מסתכלים על הטווח הארוך: יקטמן השיגה תשואה של 7.5% ברבעון, "לפעמים המשקיעים לא אוהבים ערך"
קרן ההשקעות יקטמן, המנהלת נכסים בהיקף של 12 מיליארד דול ומי שמנוהלת על ידי גורו ההשקעות דונלד יקטמן, דיווחה על תוצאותיה לרבעון הראשון של 2012, כאשר היא מציגה תשואת חסר על מדד ה-S&P500. קרן יקטמן (סימול: YACKX) וקרן ההשקעות קרן יקטמן פוקוסד (סימול: YAFFX) הציגו תשואה של 7.48% ו-6.76% בהתאמה ברבעון, לעומת תשואה של 12.59% במדד ה-S&P500. מהקרן נמסר כי היא לא מודדת את ביצועיה על סמך תוצאות המשתנות מרבעון לרבעון, אלא שופטת את עצמה לפי תשואות ארוכות הטווח. כך לדוגמא מי שהשקיע בקרן לפני 5 שנים היה מקבל תשואה שנתית של 9.65% לעומת 2.01% במדד ה-S&P500. כמקובל בכל דיווח של קרנות ההשקעות הגדולות בארה"ב, ניתנת לנו ההזדמנות להציץ להרכבי התיק של גדולי המוחות בוול סטריט ועל כן נתרכז ב-10 הפוזיציות הגדולות ביותר בקרן שהשיגה את התשואה הגבוהה יותר - קרן יקטמן (סימול: YACKX). 1. פפסיקו (סימול: PEP): יצרנית המשקאות והחטיפים הזו דיווחה על רווח גדול מהתחזיות לרבעון הראשון של השנה. היא מעניקה תשואת דיבידנד של 3.1% והציגה צמיחה שנתית של 17%. היא מהווה 9.4% מסך הנכסים של הקרן. 2. ניוז קורפ (סימול: NWSA): מדובר באחת חברות התקשורת המגוונות, כאשר פעילותה נחלקת בין שידורי לווין, שידורי כבלים, רכישת יצירות מקור והפצה של תכנים. המניה הוסיפה 10% מתחילת השנה ומהווה 8.1% מכלל הנכסים מהנוהלים על ידי הקרן. 3. פרוקטור אנד גמבל (סימול: PG): החברה מתרכזת בייצור ושיווק של מוצרי טיפוח ובריאות. המניה צנחה היום מעל 4% לאחר שהמשקיעים התאכזבו מרווחי הרבעון האחרון. היא מהווה 7.1% מהנכסים של הקרן ומחלקת 3.51% בדיבידנד. 4. מיקרוסופט (סימול: MSFT): מיקרוסופט היא אחת החברות של מפסיקות להמציא את עצמן מחדש, כאשר רוב הפעילות שלה היא ייצור מערכות הפעלה ומוכרת רישיונות ותמיכה לתוכנות אחרות שבבעלותה. היא זינק מעל 23% מתחילת השנה ומהווה 4.9% מהנכסים המנוהלים בקרן. 5. סיסקו (סימול: CSCO): דינוזאור נוסף מתחום הטכנולוגיה הוא סיסקו, אשר להבדיל ממיקרוסופט מתרכזת יותר בתחום הקושחה והשרתים. מי זוכר שהיא נסחרה מתחת ל-14 דולר בחודש אוגוסט האחרון לאחר בתחילת החודש עברה את ה-21 דולר. היא מהווה 4.4% מהיקף הנכסים של הקרן. 6. סייסקו (סימול: SYY): מדובר בחברת שיווק למוצרי מזון הפועלת בעיקר בצפון אמריקה. היא משווקת את מוצריה ליותר מ-400 אלף מסעדות בארה"ב. מתחילת השנה איבדה המניה 1% מערכה, היא מעניקה תשואת דיבידנד של 3.72% ומהווה 4.4% מסך הנסים של הקרן. 7. ויאקום (סימול: VIAB): ואיקום הינה חברה נוספת מתחום הבידור הביתי, כאשר מרכז פעילותה הוא היצירת תכנים טלוויזיונים וקלונועיים. היא הוסיפה לערכה 4.5% מתחילת השנה ומהווה 3.7% מהיקף הנכסים של הקרן. 8. C.R. בארד (סימול: BCR): היא חברה העוסקת בעיצוב, ייצור, שיווק ומכירה של מוצרי רפואה, ניתוח ודיאגנוסטיקה. בארד משווקת את מוצריה ליותר מ-100 מדינות מסביב לעולם. המניה זינקה 15.65% מתחילת השנה ומהווה 3.6% מהיקף הנכסים של הקרן. 9. קוקה קולה (סימול: KO): זאת אולי החברה הידועה ביותר בעולם, כאשר יותר מ-500 מוצרים שונים שמייצרת החברה בתחום המשקאות משווקים בכל מדינה בעולם. המניה ציגה תשואה אדירה של 47% על פני 5 השנים האחרונות, כאשר החברה מגדילה את הדיבידנד השנתי ב-3 עד 4 סנט כל שנה. היא מהווה 3.2% מסך הנכסים של הקרן. 10. ג'ונסון אנד ג'ונסון (סימול: JNJ): ג'וסנון אנד ג'ונסון היא חברת החזקות, כאשר ביחד עם חברות הבת שלה היא עוסקת במחקר ופיתוח, ייצור ומכירה של קשת רחבה של מוצרי רפואה. המניה איבדה 1.02% מתחילת השנה ומחלקת 3.76% בדיבידנד בשנה. היא מהווה 3.1% מסך הנכסים של הקרן.
