S&P500 - לאור התיקונים האחרונים האם זה הזמן לקנות?
בסקירה האחרונה אודות מדד S&P500 הערכתי ששבירתה מטה של רמת 1,250 הנקודות היא עניין של זמן. בשק התרחישים לקחתי את האפשרות לתיקון אם כי העוצמה והמהירות היו מפתיעות ועל רקע הדינאמיקה האחרונה דרושה הערכה מחודשת אודות כיוונו של המדד. כמו גם במדד המעו"ף שם שיניתי את הערכותי לפני מספר ימים, גם בשוק האמריקאי נוצרו בגרף היומי שתי נקודות שפל עוולות שבישרו על האפשרות לשינוי. אבל זו היסטוריה והשאלה המרכזית היא האם לאור הנתונים הקיימים, כדאי כבר מחר למלא את התיק בשלל מניות.
המגמה המשנית
בגרף השבועי אפשר לראות את המרכיבים הבאים:
1. מהלך הירידות שהחל ברמת 1,370 הנקודות נמשך לאורך רצף נטול תיקונים של שמונה שבועות ללא כל תיקון. רצף זה דרדר את מדד S&P500 עד לשפל של 1,258 הנקודות.
2. בנוסף, הגיעה ירידה וזו עד לרמת 1,250 הנקודות המשמשת כרמת התמיכה המשמעותית ביותר בטווח הזמן הבינוני.
3. מהלך העליות של השבוע האחרון מגלם מספר מרכיבים:
א. הנר השבועי הוא "נר של קונים". נר ירוק מלא שמייצג שליטה מוחלטת של הקונים. בדרך כלל, נר כזה אמור להזין עליות נוספות והמשמעות היא שמבחנו האמיתי אל מדד S&P500 יהיה השבוע.
ב. מחזורי המסחר - למרבה הפלא מחזורי המסחר לא התרחבו בפרופורציה המתאימה לעליות. שבועות מסוג זה הנשלטים בלעדית על ידי הקונים ואמורים לסמל על מהפך, חייבים להתאפיין בגידול משמעותי בהיקפי הפעילות וזו נקודת חולשה.
4. בתחתית הגרף אפשר לראות את שני מדדי העוצמה בהם אני עושה שימוש. RSI ן-MACD. שני מדדים אלו מגלים עדיין חולשה ובעוד מדד S&P500 מצוי לא הרחק משיאו, מצויים שני מדדים אלה ברמות נמוכות יחסית.
5. עוד אפשר לראות על גבי הגרף המצורף את רצועות בולינגר. שתי הרצועות, העליונה והתחתונה, אופקיות לחלוטין "וסוגרות" האחת על רמת 1,250 הנקודות והשנייה על רמת ההתנגדות 1,370 הנקודות.
לכן בשלב הנוכחי ההערכה היא שמדד S&P500, כמו גם הדאו והנאסד"ק מצויים בתהליך דשדוש, כל אחד בתחומו. ללא פריצה ברורה מעלה או מטה, אין בסיס למהלך משמעותי ולעניות דעתי, על רקע הדינאמיקה הקיימת, יש להימנע מפתיחת כל פוזיציה.
- 12.יציק 07/07/2011 20:20הגב לתגובה זועלין את כל התישכול. מגם מי שעושה הפוך ממנו יראה פרי עמלו!
- 11.גבי 07/07/2011 20:06הגב לתגובה זואצלי הכל הפוך - לא מזכיר לוזר עם פרצוף מלומד?
- 10.מאיר 06/07/2011 23:39הגב לתגובה זולאחר הפסדים כבדים בעבר למדתי שאפשר לסמוך עליך כל מה שאתה ממליץ אייל אני עושה הפוך ואתה פוגע בול הפוך מהמציאות שווה כל שקל תמשיך כך...
- 9.גבי 05/07/2011 23:19הגב לתגובה זולדעתי יש לו לבד או עם שותפים. אם כן, מובן מדוע לא מורידים אותו למרות ערימת הפשלות שעשה. מי שיש לו מושג על הדבר שתגיב בבקשה
- 8.נעם 04/07/2011 20:19הגב לתגובה זולדעתי הכיוון בארה" ב ובעולם יושפע בשבועות הקרובים מהמצב ביפן. עושה רושם שהיפנים יוצאים מהמשבר ושברבעון שלישי תתחיל כבר צמיחה מחודשת ביפן. בכל אופן מדובר בכלכה 3 בעולם. באם תשימו לב המדד ביפן מדשדש בין 9,400 ל- 10,000. שבירה של 10,000 תשלח אותו לעליה של 6% ואיתו את המדדים האחרים בעולם לשיאים חדשים. במידה והדשדוש ביפן ימשיך עוד חודש חודשיים עד הפריצה מעלה נראה מגמה דומה גם בשאר המדדים.
