לאור תיקון 147 לפקודת מס הכנסה [נוסח חדש], התשכ"א-1961 (להלן - הפקודה), יוכלו משקיעים מסוימים, לבצע מכירה ורכישה רעיונית של ניירות הערך אשר יפורטו להלן, החל מיום 1.12.2005 ועד ליום 31.12.2005 בלבד.

משמעות מכירה ורכישה כאמור, היא חיוב במס של עליית הערך עד ליום המכירה הרעיונית, מבלי שתתקיים מכירה בפועל של אותם ניירות ערך וליהנות משיעורי המס המופחתים החלים בשנת 2005 (בדרך כלל מס בשיעור 15% או 10%, בהתאם לסוג נייר הערך הנמכר).

כמו כן, לצורכי מכירה עתידית, היום בו תבוצע המכירה הרעיונית ושער הסגירה לפיו תבוצע המכירה הרעיונית, יהוו יום רכישה חדש ועלות רכישה חדשה לאותו נייר ערך.

המכירה והרכישה הרעיונית תתאפשר רק באמצעות מתן הודעה בכתב לחבר הבורסה לניירות ערך בישראל. בהודעה יפורטו ניירות הערך, בהם מתבקש חבר הבורסה לבצע מכירה ורכישה רעיונית.

פעולת המכירה והרכישה הרעיונית עצמה תבוצע כעסקה מחוץ לבורסה, כששער העסקה הוא שער הסגירה של נייר הערך בתום יום המסחר בו בוצעה הפעולה.

הודעה לביצוע מכירה ורכישה רעיונית יש להעביר לחבר הבורסה, במהלך חודש דצמבר 2005 בלבד.

המבקש לבצע מכירה ורכישה רעיונית, חייב לבצע זאת לגבי כל ניירות הערך מאותו סוג, המוחזקים על ידו במועד המכירה הרעיונית.

סוגי ניירות הערך לגביהם תבוצע המכירה והרכישה הרעיונית

- מניות וכתבי אופציה הנסחרים בבורסה בישראל.

- מניות וכתבי אופציה הנסחרים בבורסה בחו"ל.

- יחידות בקרן נאמנות פטורה ובקרן נאמנות מעורבת.

- אגרות חוב ומק"מ הנסחרים בבורסה בישראל.

- אגרות חוב הנסחרות בבורסה בחו"ל.

- אגרות חוב של מדינת ישראל.

המשקיעים שלגביהם תחול המכירה והרכישה הרעיונית

- יחידים, לרבות בעלי שליטה ומייסדים.

- חברות אשר הוראות פרק ב' לחוק התיאומים אינן חלות בקביעת הכנסתן.

המשקיעים שלגביהם לא תחול המכירה והרכישה הרעיונית

- עובדים או נותני שירותים שקיבלו את נייר הערך בתמורה למתן שירות או עבודה ושלא חלים לגביהם שיעורי המס המופחתים (10% או 15%) הקבועים בחוק.

- מי שעסקו מסחר בניירות ערך.

בגין מכירה ורכישה רעיונית כאמור, ינוכה מס במקור מרווח ההון, על פי השיעורים הנוהגים בשנת 2005 - שיעור של 10%, 15%, או בשיעור אחר בהתאם לסוג נייר הערך הנמכר.

האמור לעיל חל על משקיע החייב במס בשיעורים מופחתים של 10% או 15% על רווח ההון מניירות הערך, לגביהם ביצע את המכירה והרכישה הרעיונית. יחד עם זאת, לגבי ניירות ערך זרים, שנרכשו לפני יום 1.1.2005, יחולו ההוראות כאמור, אולם שיעור המס על רווח ההון יהיה 35% ו-15%, בחלוקה ליניארית.