המלצה שורית: באיזו מניית ביומד מזהה JP מורגן אפסייד של 58%?
JP מורגן מזהה היום (ב') הזדמנות קנייה במניית פרוטליקס ומשיק היום המלצת "משקל יתר" במקביל לציון מחיר יעד של 7 דולר, מחיר המשקף אפסייד של 58% על מחיר הסגירה ב-NYSE. מניית פרוטליקס צללה בשנת 2013 ב-15.6%, אך האנליסטים אנופאם ראמה, גאוף מיכם, מייקל אולץ' וקארטר גולד רואים בירידה החדה במחיר המניה משום הזדמנות קנייה למניית חברת הביומד. מניית החברה מגיבה להמלצה החמה בעלייה של 4.9% למחיר המשקף שווי שוק של 1.534 מיליארד שקל.
במסגרת הסקירה, האנליסטים של בנק ההשקעות האמריקני מעודדים מהאישור של תרופת ה-Elelyso לטיפול במחלת הגושה (בשיתוף עם ענקית התרופות פייזר למעט בישראל ובברזיל) במדינות רבות. בנוסף, ההסכם שחתמה עליו פרוטליקס ביוני האחרון למכירת הטכנולוגיה שלה בברזיל בהיקף כספי של לפחות 280 מיליון דולר מספקים אימות משמעותי לפלטפורמה הטכנולוגית של חברת הביומד.
באשר לתרופת ה-Elelyso שמופקת מתאי גזר, במחלקת המחקר של בנק ההשקעות האמריקני סבורים כי מחירה של התרופה נסחרת בחסר ביחס לתרופות מקבילות בשוק, כאשר התרחבותה לשווקים נוספים צפויה להביא לעלייה של 275 מיליון דולר נוספים במכירות התרופה. בהתאם, תחזיות הרווח של JP מורגן לשנים 2014-2015 גבוהים ב-10% מקוצנזוס האנליסטים המסקרים את החברה.
- 4.חקלאי 21/10/2013 13:18הגב לתגובה זומזה 9 שנים שאני מחזיק כמות נאה של מניות, ואינני מתרגש מתנודות בטווח הקצר. לחברה פוטנציאל אדיר וצריך רק סבלנות.
- 3.איש המרתון 21/10/2013 12:51הגב לתגובה זולאחר תקופה של ירידות ומימושים לאחר גיוס הכספים המניה יצרה תחתית עלתה במקצת ודשדשה. מהמסחר בימים האחרונים עשתה סימנים שרוצה לעלות. ההמלצה מהיום נותנת את הדחיפה הדרושה. רוב הסיכויים שנראה מגמת עליה איטית בתקופה הקרובה וחזרה לשערים שהיו עוד לפני גיוס הכספים. הושעות חיובויות והמלצות נוספות יאיצו את המהלך.
- 2.פורמי 21/10/2013 12:38הגב לתגובה זוכיוון 2000
- 1.ייאי 21/10/2013 12:23הגב לתגובה זוהאחרון ומשווה אותן לקודמים ולחברות שבאותה הנישה.טוב,אז בדקתי ולא ברור לי מדוע האפסייד.עפ"י הדוחות יש אף נסיגה מסויימת.
מניית ביוטק בלי מוצר זינקה פי 47 בשלושה חודשים
TransThera Sciences שנסחרת בהונג קונג שווה 31.5 מיליארד דולר, יותר מחברות ביוטק מבוססות עם תרופות בשוק. החברה מעסיקה 121 עובדים, אין לה הכנסות, והפסידה 50 מיליון דולר במחצית הראשונה. האם זו ההזדמנות של החיים או הבועה הבאה שתתפוצץ?
שוק ההון בהונג קונג מספק בימים אלה דוגמה קיצונית לאופן שבו השקעות במניות ביוטכנולוגיה עשויות להפוך ממהלך מחושב להימור ספקולטיבי פרוע. חברת TransThera Sciences (2617.HK), מנאנג'ינג שבסין שהונפקה לראשונה ביוני השנה, הפכה תוך פחות משלושה חודשים לאחת התעלומות הגדולות בשווקים הגלובליים. המניה, שגייסה במחיר של 13.15 דולר הונג קונגי, נסחרת כעת סביב 620 דולר הונג קונגי - קפיצה מטורפת של 4,600%.
שווי השוק של החברה הגיע ל-246 מיליארד דולר הונג קונגי, שהם כ-31.5 מיליארד דולר אמריקאי, רמה שמציבה אותה מעל ענקיות ביוטק מבוססות בסין. אלא שבניגוד לאותן חברות ותיקות, TransThera אינה מציגה הכנסות, אין לה אף מוצר מסחרי, וכל פעילותה מתבססת על ניסויים קליניים בשלבים ראשוניים והבטחות עמומות לעתיד.
121 עובדים, אפס הכנסות, שווי של ענקית פארמה
TransThera הוקמה בשנת 2017 ומעסיקה כיום 121 עובדים בלבד. החברה מתמקדת בפיתוח תרופות מולקולריות קטנות לטיפול בסרטן ובמחלות דלקתיות. הפייפליין שלה כולל כמה מועמדים, בראשם התרופה Tinengotinib (TT-00420) הנמצאת בשלב II רגולטורי בסין לטיפול בסרטן נדיר של דרכי המרה. תרופה זו עוררה עניין רב לאחר שממצאים ראשוניים הצביעו על פוטנציאל ליעילות במקרים שבהם טיפולים קודמים נכשלו.
לצדה נמצאות תרופות נוספות, ביניהן TT-00973 לסרטן שד ומעי, TT-01488 ללימפומה, ומעכב NLRP3 לטיפול במחלות דלקתיות כמו קרוהן. כולן נמצאות בשלבים מוקדמים, חלקן בניסויים ראשוניים בלבד. המשמעות: עוד שנים רבות עד שהחברה תוכל להכניס לשוק תרופה מסחרית, אם בכלל. לפי נתוני התעשייה, כ-90% מהתרופות בשלבי פיתוח מוקדמים אינן מגיעות לשוק וזה מחדד את הסיכון העצום למשקיעים.
- אין AI בלי אנרגיה - האם המהפכה בדרך להיעצר בגלל חסמים באנרגיה?
- מה מאיים על מהפכת ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדו"ח האחרון של החברה למחצית הראשונה של 2025 חשף הפסד של 396 מיליון דולר הונג קונגי (כ-50 מיליון דולר), ללא הכנסות. במילים פשוטות, השווי העצום שבו נסחרת החברה נשען כולו על חלומות ותקוות, לא על ביצועים עסקיים.
