המעו"ף טיפס 9.5%: התיקים המנייתיים הניבו תשואה של 9.8% בממוצע ב-2012

הזרמת הכספים המאסיבית של הבנקים המרכזיים בעולם והסנטימנט המשתפר עשו את שלהם והחלו להזיז גם את השוק הישראלי אשר נע בחודשים האחרונים ברצועה מוגבלת. התיאבון לסיכון גדל וכתוצאה מכך פער המדדים המובילים המקומיים מול מקבילהם בחו"ל הצטמצם באופן ניכר, ונכון לימים אלו התיקים המנוהלים רושמים שנה פנטסטית בהתאם לביצועי המדדים.

תשואה של 3.08% בחודש ספוטמבר

התשואה בתיקי ההשקעות נעה בספטמבר מתשואה חיובית של 1.25% לתיקי האג"ח ללא מניות ועד לתשואה חיובית של 3.08% לתיקים המנייתיים לא כולל דמי ניהול, כך עולה מסקירת ניהול התיקים החודשית שערכה חברת אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות למנהלי התיקים הגדולים בישראל. למעט חודש מאי החריג לשלילה הושגה תשואה חיובית בכל אחד מחודשי 2012.

מהנתונים עולה עוד כי התשואה בתיקים המנייתיים עומדת על כ- 9.8% מתחילת 2012 ברקע לעליות של 9.5% במדד המעו"ף ולאחר שמדד הבנקים עלה בספטמבר בכ-15% וסחב את השוק המקומי איתו. התשואה המקזזת כשני שלישים מהירידות שנרשמו בתיקים אלו בשנה הקודמת.

"פיזור הנכסים לשווקים בחו"ל פגעה בתשואה בחודש ספטמבר"

עמי רוזנברג, סמנכ"ל אג'יו, מציין בהתייחס לנתונים כי דווקא פיזור הנכסים בתיקים לשווקים בחו"ל, אשר הניבה בחודשים האחרונים תשואה גבוהה יותר, פגעה בתשואה בחודש ספטמבר עת התחזקות השקל קיזזה את העליות במדדי חו"ל, זאת בעוד המדדים המקומיים עלו בכ- 6%.

נציין עוד כי התנודתיות הגבוהה של התיקים, שבאה לידי ביטוי בעליות החדות של 2010 ובירידות החדות ב-2011, הביאה את המשקיעים לתשואה ממוצעת חודשית של 0.47% בשנים 2010-2012.

תיק האג"ח ללא מניות רשם תשואה של 4.6% מתחילת השנה

תיק האג"ח ללא מניות רשם תשואת ממוצעת בספטמבר של 1.25% ומתחילת השנה 4.6%. התשואה החודשית הממוצעת לתיק ללא מניות עמדה משנת 2010על כ- 0.35%, והיא גבוהה משמעותית מתשואת פקדון או מק"מ ממוצעת לתקופה. התיק הפופולרי ביותר של לקוחות התיקים המנוהלים תיק ה-80/20 - עד 20% מניות - השיג תשואה של 1.65% בחודש ספטמבר ו-5.6% מתחילת השנה.