פישר רכש בדצמבר 1.8 מילארד דולר יתרות מט"ח בשיא
מאת: אלי בן-דוד ושי זקהיים אנליסטים בחברת USG Capital
בזירה המקומית
שער הדולר צנח השבוע לשפל של יותר משנתיים והגיע במהלך המסחר מול השקל אל 3.5250 $ והאירו מנגד צנח עד 4.63 שקל לאירו.
התרסקותו של הדולר בשבועות האחרונים באה חרף התערבות מאסיבית כמעט יומיומית של בנק ישראל. על פי הערכות מאות מילוני דולרים, וכל זה לא הצליח לעצור את הירידה אלא למתן את הנפילה האפשרית. הערכות הם שבנק ישראל לא יצליח לעצור את הנפילה והוא בדרכו לחצות את הרמה הפסיכולוגית של 3.5 ש"ח לדולר בשבועות הקרובים וימשיך לאבד גובה. חשוב לציין , שלא רק פערי הריביות הם שתומכים במגמת התחזקות השקל אלא הצמיחה במשק הישראלי וגילויי הגז האחרונים הם סיבה חזקה להזרמה של כסף למדינה והם ימשיכו את המגמה הבסיסית של שער החליפין.
זירת המסחר העולמית
זירת המאקרו העולמית חזרה לפעילות שוטפת, הבנקים והמשקיעים חזרו לפעילות מלאה אחרי חופשת סוף שנה ופרץ נתונים כלכליים החלו לצאת. השבוע יצא נתון מקדים לנתוני התעסוקה החודשי בארה"ב כאשר הוא הפתיע את כל התחזיות וקפץ ל K297 כאשר התחזית עמדה על K107 .
מה שאומר לנו שלפי נתון זה החודש יתווספו K297 אלף אנשים חדשים למעגל התעסוקה, דבר שמעודד מאוד לגבי המשך קצב הצמיחה בארה"ב. בנוסף, מדד היצור התעשייתי נותר ללא שינוי החודש ועומד על 57 בנוסף השבוע פורסם פרוטוקול הישיבה האחרונה של הריבית בארה"ב שהיושבים שם עדין לא יודעים להצביע האם תוכנית התמריצים השניה ע"ס 600 מיליארד דולר משיגה את התוצאות הנדרשות לקצב צמיחה גבוה ושצריך להמתין ולראות בחודשים הבאים את התוצאות והמשך רכישת האג"ח ימשיך כרגיל.
באירופה
השבוע חזרו גם לפעילות מלאה בבורסות ובבנקים כאשר ביום שלישי יצא נתון מפתיע מהמשק הגרמני ובלתי צפוי, כאשר K3 נוספו למעגל האבטלה כאשר היה צפי לירידה של K12 בנוסף הנגיד האירופאי ז'אן קלוד טרישה יתמודד החודש עם נתון מפתיע מאוד בגזרת האינפלציה כאשר מדד המחירים לצרכן קפץ ל 2.2% שנתי והוא מפספס את תחזית הבנק האירופאי המרכזי שעומד על 2% מה שיקשה עליו להתמודד עם הריבית הנוכחית בגוש וקיים סיכוי שהריבית בגוש תעלה לפני ארה"ב, ויתמוך במטבע המאוחד.
מטבעות
האירו נסחר השבוע בין 1.3430-1.3080 כאשר כל השבוע התאפיין בחוסר כיוון לגבי הצמד עקב אי וודאות לגבי המצב באירופה ובמדינות ה PIG'S במהלך הרבעון הקרוב תהיה הכרעה בצמד על המשך כיוון. הפרנק השווצרי הגיע השבוע במהלך המסחר ל-0.93 פרנק שוויצרי לדולר וממשיך את התחזקותו בצורה יוצאת דופן 10% במהלך חודש וחצי בנוסף הפרנק נהנה מצמיחה במדינה ונתונים טובים בשוויץ שבעקבות כך משקיעים זרים מזרימים הון גדול למדינה. שתומך בהמשך פעילות הצמיחה וכנראה בקרוב העלאת ריבית.
מניות
בזירת הבורסה בחו"ל המדדים ממשיכים לשבור שיאים הבורסות פתחו את השנה האזרחית החדשה עם המשך המגמה של השנה הישנה ובכיוונם צפונה בארה"ב העיניים יהיו נשואות ביום שישי לנתון התעסוקה כאשר הנתון המקדים בשיום שלישי ימשיך לספק "דלק" לשווקים והמשקיעים מעדכנים כלפי מעלה את התחזיות שלהם לגבי דו"ח התעסוקה. מה שיוסיף עוד תמריצים למשקיעים להשקיע בבורסה. התחזית לגבי SP500 הוא 1300 בנקודת יעד.
לסיכום
מומלץ לעקוב אחר הצמד דולר-פרנק שווצרי במהלך השבועות הקרובים
