:25
    הגב לתגובה זו
    בנק ישראל שמרשה לבנקים לקרוע אותנו לגזרים הוא המושחת ב "ה" הידיעה .
  • 9.
    משה 19/02/2015 11:16
    הגב לתגובה זו
    הרגוליטור לא יכרות ענף שישב עילו בעתיד. כי כל רגולטור צופה עתיד ורוד בלתפוס גוב בענף האשראי וא בנק. ושלא יעבדו עלינו !
  • 8.
    כלכלן 19/02/2015 11:14
    הגב לתגובה זו
    חברות כא הינן מוסד עזר בנקאי ולכן אין להם שום הגבלה על גיבה הריבית הריבית. הריבית המאושרת של פי 2.25 מהריבית הממוצעת עומדת על 8.1% שנתי ולכן חברות כרטיסי האשראי נותנות ריבית לא חוקית בחסות החוק.
  • 7.
    חיים 19/02/2015 11:10
    הגב לתגובה זו
    קשה יום..למען לכסות את ההפסדים של המחדלים של הבנקים... כמו כן חברי כנסת מפחדים..שהבנקים לא יתנו להם מה שהם רוצים אשראי..שמור לי ושמור לך..
  • 6.
    קורמורן 19/02/2015 11:04
    הגב לתגובה זו
    אני סבור שהמדינה חייבת לעשות ככל יכלתה בכדי להגן על אנשים שאינם מבינים במאטריה בדיוק כפי שמנסים להגן מפני צריכה לא מבוקרת של תרופות\אלכוהול\עישון ועוד. כל אלו עלולים לפגוע קשות בבריאות הצרכן ואותו הדבר בדיוק לגהי ניהול כספים. חוב גדול יכול לפגוע קשות בבריאות של משפחה שלמה. חייבים התאבדו בשל חוסר יכלתם לפרוע את חובותיהם. לכן הלוואות חייבות להנתן ללווים לאחר שקיבלו הסבר מלא על מחויבותיהם, הריבית הריאלית שישלמו ותרגומה לשקלים, הסנקציות שיינקטו נגדם במקרה של חוסר יכולת לעמוד בהתחייבויות ועוד. הלווה יחתום על כך שהבין את משמעויות ההלוואה. המדינה מצידה תגביל את הריבית המכסימלית לרמה סבירה.
  • 5.
    בוקר טוב אליהו (ל"ת)
    אנונימי 19/02/2015 10:51
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    שאול 19/02/2015 10:51
    הגב לתגובה זו
    מה איתם ? לא גובים אותו שיעור ? גובים ותוך כדי גוזלים ועושקים .
  • 3.
    רמאות ועושק בחסות החוק (ל"ת)
    חיים 19/02/2015 10:50
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    פשוט מאפיה אבל כל כנסת ישראל מאפיה אחת גדולה מה הפלא (ל"ת)
    תום 19/02/2015 10:48
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    שם 19/02/2015 10:30
    הגב לתגובה זו
    למה בנק ישראל מוריד את הריבית? במקום להוריד את הריבית לכלל המשק שיגביל את הריבית על המינוס.
  • חיים 19/02/2015 11:28
    הגב לתגובה זו
    קרוב ל 10% על יתרות חובה.
  • מוטי 19/02/2015 16:09
    החשבון פשוט. הבנק מקבל מבנק ישראל את הכסף בריבית של 0.26 % . ללקוח המסכן דנסקק לחרחגה עד המבגרת המאושרת (?!) הוא משלם כ10% ריבית . כלומר פי ארבעים !!!! . הרווח הוא פי 39 ובמילים 3,900 % . אם הלקוח לוקח הלוואה ”זולה” בבנק, הוא משלם פריים+ 1.5 או +2.5 % . בפריים כבר מגולם רווח של מאות אחוזים על הריבית של בנק ישראל. תוסיפו את הפלוס ותגיע לעושק של פי עשרה!!!! וזה אם תשעבדו ביטחונות שיכסו את כל החוב ביתר
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףחיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסף

הגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים

הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה חיים כצמן

במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע. 

זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.

הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע. 

השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק. 

היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.

להמשך הכתבה לחץ כאן
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמן
דוחות

מנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"

יצרנית השבבים עקפה את תחזיות השוק עם רווח מתואם של 55 סנט למניה לעומת צפי של 54 סנט והכנסות של 395.7 מיליון דולר מול צפי ל- 394.9 מליון דולר;  מעלה תחזית לרבעון הרביעי ב-5% להכנסות של כ-440 מיליון דולר - המניה מגיבה בעליות - מה אמר  אלוונגר המנכ"ל בשיחת הועידה?
מנדי הניג |
נושאים בכתבה טאואר

טאואר סמיקונדקטור טאואר 13.62%   יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6%  ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.

טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.

טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.

תוצאות הרבעון השלישי

ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.

להמשך הכתבה לחץ כאן