הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

סגירה חיובית בוול סטריט: מניית בנק אוף אמריקה טיפסה 2.1%

תשואות האג"חים זינקו הערב ודחפו את סקטור הבנקאות. המטבע הסיני נופל לשפל, טסלה איבדה 3.3% גוגל טיפסה 1.7% לשיא חדש לקראת הדו"חות
עמית טל | (3)
נושאים בכתבה גוגל הפד טבע טסלה טראמפ שער הדולר

יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה חיובית, כאשר הורגש שוני רב בין הסקטורים.. ברקע למסחר, השווקים נכנסו החל מיום שישי האחרון לתקופה שבה הפד' מהדק את מדיניותו המוניטרית, ולכן הסיכויים לתנודתיות בשווקים עולים מחדש. בתוך כך, שוקי המט"ח מרכזים עניין רב לאור ההתבטאויות האחרונות של טראמפ.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.13%

דאו ג'ונס 0.16%

נאסד"ק -0.21%

מלחמת הסחר חוזרת בימים האחרונים לכותרות. ביום שישי האחרון תקף נשיא ארה"ב את המדיניות של סין ושל האיחוד האירופאי, וטען כי הן מבצעות מניפולציות בשוקי המט"ח והאג"ח. כמו כן, הנשיא תקף את מדיניות הפד' שרוצה לעלות את הריבית פעמיים נוספות במהלך 2018 (לכתבה המלאה). ההתערבות החריגה של טראמפ בשוקי המט"ח הקפיצו מחדש את סוגיית מלחמת המטבעות בין המדינות השונות, כאשר כל מדינה שואפת להחליש את המטבע המקומי במטרה להפוך לתחרותית יותר.

ועידת ה-G20 שהתקיימה בסופ"ש האחרון בבואנוס איירס שבארגנטינה לא הצליחה להרגיע את הרוחות. לפי ההצהרה הסופית של הוועדה, הצמיחה הגלובלית עדיין איתנה, אך הסיכונים לכלכלה עלו. בניגוד להצהרה הקודמת, ההצהרה לא כללה ההבטחה להימנע מפיחותים יזומים במטבעות - מה שעשוי לאותת כי מלחמת המטבעות רק בתחילתה.

בתוך כך, היואן הסיני חוזר הערב לרדת ונסחר מעל לרמה של 6.8 יואן לדולר. האירו איבד הערב 0.2% מול המטבע האמריקני.

סוגיית 'מלחמת הסחר' חוזרת למרכז הבמה במקביל לירידה חדה מאוד בתמיכת הבנקים המרכזיים בשבועות הקרובים. החל מיום שישי האחרון ועד ל-15.8 מאזן הפד' צפוי לרדת בקרוב ל-65 מיליארד דולר. הבנק המרכזי באירופה (ECB) הזרים במהלך השבוע החולף כ-11 מיליארד אירו לשווקים (בסה"כ מעל ל-40 מיליארד מתחילת החודש), וצפוי לעשות זאת גם השבוע, למרות שבאוגוסט הרכישות של הבנק בשוק צפויות לרדת בחדות בסיכום חודשי.

בשוק האג"ח מגובה משכנתאות (MBS), אחזקות הפד' צפויות לרדת השבוע לראשונה מתחת לרמה של סיום תכנית הרכישות (QE) באוקטובר 2014, ויהיה מעניין לראות איך השווקים מגיבים למהלכים אלו.

החזקות הפד' בשוק האג"ח מגובה המשכנתאות: הצמצום בשוק זה מתחיל השבוע

 

 בשוק הסחורות, הנפט איבד הערב 0.8%ונסחר סביב מחיר של 67.8 דולרים לחבית. מחיר הנפט נסחר מוקדם יותר בעליות של 1.5% ברקע לעליית המתיחות בין איראן לארה"ב. כזכור, טראמפ צייץ הבוקר לנשיא איראן: "לעולם אל תאיים על ארה"ב או שתסבול מההשלכות", (לכתבה המלאה). הזהב ירד 0.5%

תשואת האג"ח הממשלתיות חזרו הערב לטפס. התשואה ל-10 שנים עומדת כעת על 2.96%.

 

מניות במרכז

הצרות בטסלה (סימול: TSLA) נמשכות. מניית החברה איבדה הערב 3.3% וזאת ברקע לדיווח כי החברה ביקשה  ביקשה החזרים כספיים מספקיה כדי לסייע לחברה לעבור לרווחיות (לכתבה המלאה).

עונת הדו"חות בוול סטריט תופסת השבוע תאוצה, וצפויה להשפיע על החברות המדווחות. הערב צפויה ענקית הטכנולוגיה אלפבית (סימול:GOOG) לפרסם את דו"חותיה לאחר סיום המסחר (לכתבה המלאה לקראת הדו"חות).

בהמשך השבוע צפויות לדווח: פייסבוק (סימול: FB) ויזה (סימול: V) ופייפל (סימול: PYPL).  בחמישי לפני המסחר מקדונלדס (סימול: MCD) ומאסטרקארד (סימול: MA) ולאחר המסחר מלכות המסחר והטכנולגיה - אמזון (סימול: AMZN) ואינטל (סימול: INTC).  יחתמו את השבוע בשישי טוויטר (סימול: TWTR) וענקית הנפט אקסון מובייל (סימול: XOM).

