סוחרים דרך הבנקים? עצרו! יש אלטרנטיבה זולה יותר
בסוף שנת 2000 חל מהפך בבורסה הישראלית, לאחר פריחת ההיי טק, התפוצצה הבועה וסימנה את תחילתם של השנים הרעות. המדדים הכבדים בארץ ובעולם הגיבו בהתאם ואיבדו אחוזים ניכרים מערכם. המשקיעים אשר עסקו באותה עת בספירת ההפסדים, הדירו רגליהם מהבורסה המקומית ואת מה שנשאר בחרו להפקיד בבנק, לאחר שהמדיניות המוניטרית הלא יציבה סיפקה סביבת ריבית גבוהה שהגיעה לשיאה - ריבית של 9.1% בחודש אוקטובר 2002.
כאמור, המשקיעים הדירו רגליהם, ומחזורי המסחר ברחוב אחד העם דעכו בהתאם עד לשפל של 160 מיליון שקל בחודש פברואר 2003. ובכן ירידת המחזורים הביאה לדעיכה גם בכל התעשייה התומכת בשוקי ההון.
סיומה של המלחמה בעיראק סימנה את תחילתה של תקופה בת שלוש שנים, במהלכם המשקיעים חזרו אט אט להאמין בבורסה הישראלית. למרות שפברואר 2003 סבל ממחזורים דלים, נסתיימה השנה עם מחזור ממוצע של 379 מיליון שקל, והמשיכה למחזורים של 681 מיליון שקל בשנת 2004, 988 מיליון שקל ב-2005, ו-1.2 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של 2006.
הגידול החד במחזורים מידי שנה הביא לפריחה בתחום המסחר באינטרנט, תחום זה אמנם קיים כבר מתחילת העשור, אך כאמור צבר תאוצה עם צמיחת מחזורי המסחר. בתחום זה כיום התחרות בשיאה, הקשת צמד המילים "ניירות ערך" במנועי החיפוש, מביא לעשרות תוצאות של ברוקרים פרטיים אשר מציעים את שירותיהם במחירים אטרקטיבים, לעומת מי הם אטרקטיבים? בעיקר כנגד הבנקים.
בבנקים הסיפור שונה לחלוטין, אם באינטרנט מחירי העמלות מפורסמים ומוצעים לכל, בבנקים לכל לקוח תסריט שונה, שם בוחנים את הלקוח על פי כיסו, כוסו וכעסו. מבדיקה שערכנו בביזפורטל בקרב מספר אתרי אינטרנט נבחרים המספקים שירותי מסחר, עולה תמונה ברורה, התחרות עשתה את שלה, מחירי העמלות זולים באופן משמעותי לעומת העמלות בבנקים, במקרים רבים העמלות הנגבות בבנקים גבוהות במאות אחוזים!!.
אתרי המסחר מציעים עמלות שונות לפי היקפי הפעילות. עבור פעולת קניה/מכירה של ניירות ערך ישראליים נגבת עמלה של 0.1%-0.15%, עבור פעולה דומה בניירות ערך זרים יגבו שיעור דומה של עמלות בתוספת עמלת סוכן. עבור מסחר באגרות חוב ומק"מים תגבה עמלה של 0.1%, ועבור קנייה/מכירה של אופציות מעו"ף ומט"ח תגבה עמלה של 2.5-4 שקלים.
כאמור, הבנקים לא מפרסמים את עמלות המסחר, ועל פי המידע שברשותנו יכולים להגיע פערים אלו למאות אחוזים. אם חשבתם שזהו הפער היחיד, אז טעיתם. בבנקים לא מסתפקים בעמלות מנופחות אלו, וגובים עמלות נוספות שמפעילי אתרי המסחר אפילו לא מעיזים לפנטז עליהם. לדוגמא: עמלות מינימום, דמי משמרת ני"ע, עמלת ביטול, אי ביצוע, שינוי לימיט. כל פעולה זוכה בחיוב. אך כמו שציינו קודם, הכל פתוח למשא ומתן.
דבר נוסף אותו תקבלו אצל הברוקרים הפרטיים הוא ריבית עבור הכסף הפנוי הנמצא בחשבון, כסף זה נסגר בפק"מ בצורה אוטומטית ללא התערבות הלקוח, גם ברמה היומית. לעומת זאת, כסף השוכב בחשבון העו"ש בבנקים לא זוכה לריבית.
