ניתוח טכני: הדולר קנדי – הכי עקבי שיש
מבין מגוון הצמדים הקיים בשוק המטבעות העולמי, נוכחנו לגלות בשנים האחרונות שהעקבי והמתמיד ביותר בכיוונו הוא הדולר הקנדי מול הדולר האמריקני. מאז החל מסע ההתחזקות שלו מול הדולר מארה"ב בינואר 2002, במחיר של 1.6190 דולר, הוא מסרב לשנות כיוון. כל ניסיונותיו של הדולר האמריקני להפר את ההגמוניה הקנדית, עלו בסופו של דבר בתוהו. כל ניסיון עליות התברר כתיקון טכני וכל התחזקות של הדולר שימשה בסיס לפתיחת פוזיצית שורט שהוכיחה את עצמה.
כעת, אם נביט על הדינמיקה התוך יומית שמספקת הזדמנויות חדשות לבקרים, נוכל לראות התנהלות מעניינת אותה אפשר לתחום בין שני גבולות מוגדרים.
בטווח הזמן המיידי
1. בטווח הזמן הקצר הכולל את הימים האחרונים, אפשר לסמן את התחתית שנקבעה במחיר של 1.1050 דולר קנדי לאמריקני. תחתית זו נבדקה פעמיים וסומנה ככשירה, אחרי שבמהלך פעמים אלו החזיקה מעמד והוכיחה שיש שם קונים נחושים המוכנים לשלם את המחיר האמור עבור הדולר.
2. מנגד, התנהלות המוכרים מורכבת מעט יותר. בדשדוש קלאסי ופשוט, שני הגבולות אופקיים לחלוטין, כאשר הקונים והמוכרים מופיעים ברמות קבועות מראש. אלא שהפעם, בניגוד לרמות השפל שנקבעו סביב 1.1050, המוכרים אגרסיביים יותר.
אפשר לראות את קו המגמה המשופע כלפי מטה, ומחבר את נקודות השיא. המשמעות היא שהמוכרים מוכנים למכור את הדולר האמריקאי, בכל עלייה, במחיר הולך ויורד. התנהלות זו חושפת את דעתם לגבי שוויו של הדולר האמריקאי ומסדרת למשקיע הקטן זווית ראייה מעניינת לגבי מידת הנחישות של שתי הקבוצות.
3. עומק הדשדוש הוא כ-90 פיפס, מה שמעיד על פוטנציאל הרווח המינימלי האמור להיות זהה לעומק הדשדוש.
האיתות
בטווח הזמן המיידי יש לשים לב לשתי רמות משמעותיות. הראשונה היא רמת ההתנגדות 1.1110 דולר והשנייה היא רמת התמיכה 1.1050 דולר. שתי רמות אלו מגדירות רמות המחירים שאמורות לספק את האיתות ליציאתו של מהלך לדרך. שבירתה של הרמה העליונה אמורה לספק את הבעירה הנדרשת לגל עליות באורך מינימלי של 90 פיפס, בעוד חצייה מטה של הרף התחתון אמורה לדרדר את הדולר האמריקאי בשיעור דומה.
לסיכום: ההעדפה היא שהפריצה תהיה כלפי מטה. לא הנטייה אלא ההעדפה, וזאת משום שהמגמות הארוכות יותר מצביעות עדיין מטה ומשום שהקבוצה האגרסיבית יותר היא קבוצת המוכרים. לכן, פריצה מטה תספק סיכויי הצלחה גבוהים יותר. פריצה מעלה חייבת להיבדק בשבע עיניים לאורם של מדדים נוספים, כגון מדדי עוצמה ושאר כלים טכניים שמטרתם להצביע על אמינות הפריצה.
*הערת אזהרה - המסחר במט"ח מסוכן על רקע התנודתיות הגבוהה והמינופים הגבוהים הנהוגים בשווקים אלו. הפעילות חייבת להיות מוגדרת ומדויקת בנקודות ספציפיות וכל פעולה חייבת להיות מגובה על ידי הוראה צמודה לקטיעת הפסד שלא תעלה של עשיריות בודדות של אחוזים ממחיר הקנייה
*אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
*הערה כללית: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
מאת: אייל גורביץ'
