כנגד 4 משקיעים דיברה הבורסה: מי מהם זה אתה?

מיכה צ'רניאק, מנכ"ל בית ההשקעות להבה - ברוח אגדת הפסח, החלטתי לשתף אתכם בכמה תובנות שעלו לי בעת קריאת האגדה בחג
מיכה צ'רניאק |

חכם

החכם מדיר רגליו משוק המניות, ומתמקד בשוק האג"ח, אני מכיר את המשפט השחוק הקובע כי : "את התשואה הטובה ביותר לאורך זמן משיגים בשוק המניות", ובמרבית הפעמים אני אף מסכים עימו, אך יש תקופות בהן העיוותים בשוק הם כה גדולים, כמו היום, כאשר באותו זמן שוק המניות מתומחר כאילו הכל בסדר ושוק האג"ח מתומחר כאילו האדמה רועדת, כדי להיצמד לשוק האג"ח, להנות מתשואות של כ-10% בשנה ובסיכון נמוך יחסית, לשוק המניות.

רשע

"צדיק ורע לו, רשע וטוב לו". הרשעים הם סוחרי הסחורות, שבימים אלו מחככים ידיהם בהנאה כשתיק ההשקעות שלהם גואה בעוד את המחיר משלמים שאר תושבי העולם, גם בזמן שנשיא אופ"ק אומר היום שאין סיבה להגדיל את תפוקת הנפט כיוון שאין ביקוש אמיתי בשוק לנפט במחירים אלו, מוצאים אלו, הסוחרים סיבה נוספת לעלות את מחירו. הרי לכולם ברור שלעליית מחירים בכל הסחורות החל מפלדה וזהב ועד בקר ואורז שאין איש שלא נזקק להם, ושנובעת אומנם מעליה אמיתית בביקושים אך מלובה ע"י גל סוחף של ספקולנטים סופו בנזק אדיר במובנים כספיים, אי יציבות פוליטית והכבדה על החלשים בעיקר. מתי זה ייגמר ? איש לא יודע , איך זה ייגמר? כולם יודעים.

עוד קבוצת רשעים שטוב להם, הם הבנקאים האמריקאיים המרופדים שהצליחו להכניס את המעמד הנמוך והבינוני בארה"ב למשבר פיננסי עמוק, בעוד הם מושכים בונוסים במאות מיליוני דולרים מאותם גופים פיננסים שהביאו את המשבר.

תם

קשה להאמין אבל ציבור המשקיעים הישראלי, הוא התם שלנו, נסחף אחר אופנות, מוטעה ע"י משווקים, סוכנים ויועצים ומתנדנד כעלה ברוח, מוצא את עצמו המשקיע הישראלי מבולבל, חסר אמון ומיואש. כולם יש תחושה נהנים, רק לא הוא, בקופת הגמל שהעביר לחברה החדשנית שהבטיחה פתרונות קסם הוא כבר הפסיד, בקרן ה8020 "ללא סיכון " שיעצו לו הוא גם הפסיד, הפרסומות מוליכות אותו שולל אחר טרנדים בסוף דרכם והוא ממשיך להפסיד.

משקיע ישראלי יקר, עצור רגע, כך נשימה ותחשוב מה המטרות שלך, במי ובמה אתה מאמין לאן אתה רוצה להגיע ואז תתכנן איך להגיע לשם בלי להסתנוור מהצלחות קצרות מועד.

ושלא יודע לשאול

הוא כנראה לא קורא את הטור הזה, האמת הוא בטח לא יודע שיש אתר כזה שנקרא ביזפורטל, הוא פשוט לא מתעניין בבורסה, וכנראה בגלל זה חייו שלווים יותר ואולי אף מעניינים יותר, מפני שהוא מוצא את הזמן בעיקר בחופשת הפסח לבלות.

אז לשבוע אחד קבלו החלטה להיות זה שלא יודע לשאול להנות ולבלות .

חג שמח.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
ירושה (דאלי)ירושה (דאלי)
מדריך

העברת ירושה ישירות לנכדים - המגמה החדשה בישראל

היתרונות והחסרונות בהעברת כספים ונכסים ישירות לנכדים

עמית בר |
נושאים בכתבה ירושה צוואה


בעשור האחרון חל שינוי משמעותי, אפילו מהפך באופן שבו משפחות ישראליות מתכננות את העברת הרכוש לדורות הבאים. אם בעבר הנורמה הייתה העברה אוטומטית מהורים לילדים, כיום עולה מגמה של "דילוג דורי" - העברת נכסים ישירות מסבים וסבתות לנכדים. התופעה, שגדלה בקצב מואץ, משקפת שינויים כלכליים וחברתיים עמוקים בחברה הישראלית ומעוררת שאלות משפטיות, כלכליות ומשפחתיות מורכבות.

המסגרת החוקית: מה מותר ואיך עושים זאת נכון

חוק הירושה הישראלי מעניק חופש רחב בעריכת צוואות. בהיעדר צוואה, החוק קובע חלוקה אוטומטית בין היורשים החוקיים - בן הזוג והילדים. אולם כל אדם רשאי לערוך צוואה ולקבוע חלוקה שונה לחלוטין, כולל העברת כל הרכוש לנכדים תוך דילוג על הילדים.

ישנן ארבע דרכים חוקיות לעריכת צוואה בישראל: צוואה בפני עדים (הנפוצה ביותר), צוואה בכתב יד, צוואה בעל פה במצבי סכנה, וצוואה בפני רשות. כל אחת מהדרכים דורשת עמידה בתנאים פורמליים מחמירים. צוואה שלא נערכה כדין עלולה להיפסל, מה שיוביל לחלוקה לפי החוק ולא לפי רצון המוריש.

