דריכות בשוק: בחמישי-שישי יושלם הליך הנפקת קמהדע - מה התימחור הצפוי?
משקיעי חברת קמהדע עוקבים בדריכות אחר הליך הנפקת חברת הביומד בבורסת הנאסד"ק ולשאלת השווי בו תונפק שם. במסגרת ההנפקה, צפויה חברת הביומד להנפיק 5.6 מיליון מניות ולגייס כ-60 מיליון דולר. לפי הערכות בשוק, לקראת סוף השבוע הקרוב צפוי להסתיים הליך התמחור, ולאחר השלמתו קמהדע צפויה להתחיל להיסחר בוול סטריט תחת הסימול KMDA.
קמהדע מבצעת את ההנפקה בוול סטריט במטרה להגדיל את נגישותה לשוק האמריקני ולמשקיעים שם. חברת הביומד תנסה ליהנות מהסנטימנט החיובי בענף בוול סטריט. רק לשם המחשה, מדד הביוטק של הנאסד"ק זינק ב-32% מתחילת השנה, וגויסו עד כה סך כולל של כ- 1.4 מיליארד דולר ב-9 הנפקות ביומד.
לפני כשבועיים החלה קמהדע בהליך רוד שואו בארה"ב וביום ראשון הנהלת החברה שיווקה את ההנפקה הצפויה גם לגופים מוסדיים ישראלים. עם השלמת הליך הרוד שואו בישראל, הנהלת החברה עברה לארה"ב במטרה לעקוב מקרוב אחר השלמת ההנפקה.
קמהדע החליטה שלא לפרסם טווח מחירים להנפקה ומדובר בהנפקה פתוחה. נציין כי קמהדע נקבה בטיוטת התשקיף במחיר של 10.81 דולר למניה, אך ככל הנראה מדובר בהליך טכני שאין בו כדי להעיד על תמחור ההנפקה. חתמי ההנפקה הראשיים הם מורגן סטנלי וג'פריז, וכחתמים משניים משמשים RBC, צ'רדן קפיטל ואופנהיימר.
לפי ההערכות, ההנפקה צפויה להיסגר סביב מחירי השוק, זאת כאשר מניית הביומד עלתה ב-48% מאז שנודע על דבר ההנפקה, ועל פניו נראה כי הצפת הערך כבר מגולמת פחות או יותר במחיר המניה הנוכחי- 40.7 שקל או 11 דולר למניה (בשער של 3.69 שקל לדולר).
קמהדע, בניהולו של דוד צור, מפתחת ומייצרת תרופות על בסיס פלזמת הדם. נראה כי הדוחות לרבעון הראשון של 2013 שפירסמה חברת הביומד לא יסייעו לקדם את ההנפקה בנאסד"ק. כך, ברבעון החולף הפסידה קמהדע כ-2 מיליון דולר וההכנסות ירדו ב-34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמו ב-8.1 מיליון דולר בלבד. בנוסף, החברה ציינה כי ההזמנות של בקסטר למחצית השנייה של השנה יידחו בשל שינוי בייצור של תרופת הגליסיה שלא אושר עדיין ע"י ה-FDA, כך שגם תוצאות הרבעון השני צפויות להיות חלשות.
- 10.משקיע 29/05/2013 11:46הגב לתגובה זוהזה. רק תיקון קטן אני ראיתי לפני שבוע שהמחיר 10.75$, ותחשבו מה זה אומר, זה אותו מחיר כמו בארץ. וכמה אנשים משקיעים בה בארץ, תאמינו לא הרבה, כמה אנשים סוחרים בה, תאמינו שבשנת 2009 היו הרבה יותר ממה שיש היום. ותחשבו מה יקרא שיכנסו למניה כמה אמריקאים חמודים, שחלקם גם לא סתם סוחרים ויש בינהם גם כמה משקיעים שהטיסו את מדד הביו לא קצת בשנה הזאת. שיהיה בהצלחה לחברת קמהדע, למשקיעים במנית קמהדע ולסוחרים בה. וכמו שכתבתי כבר שנים, קמהדע זאת חברה שקופה שעובדת לפי הספר וצריך רק לקרוא אותה.
- 9.יודע דבר 29/05/2013 08:02הגב לתגובה זוהאם הערך של המניה בסביבות 40 ש"ח מגלמת כבר את הערך המוסף של המכירות התכשיר הפלסמתי הנוכחחי השנה התשובה כן רק המוצר הבא של חברה זו מתן המוצר במשאף יקפיצו את המניה בעוד 50% עד אז מחכה לנו דישדוש ממושך.
- 8.תום 28/05/2013 12:29הגב לתגובה זוהיה מימוש וכרגע נקודת הכניסה.
- 7.אבי 28/05/2013 11:36הגב לתגובה זוזה הזמן ....
- 6.זאב 28/05/2013 10:55הגב לתגובה זומניות ביומד בנסדק עלו בתקופה האחרונה עד 200 אחוז. אין כל סיבה שקמהדע לא תעשה אותו מהלך. העיקר זה הציפיות ובקמהדע יש המון המון ציפיות. רק בארץ עלייה של 40 אחוז אחרי דשדוש כל כך ארוך והצלחות כל כך גדולות נחשב לשיא. קמהדע לדעתי עוד תכפיל את עצמה.
- 5.על דוד צור שמעת ? הוא יוכיח לך שאתה טועה... (ל"ת)ל - 4 28/05/2013 10:55הגב לתגובה זו
- 4.קמהדע 28/05/2013 10:39הגב לתגובה זושמה זה הסוף שלה,כל החברות המונפקות בנסד''ק הרס טוטאלי,בארץ הורסים אותה מדינה קטנה כל שכן שמה,המשקיעים לא מטומטמים באמריקה,דוגמא בוליין די מדיקלמחזורים נמוכים מאד בנסד''ק,אין קונים כלל
- A 28/05/2013 12:11הגב לתגובה זוקמהדע בלהבדיל די מדיקל,ביוליין והדסית -עם מחירות 70M USD בשנה!היא כבר באיזון - AAT1 בהנהלציה,אפליקציות לסוכרת וCF הם רק בונוס לעתיד.ועתיד נראה מבטיח מאוד....
- מה אתה משווה את קמהדע לביוליין ולדי מדיקל??? (ל"ת)נ' 28/05/2013 11:11הגב לתגובה זו
- ל-נ 28/05/2013 13:03נחיה ונראה ימים יגידו מי צדק ,נעקוב בהצלחה שיהיה לכם.
- 3.רופא 28/05/2013 10:24הגב לתגובה זוהתרופה המדהימה שלהם עוזרת לרפא כל הרבה מחלות שיכול להיות שהיא גם יכולה לשמש כתרופה ללוקמיה . ועם כל ההצלחה המדהימה שלהם בתחום הרפואי והפיננסי יש להם סיכוי להצליח .
- 2.קמהדע תגיע לשער 48 !!!!!!!!!!!!!!! (ל"ת)אנונימי 28/05/2013 09:59הגב לתגובה זו
- 1.אהבתי 28/05/2013 09:59הגב לתגובה זואבל מה השיקולים להסתיר את כל הכסף הרב שהם הרויחו בשנים האחרונות... מעניין???
