ניתוח טכני: בשיכון ובינוי סיכוי טוב לגל עליות נוסף

לכל בעיה קיימים תמיד כמה פתרונות. השאלה היא לאיזה פיתרון תרוץ. ישנם הפתרונות הקלים, אלו שנגישים ומתאימים לאופי שלך, מאפשרים לך להסתתר מאחורי מגוון תירוצים וסיבות ולהישמע אינטליגנטי וחכם. ויש פתרונות אחרים, קשים יותר, שדורשים לא מעט אימון ושינוי הרגלי חשיבה, אך לעיתים יגרמו לך להיראות ולהישמע חריג ושונה בנוף שנקרא "הדיעה הרווחת". ירידות המחירים האחרונות הכניסו לא מעט משקיעים לכוננות ספיגה, ללחץ ולשימוש בפיתרון הראשון – שימוש בתירוצים ובעקבותיו תגובות רגשיות. אבל זה מעולם לא הוביל איש להחלטות נכונות. אחרים, הבינו שהירידות האחרונות יכולות להיות בבחינת הזדמנות ולא משבר, והחלו לתור אחר מניות מעניינות לקראת הההזדמנות הבאה. ושיכון ובינוי יכולה להיות אחת כזאת.

המגמה הראשית

אם נביט על התנהלות המניה מאז אוקטובר 2004 כאשר נסחרה תמורת 2.29 שקלים למניה, נוכל לראות שכל גל עליות לווה בהפסקה ממושכת לקראת גל עליות נוסף. המגמה הראשית היא מגמת עלייה ברורה ומוגדרת היטב. מנקודת השפל המשמעותית אותה חוותה המניה ברמת 2.29 שקלים למניה, חלפו כבר כמה שנים טובות. שיאה של המניה נקבע ביולי במחיר של 9.69 שקלים למניה. זאת ועוד, המניה הגיעה למחיר זה תוך שהיא מלווה במחזור מסחר גבוה המעלה את הסבירות ולפיה רמת שיא זאת אינה האחרונה בסדרה.

התיקון

כמו בכל מגמת עלייה, ישנם מדי פעם תיקונים טכניים. חלקם גדולים יותר, חלקם קטנים. ירידות המחירים האחרונות דרדרו את המניה עד לשפל שנקבע לפני ימים מספר במחיר של 7.32 שקלים למניה. על פניו זו נראית קטסטרופה לשמה. ירידה של קרוב ל-25% בשבועיים יכולה לערער את נפשו העדינה של כל משקיע ממוצע. אלא שירידות אלו מהוות תיקון טכני לגל עליות שהחל בדצמבר 2006 במחיר של 4.97 שקלים למניה ותוך פחות משנה השיא את מחירה של המניה לרמה של 9.69 שקלים. שפל זה נקבע, כפי שאפשר לראות על הגרף, בטווח התיקון המקובל, דבר המעלה את הסבירות שסיומו המוחלט של התיקון יוביל לגל עליות שאמור לשאת את המניה לשיא חדש.

העיתוי

מבחינת העיתוי הרי שבשבוע הבא עלינו לטובה (או שלא), על שיכון ובינוי לעמוד בשלושה קריטריונים בלבד :

1. נקודת השפל של השבוע הבא, חייבת להיות גבוהה יותר מנקודת השפל של השבוע הקודם. כלומר, כל נסיגה אמורה להיעצר גבוה יותר ממחיר של 7.32 שקלים למניה. 2. נקודת השיא של השבוע הבא חייבת לחצות כלפי מעלה את רמת השיא שתיקבע בשבוע הקרוב ועומדת כרגע על מחיר של 8.43 שקלים למניה. (יתכן ונקודת השיא של השבוע הנוכחי תהיה גבוהה יותר אם המניה תעלה היום – יש לשים לכך לב).

3. מחזורי המסחר חייבים להתרחב לתוך העליות.

קיומם של שלושה מרכיבים אלו יעלה את הסבירות ולפיה פניה של המניה צפונה לכיוון וכנראה גם מעבר לרמת השיא 9.69 שקלים.

סיכום

המשבר האחרון יצר לא מעט הזדמנויות מעניינות למסחר. מניות רבות נסוגו ותיקנו וכעת הן מצויות בעמדה מעניינת לקראת גל עליות נוסף. מעט ידע ומיומנות באיתורן ובנייה נכונה של אסטרטגיית מסחר, תבטיח תשואה נאה.

מאת: אייל גורביץ

הכותב מלמד את תחום הניתוח הטכני במסגרת "המרכז להשכלה פיננסית" מקבוצת מטריקס ומשמש כמנהלה המקצועי.

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.