כאשר מעבירים נכסים לנכדים קטינים, נוצרות סוגיות מיוחדות. ההורים משמשים אפוטרופוסים טבעיים ומנהלים את הנכסים עד הגיע הקטין לבגרות. ניתן לקבוע בצוואה הוראות מיוחדות כמו מינוי נאמן חיצוני, הגבלות על שימוש בכספים, או תנאים לקבלת הירושה (כגון סיום לימודים או הגעה לגיל מסוים).

חשוב להבין שצוואה אינה מסמך סופי. ניתן לשנותה או לבטלה בכל עת כל עוד המצווה בחיים וכשיר. עם זאת, שינויים תכופים או צוואות סותרות עלולים להוביל לסכסוכים משפטיים לאחר הפטירה. לכן מומלץ לתעד כל שינוי בצורה ברורה ולהפקיד עותק מעודכן אצל עורך דין או ברשם הירושות.

ארדואן טורקיה (X)ארדואן טורקיה (X)

טורקיה מנתקת קשריה הכלכליים עם ישראל; מטוסים ישראלים לא יורשו לעבור מעל טורקיה

הטיסות יתייקרו, אבל זו הבעיה הקטנה - ארודאן רוצה לחמש את טורקיה ורואה בישראל אויב שצריך לחסלו. מה צפוי בשלב הבא של העימות?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה טורקיה ארדואן

החמרה נוספת ביחסים עם טורקיה וחשש אמיתי שבהדרגה האיומים של ארדואן נגדנו והרצון שלו לפגוע באויב הישראלי, יהפכו למציאות. טורקיה מנתקת לחלוטין את קשריה הכלכליים עם ישראל ומטוסים ישראלים לא יורשו לעבור מעל טורקיה. הקאן פידאן, שר החוץ הטורקי אמר כי  "החלטנו לנתק לחלוטין את הקשרים הכלכליים והמסחריים עם ישראל,  ולסגור את המרחב האווירי שלנו בפני מטוסיה". המשמעות המיידית היא הארכת הטיסות למקומות מסוימים באירופה , שתלווה בעליית מחירים. 

מאז ההצהרה, עוקב משרד התחבורה אחר מצב בו טורקיה עלולה להפר את אמנת שיקגו לתעופה אזרחית. נכון לעכשיו, טיסות ממשיכות לעבור מעל השטח הטורקי וטרם התקבלו דיווחים רשמיים על שינוי מהארגונים הבינלאומיים הרלוונטיים. ההפרה הפוטנציאלית מתייחסת לסעיפים 11 ו-12 באמנת שיקגו, הקובעים שחוקי הטיס חייבים להיות אחידים ושוויוניים לכל המדינות ללא אפליה. בהערכה ראשונית, טורקיה עלולה לנסות להצדיק חריגות בהבחנה בין סוגי מטוסים שונים - צבאיים, ממשלתיים או אזרחיים. המקרה נבדק על רקע טיסת ישראייר לבאטומי שצפויה לחלוף מעל טורקיה. אמנת שיקגו, שנחתמה ב-1944 ונכנסה לתוקף ב-1947, מהווה את הבסיס המשפטי לארגון ICAO ולניהול התעבורה האווירית הבינלאומית. בשלב זה, נראה שהמגבלות עשויות להתמקד במטוסים צבאיים או במטענים ספציפיים, ולא בטיסות אזרחיות רגילות.

העיתוי אינו לגמרי ברור. דבריו פידאן כללו אמירות חריפות כגון, "מתקפותיה הפזיזות של ישראל בעזה, לבנון, תימן, סוריה ואיראן הן סימן ברור לכך שלישראל מנטליות של מדינת טרור, ושהיא מפירה את הסדר ואת החוק הבין-לאומי" וייתכן שמגיעים לאור דבריו של ראש הממשלה בנימין נתניהו, שהכיר לראשונה ברצח העם הארמני על ידי חיילי האימפריה העותמנית במהלך מלחמת העולם הראשונה, במסגרת ראיון לפודקאסט אמריקני ביום שלישי. כמו כן, ייתכן כי זו תגובה על ההפגזות של חיל האוויר בחודש האחרון בסוריה, ולאחרונה כללו אף מבצע סמוך לדמשק, שבמהלכו אותר והוחרם ציוד ריגול מתוצרת טורקיה שהוגדר כ"סודי ורגיש" וכתוצאה מכך הוזהר המשטר החדש בסוריה מפני שיתוף פעולה הדוק עם טורקיה, תוך הגדרה של הצעד כ"משחק מסוכן באש".

ייתכן גם שזו תגובה על רקע הגברת הלחימה בעזה והרצון של ישראל לחסל לחלוטין את החמאס גם במקומות שעד כה לא נכנסו אליהם וששם מסתתרים מנהיגי חמאס לצד החטופים.   

הידרדרות מתמשכת 

ההתדרדרות מול אנקרה היא תהליך מתמשך וממש מפתיחת מלחמת "חרבות ברזל", טורקיה מאשימה, תוקפת ומחרימה את ישראל. ארדואן אף אמר שצריך לחסל את ישראל.  "ישראל לא תעצור בעזה, ואחרי כיבוש רמאללה תרצה גם את סוריה ולבנון", אמר הנשיא הטורקי, והזהיר שגם ארצו תהיה בסכנה: "חמאס לא מגן רק על עזה, אלא גם על טורקיה. מדינות איסלאמיות חייבות להקים ברית נגד הטרור הישראלי"