שווי הנכסים המנוהלים זינק ב-22% ל-416 מיליארד שקל
הרשות לניירות ערך הרשות לניירות ערך פרסמה היום את דוח פעילות מנהלי התיקים לשנת 2024, המציג צמיחה חדה בשווי הנכסים המנוהלים שהגיע ל-416 מיליארד שקל - עליה של 22% לעומת השנה הקודמת. זו העלייה הגדולה ביותר בעשור האחרון, המשקפת התחזקות של שוק ההון הישראלי ואמון המשקיעים.
על פי הדוח, כ-89 אלף לקוחות מקבלים שירות ניהול תיקים מ-130 חברות מורשות ברחבי הארץ - גידול של כ-3,500 לקוחות בשנה האחרונה. עשר החברות הגדולות ממשיכות לשלוט בשוק ומנהלות 73% מכלל הנכסים. מתוך סך הנכסים המנוהלים, 225 מיליארד שקל מנוהלים
עבור לקוחות פרטיים וחברות (עלייה של 15.7%), והיתר עבור גופים מוסדיים כמו קופות גמל וקרנות פנסיה (עלייה של 47%). סך מחזור הפעילות (קניות ומכירות) השנתית של מנהלי התיקים הגיעה לכ-246 מיליארד שקל, כאשר ההשקעה המרכזית הייתה באג"ח ממשלתי (28.5% מהפעילות) ואג"ח
קונצרני (29.5%). מניות מהוות 7.4% ממחזור הפעילות, בעוד קרנות נאמנות מהוות 27.4% - חלק גדול מהן קרנות מחקות פתוחות.
הדוח חושף מגמה מעניינת: ככל שהתיק קטן יותר, שיעור קרנות הנאמנות בו גדול יותר. בתיקים בשווי עד 500 אלף שקל, כ-72%
מהנכסים מושקעים בקרנות נאמנות. זאת לעומת תיקים בשווי מעל 5 מיליון שקל, בהם רק 26% מהנכסים בקרנות. היתרון בהשקעה בקרנות נאמנות, בייחוד בתיקים בשווי נכסים נמוך, היא יצירת פיזור רחב בין ני"ע. דמי הניהול הממוצעים המשוקללים עמדו על 0.5% מהתיק, כמעט ללא שינוי לעומת
השנה הקודמת. עקרון הדרגתיות נשמר: תיקים קטנים משלמים שיעור של דמי ניהול גבוהים יותר (0.64% לתיקים עד 500 אלף שקל) לעומת התיקים הגדולים (0.42% לתיקים מעל 5 מיליון שקל).
בשנת 2024 נפתחו שתי חברות ניהול תיקים חדשות, חברה אחת נסגרה
ועוד חברה המירה את רישיונה. מרבית החברות (105 מתוך 130) פועלות יותר מחמש שנים, מה שמעיד על יציבות הענף. 41 מנהלי תיקים מנהלים 243 קרנות נאמנות "בהוסטינג" בשווי של כ-31 מיליארד שקל. בשנה זו נפתחו על ידי מנהלי התיקים 10 קרנות גידור חדשות ו-2 קרנות כספיות המתארחות
אצל מנהל קרן. 71% משווי הקרנות הללו מושקע באג"ח בארץ.
- רפורמה בדיווחי החברות: דוח הנהלה יחליף את דוח הדירקטוריון - איך זה ישפיע על המשקיעים?
- אייסקיור מדיקל הסתירה מידע מהמשקיעים; הרשות לני"ע תממן תובענה ייצוגית נגדה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענבל פולק, מנהלת מחלקת השקעות ברשות ניירות ערך, מסכמת: "בשנה מאתגרת זו, פעילותם של מנהלי התיקים בתיקי הלקוחות הפרטיים התמקדה בהשקעה ישירה בניירות ערך בבורסה בתל אביב, בעיקר באג"ח
קונצרני ואג"ח ממשלתי. הרשות רואה בשירות ניהול התיקים תיווך השקעות המהווה גשר עבור הציבור כולו, כולל משקיעי הריטייל, לשוק ההון ופועלת להגברת הנגשת השירות לכלל הציבור".
שי אהרונוביץ, רשות המסים (עמית אלפונטה)רשות המיסים: ״נסיים את 2025 עם יותר מ-100 מיליארד שקל מעל היעד״
בוועידת עיר הנדל״ן באילת הציג שי אהרונוביץ תמונה אופטימית של גביית המסים לשנה, דיבר על העלייה במיסוי נדל״ן, הסביר את כיוון מס הרכוש והתייחס לחובת הדיווח על שכר דירה ולמצב מדרגות המס
ועידת מרכז הבנייה הישראלי באילת, שנפתחה אתמול (שלישי), הציג מנהל רשות המסים שי אהרונוביץ נתוני גבייה גבוהים לשנה ואמר כי המדינה צפויה לסיים אותה ברמה משמעותית מעל היעד שנקבע בתחילתה.