מדוע למרות פערים אלו הבנקים עדיין מרכזים את עיקר הפעילות? התשובה היא חוסר ידע, נזילות וחשש. לקוחות רבים אינם מודעים לפערים אלו, למרות עידן האינטרנט לקוחות רבים לא מבצעים סקר שוק. דבר נוסף הוא הנזילות, מסחר דרך ברוקרים פרטיים מצריך פתיחת חשבון, הכרוך בהעברת כספים לחשבונו של הברוקר, העברה זו עשויה לקצר את האשראי לו זוכים הלקוחות בבנקים.
החשש. עקב חוסר ידע או הסברה לקויה, חוששים לקוחות רבים להפקיד את כספם בידי ברוקרים פרטיים, מפני שאינם יודעים האם הידיים המחזיקות בכספים אמינות. אז למען אותם ספקנים נספר, כי אתרי המסחר הללו תחלקים לשניים. הראשונים הינם אתרי מסחר של חברות גדולות ומוכרות המנהלות בדרך זו או אחרת את קופות הגמל וקרנות הנאמנות שלכם. השניים הינם מתווכים. על מנת לבצע פעולות בניירות ערך יש צורך להיות חבר בורסה, כלומר, אתרים רבים משמשים בעצם כמתווכים בלבד וכספי הלקוחות מושקע אצל חברי בורסה.
ישראל במקום הרביעי בעולם במיסוי על הכנסות גבוהות
מס היסף החדש - המדינה מרוויחה מההצלחה שלכם. אתם שותף זוטר לרווחים; העלייה במס היסף מביאה את היקף המיסוי בארץ למספרים חסרי תקדים - על המצוי ועל הרצוי
מס יסף בתחילת שנת 2025 במסגרת חוק ההתייעלות הכלכלית מס היסף קפץ בעוד 2% והעלה את שיעור המס הכולל המוטל על
הכנסות גבוהות לשיא חדש ועל הכנסות מסוימות יחול מס בשיעור שיא של 52%(!).
ומכאן שהנישום הוא ה"שותף הקטן" בפעילות הכלכלית,
בעוד המדינה היא השותף הראשי.
מהו בעצם מס היסף?
מדובר במס שמתווסף לשיעורי המס הקיימים וקיים בהכנסה גבוהה במיוחד - מעל 721,560 שקל בשנה נכון לשנת 2025, המס נועד במטרה לצמצם פערים חברתיים, ולעשות צדק חברתי עם מיסוי פרוגרסיבי (מס הכנסה שבו שיעור המס עולה ככל שההכנסה עולה).
איפה האבסורד?
עד היום, הכנסות שלא נקבע להן שיעור מס מיוחד, חויבו במס פרוגרסיבי בהתאם למדרגות המס כאשר שיעור המס על הכנסה היה משתנה בהתאם לרמות ההכנסה. מדרגות המס החלו מ-10% (בגין הכנסות אקטיביות) ונעו עד 47% מס פרוגרסיבי רגיל + 3% עבור הכנסה שעברה את ה"תקרה", כך ששיעור המס המירבי במדינת ישראל עמד על 50% ובמצב זה נשמר העיקרון שלפיו לפחות מחצית מהרווחים נשארים בידי האדם.
החל משנת 2025 במסגרת חוק ההתייעלות, שיעור מס היסף התעדכן ועלה ב2% נוספים עבור הכנסות שאינם מיגיעה אישית, מה ששינה לחלוטין את התמונה הכלכלית– במקרים בהם אדם מפיק הכנסה שאינה מיגיעה אישית אולם חייבת במס שולי, נוצר מצב כי חלה עליו חבות מס של 52% מה שיוצר מצב שבו האדם הוא השותף הזוטר, והמדינה היא השותף העיקרי, בפעילות הכלכלית שאותו אדם יזם, תוך השקעת מרצו זמנו וממונו.
