הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

סגירה חיובית יציבה בבורסות ניו יורק; הנאסד"ק עלה 0.13% - QE3 מתרחק

נתון התמ"ג לרבעון השני עלה מעט על התחזיות ושלח את השוקים ליום ירוק, הנפט ירד כ-1%, מארוול זינקה 1.85%, JC פני עלתה 3.7%
סהר אביב | (10)

פורסם לראשונה ב-15:38 29.08.2012

יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה חיובית לאחר שנתון התמ"ג לרבעון השני עודד את המשקיעים ושלח את המדדים המובילים לסגור יום 'ירוק' ראשון השבוע. ספר הבז' שפורסם הרחיק, ככל הנראה, את הסיכויים ל-QE3 והוסיף לסנטימנט החיובי במהלך המסחר. תשעה מתוך שנים עשר מחוזות דיווחו על צמיחה מתונה ושיפור בשוק הנדל"ן ניכר בכל 12 המחוזות. מניות YELP הראו חוזקה, וזאת לאחר תום תקופת החסימה שלהן. המפגינים בתנועת המחאה 'לכבוש את וול סטריט' הפגינו לאורך יום המסחר בדרום מנהטן.

נתון התמ"ג שהתפרסם טרם פתיחת המסחר והעיד על צמיחת הכלכלה האמריקנית ברבעון השני בהתאם לתחזיות, אולי החליש את הסברה כי הכלכלה האמריקנית זקוקה לזריקת עידוד בדמות הרחבה כמותית, וייתכן כי הנתון הזה, בדומה לנתונים מהעת האחרונה, ממשיך להוריד את הלחץ מגבו של ברננקי.

הבורסות באירופה שפתחו במגמה יציבה ועברו לירידות שערים, חזרו להיסחר במגמה מעורבת בסמוך לפרסום נתון התמ"ג בארה"ב. בנוסף, קיימת דריכות בנוגע לאפשרות תוכנית שבמסגרתה הבנק המרכזי האירופי ירכוש אג"חים ממשלתיים או יוריד ריבית בתחילת ספטמבר. .

יומן המאקרו

נתון התוצר הלאומי הגולמי הלא סופי שפורסם טרם תחילת המסחר עלה בשיעור של 1.7% ברבעון השני, בתיאום מדויק לצפי האנליסטים. על פי הנתון הראשוני שפורסם בסוף יולי, הכלכלה האמריקנית צמחה בקצב של 1.5%.

לאחר פתיחת המסחר בוול סטריט פורסם מדד חוזי עסקאות מכירות בתים לחודש יולי שעלה בשיעור של 2.4%, גבוה מתחזית האנליסטים, שצפו עלייה של 1% בלבד. בחודש יוני ירדו מכירות הבתים הקיימים בשיעור של 1.4%. מדד זה מורכב מנתונים אותם אוספת התאחדות מתווכי הבתים האמריקנית, והוא מראה על פעילות במכירת בתים קיימים (לא חדשים) שחוזה המכירה נחתם בין הקונה למוכר, אך העסקה כולה טרם הושלמה.

היום בשעה 21:00 (שעון ישראל) פורסם ספר הבז' הפדרל ריזרב. ספר הבז' הינו אוסף של נתונים כלכליים ואנקדוטות מרכזיות מ-12 המחוזות הפדליים בארה"ב הנתונים שהתפרסמו בספר חיוביים ומצביעים על עלייה במכירות הקימעונאיות, עלייה במכירות הבתים כאשר כל 12 המחוזות רואים שיפור בנושא הנדל"ן. מגמה חיובית נוספת נרשמה במספר דורשי ההלוואות.

המדדים המובילים בוול סטריט

עם הנעילה, מדד הדאו-ג'ונס עלה 0.03%, מדד ה-S&P500 הוסיף 0.08% והנאסד"ק עלה 0.13%.

שוק הסחורות בבורסות ארה"ב

החוזים העתידיים על הזהב ננעלו בירידה של 0.5% לרמה של 1,661 דולר ליחידה. על פי בדיקה אחרונה,החוזים העתידיים על מחיר הנפט השילו 0.9% לרמה של 95.4 דולר לחבית.

מניות זרות במרכז

להלן שינויים מרכזיים בדירוגי החברות בוול סטריט: פירמת ארגוס אישררה את המלצתה למנית איי.בי.אמ (סימול: IBM) ל'קנייה' במחיר 235 דולרים למניה. ארגוס אישררה את המלצתה למניות טבע (סימול: TEVA) ל'קניה' במחיר 48 דולרים למניה. ברקלי'ס חתכה את המלצתה למחיר מניות באיידו (סימול: BIDU) לסכום של 153 דולרים למניה. פירמת זאקס קראה למניות קירקלנדס (סימול: KIRK) כ'מניה הדובית של היום'.

מניות חברת ג'וי גלובל (סימול: JOY) נפלו טרם הפתיחה 2.5% לאחר פירסום הדו"חות. החברה פירסמה עליית רווח בשיעור של 12% אך מאידך חתכה את תחזיות הרווח.

