נתוח טכני: בדיסקונט השקעות מחכים לאיתות הקנייה הבא

השקעה בניירות ערך היא סוג של משחק, אבל לא מהסוג הקל שבו אתה מפעיל את יכולותיך הפיזיות בלבד. כאן מדובר במשחק קשה ותובעני ששקול לספורט מקצועני. שלושה מרכיבים חייבים לחבור יחדיו כדי להפוך אותך לכוכב על: היכולת לנהל את האנרגיות (כסף) שלך לאורך זמן ולא לבזבזן בסיבוב הראשון. הידע שהנך צובר ורוכש אודות תחום העיסוק. והדבר השלישי הוא החוסן המנטלי. תשאלו כל ספורטאי מקצועי, החל מספורט קבוצתי וכלה באישי ותקבלו את אותה התשובה: שלושה מרכיבים. ומבחינת מרבית המשקיעים, ההשקעה בניירות ערך נותרת כספורט שכונתי ופרוע משהו בסגנון של "סטנגה" אם אתם יודעים על מה אני מדבר.

ועל מה כל ההקדמה הזאת, על שום העובדה שפווטנציאל הרווחים ששוק המניות מציע למשקיע בעל הסבלנות הוא אדיר ואינו דומה לשום דבר אחר שאני מכיר. אם ניקח למשל את מניית דסקונט השקעות, או כל מניה אחרת, נוכל לראות בבירור על גבי הגרף, מהלכי עליות של מאות אחוזים. זה שם, צריך לדעת רק לקחת.

המגמה הראשית

מניית דסקונט השקעות מצויה במגמת עלייה ראשית וזה עניין שאין לזלזל בו. ראשיתה של מגמה זו ב-2003 כאשר עוד היה אפשר לרכוש את המניה במחיר מצחיק של 44 שקלים למניה ועוד כמה אגורות. מגמת עלייה מייצגת בצורה אוביקטיבית ומהימנה את חוקי הביקוש וההיצע. היא המרכיב הרציונלי של השוק והדבר החושב ביותר הוא שכאשר המגמה הראשית היא מגמת עלייה ברורה, כל ירידה תהיה בבחינת ירידה לצורך עלייה.

שיא זמני

וזה מוביל אותי לנקודה הבאה. בתחילת החודש הגיעה המניה למחיר של 147.5 שקלים למניה, לא רחוק משמעותית משיא כל הזמנים וההתנגדות מתחילה להיות מורגשת. אלא שההגעה לשיא התבצעה בליווי מחזור מסחר גבוה מאוד. השילוב הזה מעלה את הסבירות ולפיה רמת השיא אליה הגיעה המניה, מהווה שיא זמני בלבד. אפשר לבדוק את ההיסטוריה כדי להיווכח שאכן אלו הם פני הדברים.

ירידה המחירים של הימים האחרונים לובשים צורה של תיקון טכני. החל במחזורי המסחר שכפי שאפשר לראות מתכווצים ומעידים שההיצע העומד למכירה הולך ואוזל, דרך העובדה שהמניה שומרת עדיין על רמות התמיכה שבדרך, מצויה מעל קו המגמה העולה התומך את המגמה המשנית, וכלה בעובדה ולפיה התיקון מתכנס לחיתוכים המקובלים.

העיתוי

המשמעות של כל הנכתב לעיל היא שמניית דסקונט השקעות בדרכה מעלה. זו כנראה רק שאלה של זמן עד שהתיקון הטכני יסיים ונצפה במניה מבצעת גל עליות נוסף שאמור לשאתה מעל לרמת השיא הקודמת. מאחר והאיתות יכול להתקבל במגוון דרכים הרי שהמכנה המשותף להם הוא מחזור המסחר הגבוה החייב להתלוות לאיתות. לכן, נקודת הבדיקה הבאה האמורה לציין את סיום התיקון ויציאתו לדרך של גל עליות הוא יום מסחר בודד שיתאפין בעלייה משמעותית ובמחזור מסחר ראוי.

סיכום

מנייה מעניינת דסקונט השקעות. קלה ופשוטה לניתוח, מובהקת וברורה. הכיוון מוגדר ומובן וכל העבודה שנותרה לבצע כעת קשורה אך ורק לעיתוי הרכישה.

הכותב מלמד את תחום הניתוח הטכני במסגרת "המרכז להשכלה פיננסית" מקבוצת מטריקס ומשמש כמנהלה המקצועי

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.