הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

השקעה בטוחה: קרן הנאמנות הזו לא רכשה מניה חדשה מזה 80 שנה

הקרן אולי מיושנת אך היא כמעט ראשונה בתשואתה מבין הקרנות המצטיינות בקטגוריה שבה היא נסחרת בעשור האחרון
אלמוג עזר | (1)
נושאים בכתבה וול סטריט

רוכשי המניות תחת האסטרטגיה של השקעות ערך, נוהגים לטעון כי רכישה של מנייה צריכה להעשות בדרך של "רכוש והחזק". כלומר למועד מכירת מניית החברה אין תאריך מיועד. למעשה ככל שפעולת המכירה תעשה מאוחר יותר - כך יוטב. עם זאת, גם מיטיבי הלכת של השיטה, יתפלאו לקרוא על קרן נאמנות, שמחזיקה את אותן המניות במשך 80 שנה ואף לא רכשה מניות חדשות נוספות.

אי שם בשנת 1935, מנהלי הקרן  Voya Financial  רכשו 30 חברות בסכום שווה ומאז בקרן לא נרכשו מניות חדשות בצורה ישירה על ידי המנהלים. חלק מהחברות שנרכשו דאז, נותרו במתכונתם המקורית, דוגמאות לכך הן חברות דופונט  DU PONT ג'נרל אלקטריק  GENERAL ELEC ויוניון פאסיפיק. חלק מהמניות הופרדו בצורת ספין אוף ,דוגמאת ברקשייר האטווי ו-CBS. חלק מהמניות פשוט נמחקו בעקבות חברות שפסו מן העולם דוגמת חברת Pennsylvania Railroad Co. היום, הקרן מכילה היום 21 מניות. 

תוכנית הפעולה של מנהלי הקרן הייתה ונותרה פשוטה - יש לתת דגש על השקעה במניות תעשייה, אנרגיה ובנקאות. תוצאות הקרן מדהימות, כאשר בעשור האחרון היא עוקפת בתשואתה 98% מהמתחרות בקטגוריית "קרנות ערך של חברות גדולות". כך על פי אתר דירוג הקרנות של מורנינג סטאר​.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    22 03/03/2015 08:28
    הגב לתגובה זו
    להרוויח בשוק ההון .הסבלנות היא שם המפתח וכמה שיותר פחות פעולות

סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו

אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5% 
אלמוג עזר |
נושאים בכתבה וול סטריט
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.42% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.                 הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.  מדדי וול סטריט  דאו ג'ונס -0.59% נאסד"ק 0.44% S&P 500 -0.05% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.  יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.  מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.  סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) -  הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.