ווסטרן דיגיטל קופצת לאחר דוחות חזקים - הביקוש לאחסון נתונים מזניק את הרווחיות
המניה עולה לאחר שהחברה עקפה את תחזיות השוק עם צמיחה של 27% בהכנסות ועלייה חדה בשולי הרווח. העלייה בביקוש לדיסקים קשיחים לאחסון נתוני בינה מלאכותית מחזירה את הטכנולוגיה הוותיקה לקדמת הבמה
מניית ווסטרן דיגיטל Western Digital Corp. -1.48% עלתה ב-6% לאחר שפרסמה דוחות רבעוניים שהפתיעו את המשקיעים לטובה. ווסטרן דיגיטל אינה מפתחת מערכות בינה מלאכותית,
אלא מייצרת את אחד המרכיבים הבסיסיים הדרושים לה - אחסון נתונים.
התוצאות האחרונות ממחישות את קצב הגידול בביקוש לאחסון. הרווח למניה עמד על 1.78 דולר, מעל הציפיות שעמדו על 1.59 דולר ואף גבוה מתחזית החברה עצמה. ההכנסות צמחו ב-27% לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-2.82 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 2.73 מיליארד. הנתונים הללו משקפים ביקוש מתמשך וחזק לשירותי אחסון נתונים. מה שהופך את התוצאות למעניינות הוא שווסטרן דיגיטל אינה יצרנית שבבים, אלא מתמקדת בדיסקים קשיחים, טכנולוגיה ותיקה שנחשבה בעבר למיושנת. כעת מתברר שככל שהיקף הנתונים הדרושים לאימון מערכות בינה מלאכותית גדל, הצורך בדיסקים קשיחים בעלי נפח גדול חוזר למרכז.
שולי הרווח הגולמי החברה עלו מ-37.3% בשנה שעברה ל-43.9% כעת. עלייה זו נובעת מביקוש העולה על ההיצע ומאפשרת לחברה לשפר מחירים ורווחיות. ווסטרן דיגיטל נהנית ממעמד שבו מוצריה הפכו חיוניים לפרויקטים עתירי נתונים במגזר הטכנולוגי.
המנכ"ל אירווינג טאן חשף כי שבעת הלקוחות הגדולים של החברה כבר הזמינו ציוד לפחות עד אמצע השנה הבאה, ואחד מהם אף חתם על הסכם אספקה עד שנת 2027, התחייבות חריגה בהיקפה בענף. הדבר מעיד על אמון מתמשך מצד החברות הפועלות בתחום מרכזי הנתונים. גם התחזיות לרבעון הבא מעודדות. ווסטרן דיגיטל צופה הכנסות של כ-2.9 מיליארד דולר ושולי רווח גולמי בטווח של 44%–45%, מה שמעיד על המשך המומנטום החיובי. הצפי הזה מחזק את הערכת המשקיעים שהחברה צפויה ליהנות מצמיחה מתמשכת גם בהמשך השנה.
ב-Evercore ציינו כי הנתונים מדגישים את העלייה בביקוש לדיסקים בעלי קיבולת גבוהה, וצופים שהמגמה תמשיך לתמוך בשיפור הרווחיות. האנליסטים העניקו לחברה דירוג ״ביצועי יתר״ עם מחיר יעד של 190 דולר למניה. ב-Benchmark הסבירו את העלייה בביצועים בהשקעות האינטנסיביות של חברות הטכנולוגיה בבינה מלאכותית ובמרכזי נתונים. בהיעדר סימנים להאטה במגמה, הם צופים לחברה רבעונים חזקים נוספים. הדירוג נותר על ״קנייה״, והחברה נמצאת בתהליך של העלאת מחיר היעד.
ווסטרן דיגיטל נסחרת לפי שווי של 50.7 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה זינקה ב-228% מתחילת השנה וב-200% ב-12 החודשים האחרונים.
