בג'יי. פי. מורגן מתכוננים לעולם החדש. על פי בנק ההשקעות, בשנים הקרובות שוק הרכבים יעבור מהפכה של ממש, כאשר רוכשי רכבים יצטרכו להכריע בין רכישה של רכב המונע על בסיס דלק או גז, לבין רכב המונע על חשמל.

ב-JP מניחים כי התהליך ימשך מספר שנים לפחות ומצריך תנאי סף של ירידה נוספת במחירי המכוניות החשמליות. אם כי למין הרגע שתנאי זה יתממש, התחרות בין הרכבים הרגלים לחשמלים תואץ והיא עשויה לקבור תחתיה כמה חברות ענק שלמדנו להכיר ולהוקיר במאה שנות ייצור רכבים סטנדרטים.

נציין כי בשנתיים האחרונות, מחירי המכוניות החשמליות רשמו ירידות חדות לאור הוזלת עלויות הסוללה וטסלה (סימול: TSLA) כבר היום מוכרת מכוניות חשמליות מדגם 3 של החברה בסך של 35 אלף דולר. לחברה יש מעל חצי מיליון הזמנות.

בתוך כך, ההערכתו של הבנק JP היא כי מכוניות חשמליות יהוו 35% מהשוק העולמי ב-2025 ושיעור של 48% בשנת 2030.

המפסידים של השינוי

על פי ג'י פי מורגן, ראשית, אימוץ של כלי רכב חשמליים פירושו עלויות תחזוקה נמוכות בהרבה. כך ששוק המוסכים ויצרני חלקי החילוף צפויים להיפגע. בדו"ח שפרסם הבנק למשקיעים נטען כי בעוד רכב המונע על ידי דלק או גז בנוי מכ-2,000, רכב חשמלי בנוי בסך הכל מלא יותר מ-20 חלקים. מתוך כך, העלויות השוטפות של רכב חשמלי קטנות ב-10% מרכב המונע מדלק. על פי JP, "אנחנו דואגים לעתיד סוכניות הרכב שמסתמכות על שירותים מתמשכים לרוכשים לאחר קנייה".

• וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
• נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פרט לעלויות הנמוכות יותר, גם כמות תחלופת המכוניות תרד. לכן לאורך זמן, שוק המכוניות עצמו אמור להצטמצם. ייצור המכוניות החשמליות הינו פשוט יותר ותהליך זה עשוי לדחוף לסגירת מפעלים וצמצום עובדים. 

נפגעים נוספים הם תומכי שוק הרכבים במעטפת השנייה שלו. כלומר סוכנויות האשראי לרכישת רכבים צפויות לחטוף מכה קשה עם הירידות בביקוש לאור הירידה בכמויות הרכישה. הנפט הנפט צפוי להיות קורבן נוסף של הטכנולוגיה החדשה וציין כי שוק כלי הרכב מהווה 20% מסך הביקוש העולמי הנפט.

ההערכה היא כי הביקוש לנפט עלול לרדת בכ -15 אחוזים עד 2035 אם אכן שיעור המכוניות החשמליות ישתווה לכמות הרכבים הרגילים בשנת 2025. כמובן שירידה במחיר הנפט תביא לירדה כוללת בפעילות הסקטור הכולל חיפושים והפקות. נציין כי בשנתיים האחרונות נרשמת ירידה חדה בהשקעות של חברות הנפט ממילא, לאור הירידה במחיר הנפט עד לכדי כ-50 דולר לחבית.