תשואות

התחלה טובה למחצית השנייה של 2012: קופות הגמל טיפסו כ-2.4% בחודש יולי; אלטשולר שחם השאירה אבק למתחרות

לאחר חודשיים של הפסדים, קופות הגמל מציגות תשואה חיובית ביולי. אלטשולר שחם מובילה עם תשואה של כ-7% ב-2012 - צפו בטבלה

רקפת סלע | 18/08/2012 09:46 (3)

קופות הגמל הגדולות התחילו את המחצית השנייה של שנת 2012 ברגל ימין. לאחר חודשיים בהם התשואה הייתה שלילית הקופות רשמו חודש טוב ביולי ובכך הותירו את מאי ויוני כחודשים היחידים בשנה בהם נרשמו הפסדים. למעשה תשואת יולי הייתה גדולה יותר מתשואת כל המחצית הראשונה של השנה.

התשואות של קופות הגמל הגדולות מסודרות לפי דירוג יולי:

התשואה בקופות הגמל הגדולות המנהלות מעל מיליארד שקל ביולי נעה בטווח שבין עלייה של 2% ל-3.37% כאשר ממוצע התשואות היה 2.39%. מדובר בשיפור לעומת תשואה שלילית ממוצעת של 0.48% בסיכום חודש יוני והפסדים של כ-2.1% במאי. לאחר שבעת החודשים הראשונים של השנה התשואה הממוצעת ניצבת על 4.89%. נציין כי בסיכום ארבעת החודשים הראשונים כבר עמדה התשואה על כ-5% אך ירדה ל-2.34% בסיכום החציון הראשון.

המדדים המובילים בתל אביב תמכו ברובם בביצועים: בסיכום חודש יולי זינק מדד המעו"ף ב-4.55% ומדד הבלוטק 50 בלט בעלייה של 7.3%. בגזרת הקונצרני, מדד התל בונד 60 עלה ביולי 2.6%. עם זאת, היו גם מדדים שנגסו בתשואה - מדד ת"א 75 ירד 3.75% ומדד הבנקים נסוג 3.4%.

התשואות של קופות הגמל הגדולות מסודרות מתחילת השנה:

הקופות המובילות ביולי והשנה הן שתי הקופות של אלטשולר שחם גמל כללי וגמל קלאסי. שתי הקופות השיגו תשואה של 3.37% ו-3.12% ביולי בהתאמה ו-6.79% ו-7.1% בהתאמה מתחילת השנה. במקום השלישי ביולי ניצבת הקופה של אקסלנס ובמקום השלישי מתחילת השנה ניצבת בר יציב של הדס ארזים עם תשואה של 5.75%.

קרנות ההשתלמות

תשואות קרנות ההשתלמות מסודרות לפי דירוג יולי:

קרנות ההשתלמות רשמו ביולי תשואה של 1.62% עד 3.39% כאשר גם בקטגוריה זו הקרן של אלטשולר שחם סיפקה את התשואה הטובה ביותר ביולי ומתחילת השנה - 3.39% ו-6.95% בהתאמה. התשואה הממוצעת עמדה על 2.38% ביולי.

תשואות קרנות ההשתלמות מסודרות מתחילת השנה:

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

3.
החוסך 18/08/2012 21:33
הגב לתגובה זו
איך אפשר לעשות השוואה בין מסלולי השקעה לא ידועים?
2.
היכן דש השתלמות ? (ל"ת)
יוסי 18/08/2012 12:08
הגב לתגובה זו
1.
18/08/2012 11:46
הגב לתגובה זו
מתבקש לעשות השוואה של הקופות על דמי-ניהול , ללא ספק זוהי דרישה מתבקשת לידיעת כלל הציבור, תודה...!

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן