ג'י.פי מורגן הכה את התחזיות - "סיימנו לשלם על פרשת מיידוף"
ג'י.פי מורגן, בנק ההשקעות הגדול בארה"ב, פרסם לפני זמן קצר את נתוני הרבעון הרביעי (Q4) לשנת 2013. בנק ההשקעות הוא הראשון לפרסם את הדוחות לרבעון האחרון, ובארה"ב מצפים בכיליון עיניים לדוחות הבנקים הגדולים. ביבשת מקווים כי אם יהיו דוחות חיוביים לבנקים, הדבר יסחוף את השוק לעליות.
בבנק מדווחים כי הרווח המתואם למניה עמד על 1.3 דולר ברבעון האחרון, לעומת 1.39 דולר ברבעון המקביל. עם זאת, יש לזכור כי מדובר ברווח המתואם (GaaP), אשר כולל בתוכו הוצאות חד-פעמיות. ג'י.פי מורגן שילם בשנה החולפת 23 מיליארד דולר בהסכמי פשרה, 2.6 מיליארד מתוכם בעקבות פרשת מיידוף.
ברווח הלא מתואם למניה (non-GaaP) הבנק מדווח דווקא על עלייה לעומת הרבעון המקביל לרווח של 1.4 דולר למניה, ועל-כן הכה את תחזיות האנליסטים - שהעריכו בממוצע רווח של 1.37 דולר. המניה נסחרת בעלייה של0.3% טרם פתיחת המסחר בוול סטריט.
בעקבות הסכמי הפשרה ירד הרווח ברבעון האחרון ל-5.28 מיליארד דולר לעומת 5.69 מיליארד ברבעון המקביל, ירידה של 7%. המחזור ברבעון האחרון עמד על 24.1 מיליארד דולר - ירידה של 1% לעומת הרבעון המקביל.
היו"ר ומנכ"ל ג'י.פי מורגן, ג'יימי דיימון, אמר כי "ביצענו מהלכים חשובים בשנה החולפת והגענו למספר פשרות משמעותיות במישור המשפטי. קבלת האחריות על המקרים הללו היו לטובת החברה ובעלי המניות. סיימנו עם הפשרות הללו ואנחנו ממשיכים הלאה. כעת אנחנו יכולים להתרכז במה שאנחנו יודעים לעשות הכי טוב".
דיימון הוסיף כי "בשנה החולפת הבנק סיפק אשראי וגייס כסף עבור לקוחותיו בהיקף של 2.1 טריליון דולר. אנחנו אופטימיים לגבי העתיד של כלכלת ארה"ב ושמחים לתרום את חלקנו לצמיחה".
בסיכום שנתי, הרווח של בנק ההשקעות הסתכם ב-17.9 מיליארד דולר לעומת 21.3 מיליארד בשנת 2012, והרווח למניה היה 4.35 דולר לעומת רווח של 5.2 דולר למניה שנה קודם לכן. המחזור דווקא נשאר זהה בין 2013 ל-2012 והסתכם ב-99 מיליארד דולר.
- 1.jesuse 14/01/2014 15:54הגב לתגובה זוleumi and diskont to here in Israel
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
"הכלכלה האמריקאית - עד כה טובה, הפד חייב להישאר עצמאי"
ג’יימי דיימון נפגש עם סנאטורים רפובליקנים וסיפק תובנות - "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך"
ג’יימי דיימון, מנכ"ל הבנק הגדול בארצות הברית ג'יי.פי מורגן צ’ייס, הגיע ביקור מפתיע בקפיטול היל, שם נפגש עם קבוצת סנאטורים רפובליקנים ודן עמם בצמיחה הכלכלית ובמדיניות הפדרל ריזרב.
דיימון, אחד הקולות המשפיעים ביותר בוול סטריט ובמערכת הבנקאות האמריקאית, אמר לכתבים לאחר הפגישה כי אינו מודאג בנוגע לעצמאות הפד. לדבריו, “הפד צריך להיות עצמאי. שמעתי גם את הנשיא טראמפ אומר שהפד צריך להיות עצמאי, ולכן איני מודאג מכך”. דבריו נאמרו על רקע ביקורת מתמשכת מצד הנשיא טראמפ כלפי יו"ר הפד וצוותו, ובזמן שבו רגישות השווקים לנושאי מדיניות מוניטרית נמצאת בשיא.
בנוסף, דיימון תיאר את מצב הכלכלה האמריקאית כ”עד כה, טוב”. לדבריו, "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך". מנהיג הרוב בסנאט, ג’ון טון, אמר לאחר הפגישה כי תמיד חשוב לקבל את הערכתו של דיימון לגבי התמונה המאקרו־כלכלית: “זה מוסיף נקודת מבט מהשטח של המערכת הפיננסית”.
עם זאת, ברקע הנתונים הכלכליים שהתפרסמו השבוע מצביעים על חולשה מתמשכת. התחלות הבנייה ירדו לרמה הנמוכה מאז מאי, על רקע עודפי מלאי בשוק הדיור שמאט את קצב העבודה של הקבלנים. בנוסף, סנטימנט הצרכנים ירד בספטמבר לשפל מאז מאי, בעוד הציפיות לאינפלציה לטווח ארוך טיפסו חודש שני ברציפות. המשמעות היא שהציבור האמריקאי פחות אופטימי, בעיקר בשל חששות לגבי שוק העבודה והמשך העליות במחירים.
- ג'יי פי מורגן מציג רבעון חזק ומעלה תחזיות - אך מזהיר מסיכונים בשווקים
- דיימון מזהיר: השוק מתעלם מהשלכות המכסים; האם מדובר בגל עליות הנובע מפחד לפספס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דיימון התייחס גם לסוגיה רגישה נוספת, קשרי עבר של ג’יי.פי מורגן עם הפיננסייר המורשע ג’פרי אפשטיין. לדבריו, החברה “מצרה על כל קשר שהיה בעבר” ותשתף פעולה עם כל דרישה של הקונגרס בנושא.
