פלוריסטם: באופנהיימר חוזרים על המלצת ה'קנייה' - מה מחיר היעד?

בתי ההשקעות אופנהיימר ומקסים פרסמו היום עדכון להמלצותיהם על מניית פלוריסטם. העידכון להמלצות מגיע על רקע הודעת פלוריסטם אתמול על כך שמנהל המזון והתרופות האמריקני, ה-FDA, ביטל את ההשהיה שהוטלה על הניסוי הקליני שלב 2 בצליעה בינונית לסירוגין מה-4 ביוני 2013 ואישר את חידוש הניסוי. לאחר שטיפסה אתמול ב-4.4% מניית פלוריסטם עולה היום בכ-2% נוספים. במכתב שנשלח מה-FDA לחברה, צויין כי החברה ענתה באופן משביע רצון לכל הנושאים הקשורים להשהיית הניסוי הקליני וכי החברה רשאית להמשיך בניסוי. באנליזה של אופנהיימר נכתב כי ה-FDA הקפיא את הניסויי בצליעה בינונית לסרוגין (IC) בשל תגובה אלרגית של חולה אחת אשר סבלה ממחלות רקע רבות, מתוך 74 החולים שהשתתפו בניסויים. עוד ציינו בבית ההשקעות כי סביר להניח שהתגובה האלגית של אותה אישה לא נגרמה מהטיפול מתאי ה-PLX PAD של פלוריסטם וכי המתווה החדש של ה-FDA מאשש את הסברה שלהם. באופנהיימר חוזרים על מחיר היעד למניה של שעומד על 5$ ב-12-18 החודשים הקרובים המשקף אפסייד של 55% על מחיר המניה הנוכחי שעומד על 3.22 דולר. ההערכה של אופנהיימר מתייחסת לאינדיקציה של פלוריסטם המטפלת ב- CLI (איסכמיה קשה בגפיים). באופנהיימר מעריכים כי ההשקה של המוצר לטיפול באינדיקציה זו תתרחש ב-2017 ופוטנציאל המכירות שלה יעמוד על 1.3 מיליארד דולר עד 2025. כמו כן באופנהיימר אומרים כי הם לא רואים תחרות גנרית לתאים של פלוריסטם בעתיד הקרוב. בבית ההשקעות מקסים, שוריים עוד יותר על פלוריסטם ולאחר שהורידו את ההמלצה ל'החזק' עכב עצירת הניסוי ע"י ה-FDA, שב בית ההשקעות להמלצת 'קנייה'. בנוסף, במקסים חוזרים ומסמנים מחיר יעד של 8 דולר למניה ב-12 החודשים הקרובים. אפסייד של 148% על מחיר המניה נכון להיום.