ניתוח טכני: דלק קבוצה

כל גל ירידות חריף מעמיד אותנו בדילמה לא פשוטה. הפיתרון הקל והאנושי הוא להיתפס לפאניקה ולהתנהג כאילו השמיים נפלו. למכור בחיפזון את תיק המניות (או שלא) אבל לא לעשות שום דבר מעבר לכך בתואנה שכרגע אי הוודאות גבוהה וממילא צריך לחכות עד שהעניינים ירגעו.

זה טבעי, אנושי והגיוני. אין טענות. אבל מה שהורג את המשקיע ברכות לאורך זמן הם ההיגיון שלו, והעובדה שהוא יצור אנושי לחלוטין. כאשר הינך משקיע בניירות ערך מיותר לחפש היגיון. בטח את ההיגיון הפרטי שלך שכן העיסוק כאן הוא עם היגיון שונה לחלוטין. היגיון של המונים. ולכן, הפעולה הנכונה בעיתות של ירידות היא לנתח את המניה ולבחון האם היא ראויה להיכלל ברשימת המעקב, אולי לקראת גל עליות נוסף.

המגמה הראשית

המגמה הראשית שמייצגת את נקודת המוצא לכל ניתוח היא מגמת עלייה ברורה במניית דלק קבוצה. ראשיתה של מגמה זו ב-2003 במחיר של 214.92 שקלים למניה. לפני ימים מספר הכיעה המניה לשיאה כאשר מחזורי המסחר האמירו אף הם לשיא. במרבית המקרים, מדובר באינדקציה מעניינת ולפיה השיא שנקבע, במחיר של 1,099 שקלים אינו אמור להיות השיא האחרון. בגדול, כאשר המגמה הראשית היא מגמת עלייה ברורה, כל ירידה תהיה בבחינת ירידה לצורך עלייה.

התיקון

אחרי שהגיעה לשיאה יצאה המניה לתיקון טכני. בשלב עלינו לאתר את מהלך העליות שעומד לתיקון. מבט על הגרף יגלה שהמהלך העומד לתיקון הוא זה שהחל במחיר של 593.38 שקלים למניה ותם במחיר של 1,099 שקלים למניה. חיתוך פשוט של מהלך זה ילמד שיעדי התיקון אמורים להימצא בין 901 – 776 שקלים למניה. נכון לכתיבת שורות אלו דלק קבוצה כבר בתוך היעד.

מעבר לכך קיימת רמת תמיכה טבעית במחיר של 776 שקלים למניה וכתוספת לכך קיים קו המגמה העולה שתומך את נקודות השפל של המגמה שהחלה במחיר של 593 שקלים למניה.

ההנחה היא שגל הירידות הנוכחי לא ישבור כלפי מטה, לפחות בניסיון הראשון את רמת 776 שקלים למניה ולמניה סיכויים טובים להתבסס ולהיעצר סביב הטווחים בהם נקבתי

התאוששות

כדי לאתר סימנים לסיומו של התיקון וחידוש מגמת העלייה יש לשים לב למספר מרכיבים ובראשונה מחזורי המסחר. כל התאוששות וניסיון עליות של המניה חייבים להתבצע תוך גידול ברור ומשמעותי בהיקפי הפעילות. זו הדרך הכמעט יחידה לוודא שהירידות מאחורינו. התאוששות שתלווה במחזורים נמוכים תעיד על חולשה ותעלה את הסבירו ולפיה גל ירידות נוסף עומד בפתח.

סיכום

דלק קבוצה שייכת לסוג המניות שאני אוהב. קלה ופשוטה לניתוח, חד משמעית ומאפשרת ניתוח קר ואוביקטיבי והחשוב מכל, ניתוח פשוט. לפחות עד לנקודת הזמן הנוכחית, גל הירידות שתקף את המניה לובש סימנים של תיקון טכני ולא למעלה מכך. עם מעט מעקב נכון וקריאה מדוייקת של המפה, לא מן הנמנע שאשר יהיה לרכב עם גל עליות נוסף אם אכן יצא לדרכו אחד כזה.

הכותב מלמד את תחום הניתוח הטכני במסגרת "המרכז להשכלה פיננסית" מקבוצת מטריקס ומשמש כמנהלה המקצועי.

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.