אהרונוביץ אמר כי היעד לשנה עמד על גבייה של 460 עד 462 מיליארד שקל, אך עד סוף נובמבר נגבו כבר כ-466 מיליארד שקל. לדבריו, לאחר ניכוי רכיבים טכניים שמתבצעים בדרך כלל לקראת סוף השנה, ההערכה היא שהמדינה תסיים את 2025 עם כ-100.5 מיליארד שקל מעבר ליעד.
הנתונים האלה מתחברים לתמונה הפיסקלית הרחבה שפורסמה בימים האחרונים על ידי החשב הכללי. לפי האומדן המעודכן, הגירעון ב-12 החודשים האחרונים ירד ל-4.5% מהתוצר לעומת 4.9% בסוף אוקטובר, בין היתר בזכות עלייה של יותר מ-15% בהכנסות המדינה ובכ-15.6% בהכנסות ממסים מתחילת השנה.
הקפיצה בגביית המסים שאהרונוביץ מציג באה לידי ביטוי גם ברמת המאקרו, בצמצום הגירעון - בשביל תמונה יותר מעמיקה על התכווצות הגרעון: הגירעון התכווץ לרמה של 4.5% מהתוצר: הכנסות המדינה זינקו ב-15%
- "אני ברווחיות של כמעט 30%, בגלל שאני מרוויח ויעיל, אני צריך לשלם יותר מס?"
- מס על שכר דירה - "הגבייה שלנו עלתה ב-10%"; והאם מס רכוש יחזור?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נדלן חלש בחלק מהשוק אבל קפיצה בעסקאות מסחריות
לדברי אהרונוביץ, גם שוק הנדלן תרם לעלייה בהכנסות, אף שבחלק מסגמנטי המגורים נרשמה חולשה. הוא אמר כי בזכות כמה עסקאות מסחריות גדולות צפויה גביית המסים מהענף להגיע השנה לרמה של 18 עד 19 מיליארד שקל, לעומת כ-15 מיליארד שקל בלבד בשנה שעברה. לדבריו, מדובר בעלייה הן במס רכישה והן במס שבח.
שי אהרונוביץ, רשות המסים (עמית אלפונטה)רשות המיסים: ״נסיים את 2025 עם יותר מ-100 מיליארד שקל מעל היעד״
בוועידת עיר הנדל״ן באילת הציג שי אהרונוביץ תמונה אופטימית של גביית המסים לשנה, דיבר על העלייה במיסוי נדל״ן, הסביר את כיוון מס הרכוש והתייחס לחובת הדיווח על שכר דירה ולמצב מדרגות המס
ועידת מרכז הבנייה הישראלי באילת, שנפתחה אתמול (שלישי), הציג מנהל רשות המסים שי אהרונוביץ נתוני גבייה גבוהים לשנה ואמר כי המדינה צפויה לסיים אותה ברמה משמעותית מעל היעד שנקבע בתחילתה.
אהרונוביץ אמר כי היעד לשנה עמד על גבייה של 460 עד 462 מיליארד שקל, אך עד סוף נובמבר נגבו כבר כ-466 מיליארד שקל. לדבריו, לאחר ניכוי רכיבים טכניים שמתבצעים בדרך כלל לקראת סוף השנה, ההערכה היא שהמדינה תסיים את 2025 עם כ-100.5 מיליארד שקל מעבר ליעד.
הנתונים האלה מתחברים לתמונה הפיסקלית הרחבה שפורסמה בימים האחרונים על ידי החשב הכללי. לפי האומדן המעודכן, הגירעון ב-12 החודשים האחרונים ירד ל-4.5% מהתוצר לעומת 4.9% בסוף אוקטובר, בין היתר בזכות עלייה של יותר מ-15% בהכנסות המדינה ובכ-15.6% בהכנסות ממסים מתחילת השנה.
הקפיצה בגביית המסים שאהרונוביץ מציג באה לידי ביטוי גם ברמת המאקרו, בצמצום הגירעון - בשביל תמונה יותר מעמיקה על התכווצות הגרעון: הגירעון התכווץ לרמה של 4.5% מהתוצר: הכנסות המדינה זינקו ב-15%
- "אני ברווחיות של כמעט 30%, בגלל שאני מרוויח ויעיל, אני צריך לשלם יותר מס?"
- מס על שכר דירה - "הגבייה שלנו עלתה ב-10%"; והאם מס רכוש יחזור?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נדלן חלש בחלק מהשוק אבל קפיצה בעסקאות מסחריות
לדברי אהרונוביץ, גם שוק הנדלן תרם לעלייה בהכנסות, אף שבחלק מסגמנטי המגורים נרשמה חולשה. הוא אמר כי בזכות כמה עסקאות מסחריות גדולות צפויה גביית המסים מהענף להגיע השנה לרמה של 18 עד 19 מיליארד שקל, לעומת כ-15 מיליארד שקל בלבד בשנה שעברה. לדבריו, מדובר בעלייה הן במס רכישה והן במס שבח.