- ארנון 08/07/2011 11:35הגב לתגובה זועל פי רוב הרווחים והתחזיות המדווחים הם הקובעים מגמה.
- אישימוטו 05/07/2011 19:18הגב לתגובה זותנאי החיים ביפן קשים. לא יודע כמה זמן הם יחזיקו בלי להעיף את הממשלה או לצאת לרחובות. האסון בפוקושימה לא שכח ולא נראה שיש שליטה על מה שהולך שם. מים וחמשל הפ בעייתיים יחד עם יתר מוצרי המזון. החינוך והתעשייה נפגעו. עוד אסון " קטן" - רעידה בסולם 8 לדוגמה- תזעזע קשות את כלכלת יפן
- 7.עופר 04/07/2011 18:46הגב לתגובה זונבואה ניתנה לשוטים ,טוב שהורידו את הכתבה שלך שלא תתבזה.
- 6.נעם 04/07/2011 16:47הגב לתגובה זוכל מילה בסלע
- 5.אתה ואורן זריף צריכים להתאחד- (ל"ת)אביהו 04/07/2011 16:11הגב לתגובה זו
- 4.בעז 04/07/2011 15:42הגב לתגובה זואנו רואים כי המדד עלה משמעותית בזמן מהיר ולכן מדדי העוצמה מפגרים תמיד באופן יחסי לרזולוציה של העמודות. במידה ותיקטן הרזולוציה נראה כי מדדי העוצמה נמצאים אף הם כבר בעלייה משמעותית.
- 3.יפה 04/07/2011 15:34הגב לתגובה זובולינגר, גלי חום וקור, הכוכבים והיקום - מסתדרים לצד המצב הגיאו -פוליטי וזועקים: " ירידות בשער!" אבל למרות זאת - השוק ממשיך לעלות......
- המציאות חזקה מההיגיון (ל"ת)מ 05/07/2011 10:55הגב לתגובה זו
- הגדולים מלאים במזומנים יוצאים מהשוק ומחכים (ל"ת)מ 05/07/2011 11:16
- 2.גיא 04/07/2011 11:56הגב לתגובה זומדהים חוסר האונים של המעו"ף ללא מסחר בארה"ב.לדעתי מראה עד כמה השוק חלש-אין כיוון אמיתי, אין מומנטום של עליות-מדשדש ומשקשק.העליות של השבוע האחרון היו בסימן סוף הרבעון והחג הקרב (4 ביולי).מחר כבר נראה שוב ירידות.הטכני כרגע לא תומך בעליות נוספות-בוא נראה אם לקונים יש עוד ביצים להמשיך ולקנות במצב הנוכחי.
- סוחר 04/07/2011 12:09הגב לתגובה זוהשוק עשה מהלך מ-1180 ל-1250.קח בחשבון שהשחקנים לא אוהבים שהשוק בורח להם יותר מדי,שים לב שכל אזור 1250-1300 עמוד בכתיבות של קולים.טבעי שיהיו מספר ימי דשדוש שבהם יכתבו פוטים בכדי לאזן את האזור.
- 1.סוחר 04/07/2011 10:39הגב לתגובה זוזה לא אומר שהשוק הולך לרדת.לדעתי הטעות שלך הייתה שיצאת בהצהרה מובהקת שזה רק עניין של זמן עד שרמת 1250 תישבר.יש הרבה מאוד שבירות ופריצות שווא בשוק ואתה לא לוקח את זה בחשבון , היה חכם יותר לצאת בהצהרה רק לאחר שבירה אמיתית ולא בסמוך לתמיכה.כי הנה מקרה שהתמיכה החזיקה ומכאן יצא תיקון אלים כלפיי מעלה זה כבר לא יעזור לסוחרים שהיו בחוץ ושלא נדבר על אלה שנכנסו לשורט וחטפו.
