דנקנר מכניס שותף? "יש מגעים בקשר להשקעה בקבוצה - אין וודאות שיבשילו"
תשואות האג"ח הגואות באחת הקבוצות הגדולות ביותר בישראל והצורך הדחוף של קבוצת אידיבי במזומנים להחזר החובות, נותנים את אותותיהן. לקראת פרסום הדו"חות מחר ובמטרה להימנע מהערת העסק חי, קבוצת אידיבי של נוחי דנקנר מאשרת הבוקר (ד') כי מתנהלים מגעים להשקעה בקבוצה.
"בתגובה לידיעות בתקשורת בקשר עם עסקה לביצוע השקעה באי די בי חברה לאחזקות, החברה מודיעה ומבהירה כי היא מנהלת מגעים בקשר להשקעה בה, אולם בשלב זה אין כל וודאות כי מגעים כאמור יבשילו לכדי עסקה מחייבת כלשהי", נכתב בהודעה לבורסה.
על פי הפירסומים, איש העסקים היהודי, דניאל עמר, מנהל משא ומתן לרכישת 20% מאי.די.בי אחזקות תמורת 100 מיליון דולר. נזכיר כי בדוחות הרבעון הראשון ציינה IDB כי היא נדרשת למקורות כספיים של 220 מיליון שקל לטובת התשלומים ביוני 2013.
לקראת פרסום הדו"חות מחר - תשומת לב המשקיעים תתמקד בעיקר בשלוש שאלות עיקריות: כמה כסף מכילה קופת המזומנים, האם לדוחות הכספיים תוצמד הערת עסק חי וכיצד תעמוד IDB בהתחייבויותיה למחזיקי האג"ח בהיקף של כ-1.7 מיליארד שקל.
אגרות החוב של הקבוצה מגיבות בחיוב לפרסומים: אידיבי אחז אגח ה מזנקת 3.3% ואידיבי אחז אגח ד מזנקת 6.9%.
אידיבי פיתוח מגיע להסכמות עם מוסד פיננסי
אידיבי פיתוח מודיעה היום כי הגיעה להסכמות נוספות מול המלווה ביחס להלוואה קיימת ממוסד פיננסי, אשר יתרתה נכון למועד דוח זה הינו כ-104 מיליון שקל.
ראשית, ההשעיה המוסכמת של תוקף ההוראה בדבר זכותו של המלווה לפירעון של ההלוואה במקרה של הורדת דירוג החברה לקבוצת BBB, הוארכה לתקופה של שלושה חודשים נוספים;
ההשעיה המוסכמת האמורה תבוא לסיומה בקרות אירועים מסוימים הכוללים, בין היתר, מקרה בו החברה תעמיד לאי די בי אחזקות, בעלת השליטה בה ו/או לחברה אחרת בקבוצה, אשראי ועוד.
וכן התחייבה החברה כי בתקופת ההשעיה היא לא תבצע רכישה עצמית של אגרות חוב שהונפקו על ידה או על-ידי אי די בי אחזקות או על-ידי חברות בקבוצה, ולא תבצע השקעה בהון של מי מהחברות בקבוצה (למעט ביצוע ההשקעות המוסכמות), וכי על מנת להבטיח את עמידתה של החברה ביחס הבטוחות לחוב הנדרש, ככל שיידרש, היא תשמור על החזקות במניות חופשיות ומשוחררות בשווי של לא פחות מ-30% מהיקף הביטחונות הנדרשים.
החברה תפרע סכום השווה לרבע מיתרת סכום ההלוואה (ללא תשלום עמלה), ויתרת סכום ההלוואה תיפרע, ללא תשלום עמלה, בשלושה תשלומים שווים ביום הראשון לחודשים ינואר 2013, יולי 2013 וינואר 2014; כמו כן לחברה זכות לפרוע, לפי שיקול דעתה, סכומים נוספים מתוך סכום ההלוואה במהלך תקופת ההשעיה, ללא תשלום עמלה, ופירעון כאמור יביא לשחרור בטוחות בהתאמה.
כן הוסכם בין הצדדים כי במקרה של מימוש האופציה למכירת כ-10.5% מהון המניות המונפק של כלל תעשיות (מניות המוחזקות על-ידי החברה והמשועבדות לטובת המלווה) שהוענקה לרוכש בעסקה במסגרתה מכרה החברה את עיקר החזקותיה בכת"ש, תפרע החברה את מלוא סכום יתרת ההלוואה כפי שתהיה אותה עת.
במקרה של קבלת תמורה בידי החברה ממימוש החזקה בחברה מהותית שלה אשר מניותיה משועבדות להבטחת ההלוואה, תשמש התמורה כאמור לצורך פירעון יתרת ההלוואה כפי שתהיה אותה עת; בכל מקרה אחר של קבלת תמורה או מזומנים בידי החברה, לרבות דיבידנדים שיקבלו (ולמעט, למען הסר ספק, קבלת יתרת התמורה מעסקת כת"ש), תפרע החברה 25% מסכום המזומנים שיתקבל, עד לגובה יתרת סכום ההלוואה כפי שתהיה אותה עת.
- 9.משה 29/08/2012 11:23הגב לתגובה זואל תדליפי כל פעם על עוד דיבור תמכור את הסחורה הפגומה שנקראית אי.די.בי. תפטרו מהסחורה. לא לגעת בשום דבר של אידיבי.
- 8.מזכיר את דלק נדלן עם "המשקיעים" מארהב... (ל"ת)בן 29/08/2012 11:23הגב לתגובה זו
- 7.ירון 29/08/2012 11:12הגב לתגובה זואידיבי שווה כיום מיתחת לאפס רוב הנכסים משועבדים לבנקים סך החובות גבוהה משווי הנכסים התחרות השוק המזון הכניסה של רמי לוי ואושר עד תפסה את שופרסל עם המכנסים למטה בשופרסל הגנבים היו רגילים לעשוק את הצרכן עד שהגיע אושר עד והסביר להם אודות תחרות החברה לא שווה שקל
- 6.הכי כדאי לו להכניס כשותף את הבבא בובה (ל"ת)מגיד 29/08/2012 11:04הגב לתגובה זו
- 5.נוחי משחיל את המרוקאי. חבל על הכסף של ההוא (ל"ת)נוכל או נוכלים? 29/08/2012 10:52הגב לתגובה זו
- 4.יריב 29/08/2012 10:42הגב לתגובה זודנקנר רוקן ומצץ וחלב את אי די בי עד שלא נותר בה כלום וזה עוד לפני ההימורים הכושלים שלו בשוויץ ובווגאס אהגחים היום יעלו קצת לקראת סוף היום נראה אותם בצבע אדום ומחר ימשיכו בהתרסקות וזה עוד לפני שנשמע שהעיסקה להכנסת שותף לא יצאה לפועל!!!
- 3.התייעלות מילת המפתח!!!!!!! (ל"ת)דורון 29/08/2012 10:35הגב לתגובה זו
- 2.עכשיו זה יהיה אג"ח זבל. סתתתתם בצחוק, בדיחה גזענית... (ל"ת)29/08/2012 10:35הגב לתגובה זו
- 1.בא 29/08/2012 10:30הגב לתגובה זוגם מבין .
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןמנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.
טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.
טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות
וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים
הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