- איך מחשבים את מס היסף? רשות המסים מסבירה
- מס השיתוק: הגדלת מס היסף היא חרב פיפיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דוגמאות רלוונטיות בהן שיעור המס יהא 52%:
1. השכרת נכס מסחרי (חנות או משרד) בידי יחיד: כאשר יחיד משכיר נכס מסחרי, חל עליו שיעור מס שולי (החל מ-31% ועד 47% ובתוספת מס יסף של עד 5% נוספים). כתוצאה מכך, נוצרת מציאות שבה המס הכולל על הכנסות של יחיד מנכס מסחרי מגיע לכדי52% מס!
לקוחות בנק הפועלים? קבלו מניות במתנה
צעד מעניין של ידין ענתבי - בנק הפועלים יחלק מניות במתנה ליותר ממיליון לקוחות. מהלכים כאלו דוברו בעבר, אבל אף פעם לא נעשו בארץ. מה יעשו הבנקים האחרים והאם מתישהו נקבל גם מניות שטראוס כשנקנה מילקי?
ידין ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים בצעד שאמור לחבר בין הבנק לבין לקוחותיו - הבנק יחלק מניות של הבנק במתנה ליותר ממיליון לקוחותיו. הלקוחות הזכאים יוכלו לבחור בין קבלת 2 מניות של הבנק בשווי של כ-124 שקלים (לפי שער הסגירה ב-21.8) או מענק כספי של 100 שקלים.
מצד אחד, זה לא סכום משמעותי, מצד שני, יש כאן מסר גדול. סוג של שיתוף של הבנק עם הלקוחות שלו. לכו תדעו - אולי בשלב הבא יחלקו יותר, אולי יחלקו לפי גודל החשבון? זה פתח לקבלת מניות מגופים שאתם משתמשים בהם. בנקים זה הכי מתבקש - הם שולטים ומכירים את חשבון הבנק שלכם, הם מעבירים לכם מניות ברגע. אבל העניין של לשתף את הלקוחות במניות ידוע ומוכר כבר עשרות שנים ונעשו בעבר ניסיונות בעולם, לא ממש מוצלחים, כי התמורה היא לא גדולה וחוץ מגופים פיננסים שיכולים לעשות את מהלך בלי עלויות, גופים מסחריים צריכים להעמיד משאבים גדולים רק כדי לתת לכם מתנה שבסוף היא מאוד צנועה ולגישתם יש להם דרכים אחרות לספק מתנות-בונוסים ללקוחות.
דמיינו שבעתיד שטראוס תעניק לכם מניות שלה על כל רכישה של מעל סכום מסוים - נראה רחוק, והבעיה כאמור שלהבדיל מבנק , שטראוס לא יכולה להעביר לכם בקלות מניות לחשבון, זו פרוצדורה שעולה הרבה - בירור פרטים וכו'. סיכוי קטן שמהלך כזה יתממש, אבל יש בזה גימיק שיווקי וחיבור ללקוח שלא קיים במהלכים אחרים.
המהלך של בנק הפועלים נועד להפוך את הלקוחות לשותפים - "הרעיון נולד מתוך רצון להפוך כמיליון לקוחות שלנו לשותפים ברווחי הבנק, גם אם בשווי סמלי", אומר ידין ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים. לדבריו, התוכנית תאפשר גם ללקוחות שטרם התנסו בשוק ההון להיחשף לעולם ההשקעות". הוא צודק. דמיינו שלקוחות שיש להם קרנות נאמנות, יתחילו לעקוב בזכות 2 מניות בחשבון אחרי מניית בנק הפועלים. ענתבי יודע שזה עשוי לגרות אותם למהלכים נוספים בשוק ההון - מהלכים שהבנק מרוויח עליהם עמלות.
- אחרי הדוחות החזקים: הפועלים מגייס אגח קוקו
- הנוסחה של ידין ענתבי: המניה מזנקת ב-5%, הציבור מקבל 0% בעו"ש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המתנה הזו היא ערך שיווקי ותדמיתי גדול לבנק. הוא מרוויח בקצב של 6.5-8 מיליארד שקל בשנה ונותן 124 מיליון שקל כמתנה ללקוחות. אם הוא היה נותן לכם ריבית על העו"ש הוא היה עושה באמת צדק גדול עם הלקוחות שלו, רק שזה היה עולה לו מעל 1.5 מיליארד שקל.
