אביב בשווקים: הגרפים מחייכים לרבעון השני - עם איזה סקטורים כדאי לפתוח אותו?

סיימנו רבעון. הנאסד״ק הוביל בתשואה חיובית. הדאו הזדנב עם תשואה שלילית. בסך הכל, רבעון חיובי (S&P 500 כממוצע) שמלמד כמה וול סטריט עובדת על ציפיות ולא על היסטוריה / הווה.

אחרי שעקבנו כאן במשך חודשים אחר מגמת העליה ואז הגדרנו אותה כאופקית בציון 55 (נטיה חיובית) ובהמשך הוספנו עוד כמה נקודות בזכות הדאו (ביום רביעי) אנחנו נכנסים באווירה ירוקה לרבעון השני. מבחינת ה״דעות הכלכליות״ המובעות נראה שהקו עובר ממש באמצע. אני קורא מאמרים שאומרים שהדובים ימשיכו לסבול בהמשך ושאפקט ה-FOMO יעזור לשווקים ואני קורא מאמרים שטוענים שהעליות הן המלכודת הכי חזקה שהיתה בהיסטוריה. תראו למשל את שתי הכותרות המצורפות:

בואו נתעדכן עכשיו בתמונת המצב של שלושת המדדים: ה-S&P 500 חזר מעל לרמות ההתנגדות של קווי המגמה ונראה במצב טוב מאוד להמשך עליות. אפשר כבר להתחיל לחשוב על 4,325 כעל היעד הבא עם תמיכה להגנה ב-4,030.

גם מדד הנאסד״ק 100 נראה בסדר גמור. פרץ את רמת ההתנגדות, ממשיך לשמור על עוצמה והיעד הבא הוא 13,500. מהלך מעל 13,500 יהיה סימן חיובי ביותר.

• מה יקרה אחרי ההצצה של ה-S&P500 אל מעל 5500?
• אם יוצאים מארה"ב, איפה כדאי להשקיע?

ואחרון חביב מבין המדדים: הדאו. הדאו הוא המדד החלש כרגע מבין השלושה. אבל, ביום רביעי היה זה הדאו עליו הסתמכתי כאן כשהעליתי את ההסתברות לעליית השוק. תחשבו על זה כמצב בו זה שרץ אחרון מתחיל לדחוף את כולם קדימה. היעד הקרוב שלו הוא 34,000.

הנאסד״ק 100 הוא עדיין המדד החזק מבין השלושה אבל נראה שגם החזקה בקרן עוקבת S&P 500 יכולה להיות טובה מתוך הערכות להתחזקות סקטורים אחרים.

סקטורים הסקטורים הראשיים החזקים כרגע הם טכנולוגיה - XLK, תקשורת (סקטור עתיר דיבידנד) - XLC וצרכנות קבועה / מחזורית XLP-XLY. את הטכנולוגיה כיסינו באמצעות מדד הנאסד״ק 100 ולצרכנות הקבועה התייחסנו בהרחבה במאמרים האחרונים כך שהיום נסתכל על XLC ו-XLY.

• נייקי וקים קרדשיאן בשיתוף פעולה - ישיקו מותג חדש ב-2026
• רויאל קריביאן עולה עד 1% - מה היה בדוחות?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אם אתם מחפשים.ות קרן סל עם סיכוי לעליה יציבה לאורך זמן, אפשר ו-XLC היא הקרן עבורכם. תוכלו לראות ששינויי העוצמה ביחס ל-S&P 500 אינם תכופים ויש פוטנציאל של ממש לעליה. מהלך מעל 60 דולר יתן עוד סימן חיובי. חשוב לציין שמטא META PLATFORMS היא 20% מהקרן וגוגל GOOGLE גם כן מהווה 20% מהקרן כך שהמונח תקשורת כאן הוא רחב ואולי בזכות המיקס הקרן הזו מעניינת.

גם XLY, קרן הצרכנות המחזורית משתקמת יפה מאד. מתחזקת מול השוק ובונה תחתית חזקה. אמזון AMAZON וטסלה TESLA INC הן האחזקות המובילות בקרן. יוצא לפיכך שאם אתם קונים את שתי הקרנות הנ״ל אתם בונים תיק שיש לו ארבעה יסודות: אמזון, טסלה, מטא, גוגל ומגוון של מניות במשקל קטן יותר.

הזדמנות בענף התעופה עוד סקטור שכדאי לשים אליו לב הוא סקטור התחבורה ובתוכו ענף התעופה. קרן הסל XTN עוקבת אחרי מניות התחבורה. זוהי קרן קטנה ומפוזרת ואפשר לראות על הגרף את התפתחות מגמת העליה. סביר שתעבור את השיא הקודם ורעיונית, התעוררות סקטור התחבורה היא סימן כלכלי משמח (כמו צרכנות).

קרן הסל JETS מיצגת את מניות התעופה וגם היא נמצאת במצב של הזדמנות רכש. התמיכה מעל קו המגמה היורד והחזרה מעל הממוצע הנע ל-200 יום הם סימן חיובי.

לסיכום: הניתוח הטכני בהחלט מתאים לעונת האביב. נראה שהשווקים מוריקים והתחזקות ענפי הצרכנות היא גם סימן אופטימי. מי שמקבל את התמונה הזו ללא התנגדויות יכול להמשיך לזרום עם המגמות והסקטורים החזקים (תמיד תוך תשומת לב לרמות התמיכה - מבחן שמצוינות כאן. הדגשנו את הנושא הזה בשיחות האחרונות). ביום רביעי נבחן עוד מניות מעניינות.

מי שעדיין בצד של אלו שרואים עתיד אדום וחורפי צריך לשאול את עצמו מה הן הנקודות האדומות שמחכות בעתיד והאם הן לא מבוססות על השלכת העבר. כלומר: להגיד אוקראינה / אינפלציה / ריבית / בנקים זה לא מספיק. אלו הן עובדות שכבר מגולמות בשווקים. העובדה שיש התאוששות למרות הריבית הגבוהה מלמדת שתמונת העתיד הקולקטיבית נוטה לירוק.

האם המציאות, ככל שניתן להגדיר מציאות, תתאים לה? את זה נצטרך ללמוד בהמשך ובכל מקרה זכרו שבכל רגע שעובדה מתפרסמת היא רק יכולה לסגור לנו מעגל (למשל: הנה האינפלציה נחלשת...) אבל התחזיות לעתיד הן שיכתיבו את המגמה.