פועלים: מכתשים אגן עדיין נסחרת בדיסקאונט ניכר

האנליסטים רחלי גרשון וגלעד שריג מבנק הפועלים מעריכים, כי מכתשים אגן עדיין נסחרת בדיסקאונט ניכר לעומת חברות המקבילות לה, בעוד ששיעור הצמיחה הצפוי ברווחיותה הינו גבוה משמעותית מהמקובל בענף. בהתבסס על מכפיל רווח מייצג של 14 הם גזרר מחיר יעד של 32 שקל למניה - גבוה בכ-28% ממחיר הפתיחה שלה הבוקר בת"א וגבוה בשקל ממחיר היעד הקודם. את ההמלצה עבור המניה הותירו השניים בגובה "תשואת יתר". שני האנליסטים של הפועלים מעריכים, כי הסכם ההפצה של קוטל החרקים 'אימידקלופריד' עליו חתמה לאחרונה מכתשים אגן עם חברת BAYER, יבוא לידי ביטוי במהלך 2005, והוא צפוי להוסיף למכירות עשרות מליוני דולרים במהלך השנים הקרובות, ובמקביל, לשפר את הרווחיות הגולמית. השניים חוזים גם, כי האישור ל'רימון' בהודו יתרום כמה מיליוני דולרים בודדים (השנה) למכירות, עם רווחיות גולמית של מעל ל-50%. הם מזכירים, כי מכירות הרימון ב-2004 הסתכמו בכ-25 מיליון דולר וצופים, כי ב-2005 הן תסתכמנה כבר ב-40 מיליון דולר. עוד מתייחסים גרשון ושריג למחלת החילדון. הם סבורים, כי השפעתה של זו בעונה הקרובה תהיה שולית, למרות שהתגלתה כבר במספר נקודות בארה"ב. הסיבה לכך, נעוצה לדבריהם בכך שנקודות גילוי המחלה אינן בקרבת שטחי הזריעה הגדולים, בצפון-מרכז ארה"ב. דברו במספרים. בבנק הפועלים חוזים למכתשים אגן גידול של 15% במכירות הרבעון השלישי של 2005, אל מול המקביל לו שנה קודם לכן, ל-421 מיליון דולר. הרווח הנקי יסתכם להערכתם בכ-46 מיליון דולר או 10 סנט למניה מדוללת, גידול של כ-23% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.