הדולר לא מציית לפישר: ירד ב-0.074%
הפחתות הריבית של בנק ישראל לא מצליחות להזיז את המטבע האמריקני. בסיומו של יום המסחר ירד שערו היציג של הדולר ב-0.074% לרמה של 4.067 שקל. האירו נחלש ב-0.379 ושערו נקבע על 5.5203 שקל.
בחדר העסקאות של איפקס מעריכים כי במידה ובנק ישראל לא ינקוט באמצעים יותר דרסטים, קיים סיכוי טוב שנמצא את השקל ברמה של 3.90 שקל לשטר ירוק.
בחדר העסקאות של פינוטק הגדירו את החלטת בנק ישראל על הורדת הריבית בכ 0.25% לרמה של 3.75% כצפויה. בהחלטת הבנק הודגש כי סיבת ההורדה הינה לטובת השגת יעד האינפלציה, "ההחלטה הנוכחית הינה חלק מהתהליך הכללי, אשר ימשך כל עוד הצורך, בכדי להגדיל את ההסתברות להגיע ליעד האינפלציה בסוף 2007". בנק ישראל מקווה להחליש מעט את השקל בכדי להקל על המדד אשר כ 30% ממנו מורכב ממחירי דיור ויבוא הנקובים בדולר. בנוסף צויין בהכרזה כי הצמיחה החזקה סייעה בהעלאת מחירי הסחורות אשר אינם קשורים לדולר ביותר מכ 2%.
הדולר ניסחר סביב הרמות של 1.3595 כנגד האירו ,118.75 אל מול היין ו2.0030 כנגד היין. התבטאויותיו של שר האוצר הנרי פאולסון כי, "דולר חזק הינו אינטרס לאומי" לא סייעו לשטר הירוק להתאושש מנפילות השבוע החולף.
הדעה הרווחת בקרב המשקיעים, כי אנו צפויים ליראות קיצוץ ריבית בארה"ב בעוד במרבית המדינות המפותחות אנו עשויים ליראות העלאת ריבית יוצרת לחץ שלילי על הדולר. "מטבעות של מדינות הצפויות להעלות ריבית ימשיכו להתחזק אל מול הדולר", מסר טאקשי קידו מנהל מט"ח מ Sumitomo Trust & Banking. ביום שישי יפורסמו נתוני הצמיחה לרבעון הראשון בארה"ב ,במידה ויתקבלו נתונים חלשים עשוי הדולר להחלש אף מעבר לרמות השפל שנרשמו בשבוע החולף. כעת נסחר הדולר סביב הרמות של 1.3590 כנגד האירו ,118.70 כנגד היין ו2.0030 אל מול הסטרלינג.
היין נסחר סביב הרמות של 118.75 כנגד הדולר הנמוכות מזה שבעה שבועות ו161.45 כנגד האירו. חולשתו של המטבע היפני נבעה מהערכות המשקיעים כי הבנק המרכזי של יפן לא ימהר להעלות את שיעור הריבית במיוחד אם מדד המחירים לצרכן המתפרסם ביום שישי ישאר שלילי. מידע מועידת הסחורות והחוזים העתידיים הראה כי ספקולנטים ממשיכים להגדיל פוזיציות שורט על היין. כעת נסחר היין סביב הרמות של 118.70 אל מול הדולר ,161.20 כנגד האירו ו 237.50 אל מול הסטרלינג.
היום לא יתפרסמו נתונים מהותיים למעט סקר הפד של שיקגו בארה"ב ב 12:30 (GMT) וביפן מדד מחירי הקואופרטיבי השירותים ב 23:50 (GMT).
זהב: מחיר הזהב זינק לשיא של כמעת 11 חודשים מעט מתחת לרמת ההתנגדות הפסיכולוגית של 700 דולר לאונקיה. תחזיות דוביות לדולר ומחירי אנרגיה גבוהים גרמו לקרנות ההון להמשיך להזרים כסף לכיוונו של הזהב." נתונים טכניים שוורים מושכים הרבה קניות לזהב. החוזק בפלאטיניום גם הוא חיובי לסנטימנט סביב הזהב", מסר שוג'י שוגטה מנהל מ Mitsubishi Corp.כעת נסחר חוזה עתידי על הזהב סביב הרמות של 696.5 דולר לאונקיה.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים".
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הפיקדונות של משקי הבית עמד על כ-39.6 מיליארד ש"ח, והחריג הוא הבנק הדיגיטלי One Zero, שמציע ריבית קבועה של 5% בפיקדון לשנה, בעוד שהממוצע על הריבית הקבועה בפקדונות לשנה עומד על 4.2% והבנקים הגדולים ברובם נותנים תשואות נמוכות יותר, כשלאומי הוא היחיד מהבנקים הגדולים שנמצא מעל הממוצע, עם ריבית קבועה של כ-4.3%. את הריבית הקבועה הנמוכה ביותר מבין הבנקים הגדולים תקבלו בבנק הפועלים, עם 4.08% בלבד, ואילו בבנקים הקטנים המצב אף פחות טוב, כשבבנק מסד תקבלו 3.69% בלבד. וכך, גם כשמדובר בפיקדון שנתי, אנחנו רואים שרובה המוחלט של המערכת נותנת שיעור נמוך יותר מריבית הבסיס של בנק ישראל.
