לסבלניים בלבד: מהו הסקטור עם התשואה הטובה ביותר ב-87 השנים האחרונות?

השקעה בת 100 דולרים בסקטור זה שהייתה מתבצעת בשנת 1928, הייתה הופכת  לכדי 6.5 מיליון דולרים היום
אלמוג עזר | (3)
נושאים בכתבה וול סטריט

מחפשים להשקיע לטווח הארוך ביותר שיש? זוהי הכתבה בשבילכם. בבדיקה של 87 שנים לאחור הסקטור שהציג את התשואה הגבוהה ביותר בשוק המניות הוא סקטור מניות הערך הקטנות (small cap). סקטור זה חלף באופן משמעותי על פני סקטור מניות ערך הגדולות ומניות הצמיחה הקטנות והגדולות. 

אתר מארקט וואטצ' בדק את הסטטיסטיקה של הקטגוריות השונות ולהלן התשואות: מאז שנת 1928 ועד שנת 2014, סקטור מניות הערך הקטנות הניב תשואה שנתית ממוצעת של 13.6%. מדד ה-S&P 500 לעומת זאת הניב באותה תקופה תשואה של 9.8%. 

עם תשואה שנתית ממוצעת של 13.6%, השקעה בת 100 דולרים שהייתה מתבצעת בשנת 1928, הייתה הופכת  לכדי סכום של כ-6.5 מיליון דולרים בסוף שנת 2014. השקעה דומה במדד ה-s&p 500 למשך אותה תקופה הייתה הופכת לכדי סכום של מעט פחות מ-350 אלף דולרים.

 

למרבה ההפתעה, השנה הטובה ביותר של הסקטור נמצאת אי שם בשנת 1933, בליבה של תקופת השפל הגדול בארה"ב. בשנה זו הסקטור הניב תשואה של 125.2%. שנתיים לפני כן, נרשמה השנה הגרועה ביותר של הסקטור כאשר זה השיל 54.7%. הלב נחמץ לנוכח המשקיעים שעזבו את הסקטור בעת שחלפה בין השנתיים המוזכרות. 

אלו היום השנים הקיצוניות של המדד. מלבד שנים אלו, ב-59 שנים מתוך 87 השנים הנמדדות, המדד הניב תשואה חיובית שנתית ממוצעת של 34.6%. בשאר 28 השנים, בהן המדד הניב תשואה שלילית, התשואה השנתית הממוצעת נאמדה ב-16.6%- .

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    חזי 14/03/2015 19:03
    הגב לתגובה זו
    איזה תעודה מומלצת עם דמי ניהול נמוכים והשקעות הדיבידנד בחזרה בקרן reinvest
  • 2.
    השכן 13/03/2015 21:46
    הגב לתגובה זו
    שב לאורך זמן. רק ככה אפשר להרויח כסף
  • 1.
    22 13/03/2015 19:03
    הגב לתגובה זו
    וכדאי לצור תשואה עודפת צריך הרבה מאוד מזל בנקודת הכניסה - ב-59 שנים מתוך 87 השנים הנמדדות, המדד הניב תשואה חיובית שנתית ממוצעת של 34.6%. בשאר 28 השנים, בהן המדד הניב תשואה שלילית, התשואה השנתית הממוצעת נאמדה ב-16.6%- .

לקרוא וללמוד: 7 מיתוסים שגורמים למשקיעים להפסיד כסף בבורסה

או: מה שאתה חושב שאתה יודע על כסף, רק יכול לפגוע בך בסופו של דבר. הנה 7 מיתוסים שכדאי להימנע מהם
מתן בן ברוך |
נושאים בכתבה השקעות מיתוסים
פעמים רבות המשקיע הממוצע בבורסה לא פועל ברציונליות אלא מתוך התבססות על מיתוסים ואמונות שנבנו על פני דורות של משקיעים. אין ספק שמערכת השווקים בבורסות העולם היא מערכת דינמית ולא פשוטה שדורשת הבנה ומשמעת על רצפת המסחר, לכן יש להימנע ממיתוסים ולפעול ברציונליות, אלו המיתוסים שהמשקיעים צריכים לשים לב אליהם: 1."גם אתה יכול להיות וורן באפט": במשך 30 שנה גרם וורן באפט לציבור המשקיעים בעולם להעריץ אותו. המיתוס הרווח הוא שבאפט "פשוט בוחר" את מניות הערך שלו כך טועים אנשים לחשוב בניסיון לשכפל את הישגיו. האמת רחוקה מכך, באפט בוחר בפינצטה את המניות שלו באופן מורכב מאוד, כך האורקל מאומהה מצליח להשיג תשואות נאות לאורך שנים.
2."דמי ניהול טובים יותר-ביצועים טובים יותר" מיליוני משקיעים "תקועים" בקרנות נאמנות שלא מצליחות להכות את מדד הייחוס שלהם לאורך שנים. יקר לא אומר בהכרח טוב יותר. 3."צריך להתמקד או בניתוח טכני או בניתוח פונדמנטלי": חסידי הגישה הפונדמנטלית יאמרו שצריך ללמוד ולהבין את יסודות החברה לעומק על מנת להעריך את ביצועיה בעתיד. לעומת זאת, מאמיני הניתוח הטכני דוגלים בגישה שהגרף מגלם בתוכו את כל המידע הרלוונטי, ההיסטוריה תספר על העתיד. האמת היא איפה שהוא באמצע, אין גביע קדוש אחד, צריך להיות עם ראש פתוח שכן לכל גישה יש את היתרונות והחסרונות שלה. מילת המפתח היא איזון. 4."השקעה פסיבית": אין כזה דבר משקיע "פסיבי", יש צורך תמידי באיזון מחדש של תיק ההשקעות, הכנסת רעיונות חדשים, חיזוק חולשות וכו'. מן העבר השני חשוב לזכור כי אקטיביות יתר יכולה לגרום לשחיקת רווחים על ידי עמלות.