הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

שוב סובל: איזו מניה גורמת לוורן באפט להצטער מזה ארבע שנים?

בנובמבר 2011, וורן באפט רכש חלק ניכר מחברה זו. היום החברה יורדת וממשיכה את המומנטום השלילי שלה בשנה האחרונה
אלמוג עזר | (4)
נושאים בכתבה וורן באפט

באוקטובר האחרון, המיליארדר וורן באפט הידוע בכינויו האורקל מאומהה עבר ימים "לא פשוטים". חלק ניכר מהמניות העיקריות שברשותו חוו ירידות שערים חדות. לעת עתה, גם ינואר הנוכחי אינו מאיר לו פנים.

באוקטובר האחרון, באפט הפסיד כמיליארד דולר במניית IBM ומיליארד דולר נוספים בחברת קוקה קולה. חברת המחשבים IBM שפרסמה אתמול (ג') את תוצאותיה הפיננסיות יורדת בשעה זו 3.1%. המניה נחלשת בעקבות הירידה בהכנסות שלא עמדו בצפי. בשל האחזקה הגבוהה של באפט בחברה, ירידה שכזו גורמת למיליארדר הפסדים של קרוב ל-400 מיליון דולר. זאת בהתבסס על הדוחות האחרונים שלו לאחזקות ברקשייר האטוואי, החברה שברשותו.

דוחות האחזקה החדשים של ברקשייר האטוואי יתפרסמו באמצע החודש הבא. הדוחות הללו יגלו האם הירידות האחרונות בשווי המניות של חברות כמו IBM וקוקה קולה, שימשו את וורן באפט להגדיל את אחזקותיו בחברה, או שמא גם הוא בין המוכרים.

לא לעולם חוסן

מאז חשיפתו של באפט את אחזקותיו בחברת IBM בסוף שנת 2011, מניית החברה ירדה 10%. הפסדו של באפט נלקח בחשבון כל עוד לא מכר וקנה שוב (או ההיפך) את אחזקותיו במניה בטווח זמנים זה.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    אדיק 22/01/2015 08:44
    הגב לתגובה זו
    מחזיק במנית ברקשיר התאווי 3 שנים.קניתי ב 75 דולר. נכון להיום-147 דולר.מחזיק אותה בתור עסק ולא בתור נייר.תנסו.
  • 3.
    עמוס 22/01/2015 01:31
    הגב לתגובה זו
    שוורן באפט לא מתרגש מירידה של 10% במניה שלו והבנאדם הממוצע כן וורן באפט לא קנה את מניית IBM כדי לעשות אקזיט. הוא קנה אותה כדי לקבל רווחים וימכור אותה עוד 10 או 20 שנה ככה שמה שקורה היום השבוע החודש והשנה בכלל לא מעניין אותו
  • 2.
    חזי 22/01/2015 00:22
    הגב לתגובה זו
    העתיד של קוקה קולה וכל יצרני המשקאות הוא אחד-ירידות ונפילות כמו חברות הסלולר בישראל
  • 1.
    ממש 21/01/2015 19:26
    הגב לתגובה זו
    תמיד טענתי ש IBM מחורבנים בשירות הלוואי שיפלו כבר או שיעשו רפורמה רצינית

מפחיד: האינדיקטור שחזה את מפולות 2000 ו-2007, שוב מתריע - צפו בגרף

רמת המינוף של המשקיעים בוול סטריט זינקה לשיא כל הזמנים בחודש פברואר, מה שצריך להדליק נורות אדומות לקראת נפילה אפשרית
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה Margin Debt חוב מינוף
אחד האינדיקטורים המעניינים ביותר מפני מפולת בשוק המניות האמריקני משמיע איתותי אזהרה. אנחנו מדברים על החוב השולי (Margin Debt), סך החוב שלקחו משקיעים על מנת לממן קניית מניות. סכום החוב השולי בשוק המניות בניו יורק עלה לשיא כל הזמנים בחודש פברואר האחרון, ומאז ירד כבר חודשיים ברצף. שלמה גרינברג, פרשן הבית של Bizportal וסוחר ותיק בוול סטריט, מסביר שה-Margin Debt הוא הסכום אותו חייבים משקיעים לברוקרים כשהם רוכשים מניות. השיטה בארה"ב שונה מאוד משוק ההון הישראלי - משקיע שרוצה לקנות מניית XYZ ישלם רק מחצית מהסכום, והברוקר ישלים לו את החצי השני, וכך נוצר המינוף. כאשר הסיכון בשוק עולה, הברוקרים מצמצמים את רמת המינוף שהם נותנים למשקיעים, וכך רמת החוב יורדת. מה זה אומר? בעבר סימנו פיקים כאלה ב'סך החוב השולי' התראה לפני מפולות בשוק המניות, כפי שניתן לראות בגרף הבא: גרסה דומה של הגרף הזה, בטווח ארוך יותר ובמונחים ריאלים (בניכוי אינפלציה), מופיעה כאן. מהנתונים עולה מספר אחד משמעותי - לאחר עלייה של 150% ב-Margin Debt מאז פברואר 2009 לסכום אסטרונומי של 465 מיליארד דולר, יתכן שהמשקיעים מצמצמים את המינוף - בחודשיים האחרונים ירד סך החוב בכ-6%. המידע שמתפרסם באתר NYSE על החוב השולי יוצא באיחור של מספר שבועות, כך ששינוי דרמטי בשיעור החוב לא ניכר באופן מיידי. עם זאת, כמו שציינו הירידה ברמת החוב מתחילה מספר חודשים לפני שמתחילה הירידה הגדולה בשוק המניות - כך קרה בשנת 2000 וב-2007. לפני כל אחת מהירידות האלו נרשם זינוק משמעותי בסך החוב השולי, זינוק דומה לזה שקרה בין אוגוסט 2013 לפברואר 2014, אז טיפס סך החוב ב-21%. האם זה אומר שהנפילה הגדולה עוד מעט כבר כאן? יתכן, אבל כנראה כדאי להמתין לפחות עוד חודש לפני שמקבלים החלטה, רק כדי לוודא שאכן מדובר בשינוי מגמה בשוק.