המהלך של כצמן: גזית מנפיקה 160 מיליון שקל אג"ח ונותנת בתמורה אופציות לרכישת מניות אורמת

גזית אינק תנפיק בהנפקה פרטית עד 160 מיליון שקל באגרות חוב למשקיעים מסווגים באמצעות הרחבת סדרת אג"ח ו'. לכאורה, עוד הודעה על הנפקה רגילה שנועדה להחלפת חוב קיים של גזית, אך התעמקות בהודעת החברה מראה שגזית גם מעניקה למשקיעים אופציות רכש למניות אורמת, לפיהן המשקיעים יהיו זכאים לרכוש מחברת הבת של גזית מניות רגילות של אורמת.

גזית, חברה זרה העוסקת בהשקעות ונדל"ן מניב, בעיקר בארה"ב ושולטת ב"גזית גלוב", נמצאת בשליטת חיים כצמן ודורי סגל, מעניקה ל"משקיעים המסווגים", משקיעים מוסדיים בישראל ותאגידים שהתאגדו בחו"ל, 607,996 אופציות רכש (לא סחירות) לרכישת מניות אורמת תעשיות. כמובן שבנוסף לכך, אגרות החוב צמודות למדד ונושאות ריבית שנתית קבועה בשיעור של 4.95% המשולמת פעמיים בשנה, כדומה לסדרת אג"ח ו' שהונפקה בשנת 2005.

חברת הבת של גזית, המחזיקה במניות אורמת רשאית ע"פ שיקול דעתה להעניק תמורה כספית במזומן בגין השווי הכלכלי (שווי ההוגן) במקום למכור ממניות אורמת למשקיעים.

אגרות החוב של גזית קיבלו דירוג של A+ יציב (A+/Stable) מ-S&P Maalot, חברת הדרוג. קרן אגרות החוב תיפרע ב- 7 תשלומים שנתיים החל משנת 2010 ועד לשנת 2016.

בשנת 2007 עלו גזית ובעליה לכותרות ברקע ל"מאבק השליטה" על אורמת עם בעליה, משפחת ברוניצקי. גזית שהחלה בשלהי 2005 לרכוש ממניות אורמת הפכה לבעלת שליטה בחברת האנרגיה החלופית (19.33%), אך בסוף אותה שנה, כאשר הברוניצקים ביצעו השקעת הענק של 150 מיליון דולר במניות החברה הם ביססו שליטה בחברה והביאו לסיום הפרשה שהזניקה באותם ימים את מניית אורמת גבוה לשמים.