ורד חיימוביץ׳ סמנכ״לית מערכי מל״ט, אלביט מערכות, צילום מסך מכנס אוניברסיטת ת"א"80% משעות הטיסה של חיל האוויר - כטב"מים" - על לקחי המלחמה ועסקת הענק של אלביט
משרד הביטחון ירכוש מאלביט חימושים ב־900 מיליון שקל; ורד חיימוביץ' סמנכ"לית באלביט חשפה אמש את היקף השימוש בכטב"מים, האתגרים המבצעיים והשלב הבא - כשכטב"מים ומל"טים יקבלו החלטות תקיפה בעצמם
משרד הביטחון חתם על שתי עסקאות נפרדות עם אלביט בהיקף כולל של כ-900 מיליון שקל, לאספקת חימושים אוויריים מתקדמים. ההזמנה כוללת בין היתר טילי רמפייג', שפותחו לתקיפות מדויקות מעומק השטח, ומסוגלים לפגוע במטרות במרחק רב, מבלי להיחשף לטווח הפגיעה של מערכות ההגנה האווירית. לפי פרסומים זרים, טילים אלה שימשו בתקיפה רחבת היקף על אדמת איראן במבצע "עם כלביא" לפני כחודשיים, שגם כללה פגיעה במתקני גרעין ובמפעלי ייצור של טילים בליסטיים. צה"ל גם מזמין כטב"מים בכמות הולכת וגדלה מאלביט ומהתעשייה הביטחונית.
ורד חיימוביץ': "80% משעות הטיסה של חיל האוויר - על ידי מל"טים"
יום לפני ההודעה על העסקה, הופיעה ורד חיימוביץ’, סמנכ"לית מערכי מל"ט באלביט מערכות, בכנס "עם כלביא" שנערך באוניברסיטת תל אביב, שם הציגה סקירה רחבה שכינתה "אבולוציית מערכי הכטב"ם בלחימה". חיימוביץ’, שמנהלת את היחידה העסקית למל"טים באלביט וצברה ניסיון של מעל 25 שנה בפיתוח כלי טיס בלתי מאוישים, חיברה בין ההתפתחות ההיסטורית של המערכים לבין השימושים המבצעיים של השנים האחרונות, ובייחוד אלה שהגיעו לשיאם באירועי התקיפה באיראן. "היום כבר 80% מהשעות טיסה בצה"ל, בחיל האוויר, נעשות על ידי המלטים – שזה נתון מדהים בפני עצמו", אמרה.
היא חזרה להתחלה, בשנות השמונים ובראשית שנות התשעים, כאשר גובש המערך זה היה במחשבה לתת מענה אפשרי למתקפות על השריון ברמת הגולן. "המערכים האלה כמעט ולא שימשו לייעוד שלשמו הם נוצרו, וזה מה שיפה במערכי המלטים - הם יועדו למטרה אחת, ומבצעים היום הרבה משימות אחרות, כולל משימות עצמוניות מדהימות". לדבריה, ההתפתחות נבעה מהבנה שמל"ט הוא לא רק פלטפורמה טכנית אלא מערכת שלמה, עם יכולת לבצע משימות מגוונות ולהתפתח עם הצרכים המשתנים של שדה הקרב.
לדברי חיימוביץ', המערכה באיראן הוכיחה את יכולתם של הכלים הללו לפעול גם בתנאים מאתגרים במיוחד. חיימוביץ' הציגה סרטון מחיסול משגרים באמצעות מל"טים שפורסם על ידי דובר צה"ל, וציינה כי "במלחמת חרבות ברזל, 60% מהתקיפות של חיל האוויר נעשו על ידי כטב"מים". היא הוסיפה כי במהלך הלחימה נאספו "עשרות מיליונים של קמ"ר של מידע חזותי ברזולוציה גבוהה גם מלוויינים כמובן, אבל גם ובעיקר ממל"טים, מידע שהוא נכס לא רק בזמן אמת אלא גם לניתוח עתידי".