הזמנים והחברות שמדווחות השבוע

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    כל הזמן עליות.פשוט בא לי לרדת.אוף (ל"ת)
    צילה .פיגאל פריז 23/07/2018 20:34
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    שוב פעם עליות .די די די.נשארו לי כמה גרושים . (ל"ת)
    פרופסור אוויר רם 23/07/2018 19:58
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מקווה שלא תהיינה עליות.בסומליה הכל התייקר (ל"ת)
    דוקטור קיר 100 23/07/2018 18:25
    הגב לתגובה זו

זו השנה ה-8 שהשורים שולטים בוול סטריט, והדבר שמסוכן יותר מהתיקון עצמו הוא חוסר המודעות

איתן יונסי |
נושאים בכתבה וול סטריט
בזמן ששוק המניות חגג בשבוע שעבר 8 שנים של עליות שערים, והינו השוק השורי ה-2 באורכו בהיסטוריה, הסיכון לתיקון בשווקים הולך וגדל. אף אחד לא יכול לדעת מתי התיקון יגיע, מה יהיה הטריגר לכך, או כמה עמוק הוא צפוי להיות, אך מה שיותר מסוכן מהתיקון עצמו הוא העובדה שישנם משקיעים רבים שאינם מודעים לסכומים שהם מסכנים. קנדריק וויקמן, מנכ"ל חברת הטכנולוגיה הפיננסית וניתוחי השקעות FinMason, אמר כי "אם מסתכלים על השוק בראייה היסטורית, חווינו בממוצע התרסקות אחת לכל 8 עד 10 שנים, עם שיעור צניחה ממוצע של כ-42%". וויקמן ציין כי על פי סקר risk tolerance, המאפיין את רמת הסיכון בתיק לצרכיו של הלקוח, משקיעים רבים אינם מודעים כלל להשפעה על תיק הנכסים שלהם במקרה ושוק המניות יספוג מכה קשה. לדבריו, רוב המשקיעים אינם מודעים לרמת הסיכון שהתיק שלהם חשוף אליו, וכתוצאה מכך הם מקבלים החלטות שגויות בתזמון הגרוע ביותר, כמו מכירת הנכסים עמוק בתוך התיקון. וויקמן טוען שזו "בעיה חמורה". לדבריו, רוב התגובות של אינדיבידואלים להפסדים שאינם צפויים גרועים בהרבה מהתגובות להפסד שנקלח בחשבון כאפשרי. לפי הסקר, רק 57% מהמשקיעים (אלה עם יועץ השקעות וגם אלה ללא) אמרו כי הם מבינים את המושג "risk tolerance". מבין אותם משקיעים, אלו שעבדו עם יועץ השקעות היו מודעים יותר כאשר 68% מהם ענו כי הם מודעים לחשיפת הסיכון בתיק הנכסים שלהם. יחד עם זאת, עבודה עם יועץ השקעות לא עזר מספיק: רק לכ-27% מהמשקיעים נאמר ע"י יועץ ההשקעות כמה הם מסכנים במידה ושוק המניות יחווה נפילה חדה, כאשר 62% מהם מאמינים כי ההפסד בתיק שלהם יהיה נמוך מהחשיפה שלהם למניות. על פי הסקר, כ-57% מהמשקיעים שעובדים עם יועצי השקעות צפויים להיכנס לפאניקה ולמכור בזמן תיקון. התרחיש הגרוע ביותר צריך להיות מובן מאליו. בניית תיקי השקעות לטווח ארוך מכתיבים שרק אחוז קטן מנכסי התיק יהיו במזומן, ולכן כ-90 עד 95 אחוזים מתיקי ההשקעות חשופים לסיכונים של ירידות בטווח הקצר. משקיעים רבים הרגישו את הכאב הזה במשבר הגדול של 2008, למרות שאלו ששמרו על קור רוח והמשיכו להחזיק בתיק הנכסים שלהם עד לרמות השפל של המשבר, זכו להחזיר את כל הפסדם ואף ליצור רווחים בזמן שמדד ה-S&P 500 עלה כ-171% מאז תחילת 2009. ברנדון קרוסו, דירקטור בחברת Edelman Financial Services אמר כי יועצי ההשקעות שממעיטים בסיכונים הפוטנציאליים עושים טעות. "ככל שהלקוחות יהיו מופתעים יותר, כך לרוב הם יהיו מאוכזבים יותר, וזה מתי שהם מתחילים להגיב באמוציות". קרוסו אמר כי הוא מעדיף לקיין דיון גלוי עם הלקוחות על הסיכון בתיקי ההשקעות שלהם. "אתה עושה לעצמך עוול אם אתה פוסח על סך". גם וויקמן ציין כי חשוב ביותר לקיים דיון גלוי ומזכיר את תקופת השפל הגדול. וויקמן אמר כי "אתה צריך לשאול את הלקוח 'במידה ושוק המניות יקרוס ב-35% האם תתלה את עצמך בארון?' " אם הלקוח עונה כן, אז זהו תפקידו של היועץ להתאים את תיק ההשקעות של הלקוח כך שיפסיד פחות במקרה שתרחיש כזה אכן יקרה. וויקמן הוסיף כי "זהו הלקוח שנוטל עליו עצמו הסיכון, לכן הוא זכאי לדעת את הסיכון שהוא לוקח, ואין דרך טובה יותר להעביר ללקוח את המשמעות מאשר לדבר איתו על מקרי קיצון".