ההנפקה מתקרבת: דירקטוריון די מדיקל אישר מיזוג מניות ביחס 1:32
חברת די מדיקל מתקדמת בצעדי ענק לקראת הנפקת המניות המתוכננת בארה"ב. היום דיווחה חברת המדיקל כי דירקטוריון החברה אישר מיזוג מניות (ספליט הפוך) ביחס של 1:32. החברה טרם ציינה את המועדים הקובעים לביצוע המיזוג.
המשמעות של המיזוג עבור בעלי המניות היא שכל 32 מניות המוחזקות היו וששווים עומד על כ-37 שקלים, יוחלפו במניה אחת שתהיה שווה כ-37 שקלים. המשמעות היא שהון המניות של החברה אשר עומד היום על כ-180 מיליון מניות יצומצמם ביחס של 1:32 ל-5.6 מיליון מניות. נציין כי חישוב זה אינו משקלל בתוכו את כתבי האופציות.
בדי מדיקל לא הסבירו את מהות המהלך, אך הדבר קשור להנפקת החברה המתוכננת בארה"ב עליה הכריזה החברה בתחילת פברואר בהיקף של 20-25 מיליון דולר. על מנת למשוך גופים גדולים להשקיע בחברות הנסחרות בארה"ב, מחירה של מניה בודדת צריך להיות גבוה מ-5 דולר. מחיר מניית די מדיקל (המתורגם) עומד על כ-30 סנט, ומכאן נבע הצעד של מיזוג המניות אשר יעלה את שוויה של מניית החברה (המתורגם) לכ-11 דולר.
בתוך כך, היום התכנסה אסיפת בעלי המניות של מדיקל, זאת על פי דרישתו של יועץ הנדל"ן ובעל המניות בחברה שי צבע. זה, פנה לפני כחודש לחברה בבקשה להאריך את כתבי האופציות של החברה אשר זימנה אסיפה כללית. היום דחתה האסיפה את בקשתו של צבע, אולם להחלטה זו אין כל משמעות אמיתית, מכיוון שכתבי האופציות הפוקעים בסוף החודש נמצאים עמוק בכסף וקיים סיכוי גבוה שרובם ימומשו למניות.
במקביל, אישרה אסיפת בעלי המניות שינוי של תקנון החברה הכולל בתוכו סוג של גלולת רעל כנגד השתלטות עוינת לגבי מינוי חברי הדירטוריון. על פי התקנון החדש סוכם כי הדירקטורים בחברה יחולקו לשלוש קבוצות והמינוי יהיה לפרק זמן של 3 שנים כאשר בכל שנה קלנדרית, האסיפה הכללית תוכל להחליף רק שליש מהדירקטוריון. המשמעות בפועל היא, שאם משקיע ירצה להשתלט על החברה באמצעות החלפת חברי הדירקטוריון - הוא יזדקק לשתי אסיפות כלליות (אשר פרק זמן של שנה מפריד ביניהן) כדי להשיג רוב של שני שליש מהדירקטוריון.
באסיפה הכללית סירבו מנכ"ל החברה אפרי ארגמן ויו"ר הדירקטוריון מני מור למסור פרטים הקשורים להנפקה והעדיפו למלא פיהם מים. עם זאת, על פי הערכות, בחברה שוקדים במרץ על הגשת טיוטת תשקיף לרשות ני"ע האמריקנית (SEC) לקראת ההנפקה הצפויה. לא מן הנמנע כי בחברה ממתינים לפקיעתם הסופית של כתבי האופציות בסוף החודש על מנת להגיש את התשקיף, וזאת מהסיבה שבארה"ב אין זה מקובל לבצע גיוס לחברות אשר יש להן כתבי אופציות במחזור.