מניות ילפ (סימול: YELP) זינקו 22.5% לאחר שהיום הוסרה החסימה על 52.7 מיליון מניות, לראשונה מאז ההנפקה שלה במרס האחרון.

מניית JC פני (סימול: JCP) זינקה כ-4% לאחר שביל אקמן, אחד מגורואי ההשקעות הגדולים, יצא במכתב אוהד למשקיעים ובו ציין כי יש לו "אמון מלא" במנכ"ל החברה, רון ג'ונסון, ואף הוסיף כי "תשואת המניה ברוטו עומדת על 9% מתחילת השנה".

מניותיה של חברת הטיפולים הרפואיים השניה בגודלה בארה"ב, וול פוינט (סימול: WLP), הוסיפו כ-8% לערכן. הסיבה לעליות החדות ולמחזור החריג הינה העזיבה המתוקשרת של המנכ"לית (לשעבר), אנג'לה בראלי (Angela Braly). המשקיעים מאמינים כי החילופים בצמרת החברה עשויים להוביל לשיפור בשורת הרווח התפעולי.

מניות ישראליות במרכז

תגובות לכתבה(10):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 10.
    המחשב 31/08/2012 10:36
    הגב לתגובה זו
    צודק החודש היו קולים מצוינים אבל זה ניגמר המפולת בדרך במידה ואתה תמיד מנצח את המחשבים מוכן לשתף פעולה הנוסחה שלי לעולם לא טועה
  • 9.
    קורא ותיק 30/08/2012 08:08
    הגב לתגובה זו
    אולי מישהו יכול להסביר לי את פשר התיאור "מארוול זינקה" כאשר מדובר ב 1.85 אחוזים בעוד ש JC פני רק "עלתה" ממש בכיפליים ( 3.7 אחוזים ) ???...
  • 8.
    תוכי ירוק 29/08/2012 23:31
    הגב לתגובה זו
    בנאדם,לא בושה לשתוק כאשר לא מבינים כלום. זו אפילו חוכמה.
  • 7.
    המקצוען 29/08/2012 23:01
    הגב לתגובה זו
    אח שלו שנדדמו שבצי מוטלי טראקשי,אני כבר שנים לא כותב,הבורסה לא מענינת אותי,אז למה לחשוב שאני כותב ,ערב מוצלח אח שלו.
  • 6.
    אלי 29/08/2012 22:36
    הגב לתגובה זו
    אח שלי המצב שלך לא טוב הבורסה פה תעלה עד סוף השנה אז שלא תבלבל אנשים !
  • 5.
    הקלפן מלוד לאורי 29/08/2012 22:05
    הגב לתגובה זו
    אורי מקווה שהישתמשת במה שאמרתי לך בתבונה... גם לגבי מניית בנק דיסקונט וגם לגבי אלביט מערכות.... בכול אופן דע לך ידידי אני בעזרת ה' בלי נדר לוקח קסם שורט מעוף פי 3 כשתגיע לשער 150 חבילה ראשונה אם יהיה צררך אני החזק שם... לידיעתי בשער הנל" התעודה שווה לסיבוב נב" טוקבקיסת מס" 2 סתם מתחזה אלי... כנראה שזה בחור מסכן ועלוב שאין לו "ביצים" לדבר בשמו... כולי רחמים עליו...{הגורגי המאבול והדימיוניסת שחולם לקנות BMW בסוכנות קמור הבחור לדעתי גמור בראש וצריך טיפול דחוף
  • 4.
    הקלפן מלוד למקצוען 29/08/2012 21:53
    הגב לתגובה זו
    אני ממש מרחם עליך..... הברגים אצלך בראש רופפים לצערי..... ודחוף את הטכני שלך לתח..... יא מתחזה עלוב ומסכן...
  • 3.
    השכן מרמלה 29/08/2012 21:35
    הגב לתגובה זו
    בזמן הזה עשינו יופי של כסף בקולים! הכתובת היתה על הקיר: כולם הבינו היטב שהשוק עולה מדרגה,מתיישב עליה ותוך ימים ספורים הוא בונה רצפה חדשה: 1065- 1115-1105-1095-1080, כולם הבינו זאת -חוץ ממך,אדון קלפן ! כל יום אתה מזבל המח ומאיים על מפולות,הוריקן,צונאמי ובט'יח ! באימ'שך,עזוב אותנו,די! מספיק!תן להתפרנס בכבוד ובשקט..
  • 2.
    הקלפן מלוד 29/08/2012 20:20
    הגב לתגובה זו
    צאו מהבורסה לא נישאר זמן,אני מיתחנן צאו עוד היום,תודה אחים שלי.
  • 1.
    הכישלון אצלו בהכל במניות בדולר בהכל (ל"ת)
    מחפש את יוסי פרנק הל 29/08/2012 15:55
    הגב לתגובה זו

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.