- אלביט זכתה בחוזה מערכות הגנה בהיקף של 260 מיליון דולר
- מכה לשוק הביטחוני? השפעת הסכם הסחר על השוק בישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האתגרים והלקחים
חיימוביץ' הצביעה על שלושה אפקטים עיקריים מהמערכה הנוכחית: "האפקט של הגודל והכמות, לא הכרנו כמות כזאת של משימות מעולם; העובדה שהדברים קורים בו זמנית ומשתנים כל הזמן; והצורך שהמערך יתאים את עצמו לתכונות האלה". מערך המל"טים פעל 24/7, והתעשייה נדרשה לתמוך בכך סביב השעון. "הפעילו מל"טים מכל הסוגים והגדלים זה לא רק כלים קטנים, כפי שנוצרה תפיסה בעקבות מלחמת אוקראינה אלא כלים בכל הגדלים, עם מגוון סנסורים ואפקטורים, שידעו לשאת משימות מגוונות".
הקרן הנורבגית מוכרת מניות ב-11 חברות ומפסיקה ניהול חיצוני בישראל
קרן ההשקעות הגדולה בעולם, עם נכסים של כ-2 טריליון דולר, הודיעה על מכירת החזקות ב-11 חברות ישראליות והעברת כלל הניהול לידי צוות פנימי, בעקבות בדיקה דחופה על רקע ההשקעה בבית שמש שעוררה סערה; הקרן מחזיקה מניות ב-61 חברות ישראליות וממשיכה לבחון מכירה במניות נוספות
קרן העושר הנורבגית קרן העושר הנורבגית, הגדולה בעולם עם נכסים בהיקף של כ-2 טריליון דולר, הודיעה היום כי היא מסיימת את ההתקשרויות עם מנהלי נכסים חיצוניים המנהלים את השקעותיה בישראל, ומעבירה את כל הניהול לידי הצוות הפנימי שלה. במקביל, הקרן מכרה בימים האחרונים את החזקותיה
ב-11 חברות ישראליות ,צעד שננקט לאחר בדיקה דחופה בעקבות דיווחים בתקשורת כי הקרן הגדילה את חלקה בבית שמש בית שמש 3.4% , יצרנית מנועי הסילון המספקת שירותים לחיל האוויר, כולל תחזוקת מטוסי קרב.
המהלך בוצע בעקבות
בקשה רשמית של משרד האוצר הנורבגי לבחון את ניהול ההשקעות בישראל ולהציע צעדים נוספים לפי הצורך. הקרן נמצאת כעת בתהליך סקירה מואץ, בשיתוף מועצת האתיקה ובדיאלוג שוטף עם משרד האוצר, כאשר המענה הרשמי צפוי להינתן עד ה-20 באוגוסט.
בהודעת הקרן נמסר כי
כלל ההשקעות בישראל שינוהלו מעתה באופן פנימי יוגבלו לחברות הכלולות במדד המניות שבו היא פועלת, אך לא בהכרח לכל החברות במדד. “מכרנו לחלוטין את הפוזיציות ב־11 החברות הללו, ואנו ממשיכים בבחינת חברות נוספות בישראל לשם מכירה אפשרית,” נכתב בהודעה. הקרן הבהירה כי ההחלטה
מתקבלת "במצב קונפליקט מיוחד מאוד" על רקע "משבר הומניטרי חמור" ברצועת עזה, כהגדרת מנכ"ל הקרן ניקולאי טנגן.
הצעדים המעשיים כוללים מכירה מלאה של כל ההחזקות בחברות ישראליות שאינן במדד ההשוואה, העברת כלל ההשקעות המנוהלות על ידי מנהלים חיצוניים לניהול
פנימי, וסיום ההתקשרויות עם כל מנהלי הנכסים המקומיים. המהלך, לדבריהם, נועד לפשט את ניהול ההשקעות בשוק זה ולהפחית את מספר החברות שעליהן נדרש פיקוח צמוד של הקרן ומועצת האתיקה.
- העסקה שחושפת: הקרן הנורבגית מכרה ומי עלולה להיות הבאה בתור?
- המטרה: למנוע מכירת ציוד לצה"ל; הדרך: "אם תמכרו לישראל - נמכור את המניות שלכן"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נכון לסוף יוני 2025, החזיקה הקרן מניות ב-61 חברות ישראליות, כאשר בסוף 2024 המספר עמד על 65 חברות, בשווי כולל של כ-1.95 מיליארד דולר. בשנה האחרונה היא כבר מכרה את החזקותיה בחברת אנרגיה ובקבוצת תקשורת ישראליות, עקב שיקולים אתיים, אחרונה דיווחה סוכנות רויטרס כי ועדת האתיקה של הקרן בוחנת גם את השקעותיה בחמשת הבנקים הגדולים בישראל.
