הקיץ הזה צפוי להיות החם ביותר שנמדד, איך זה משפיע על מחירי החיטה ושמן הזית?
הקיץ הנוכחי הולך לשבור את שיא החום בכדור הארץ מאז החלו המדידות. העולם מתמודד כעת עם חום גבוה, שריפות וסופות הוריקן - וזה פוגע בסחורות בעולם. התוצאה צפויה להיות עליית מחירים. חברות כמו יוניליוור (סימול:UL), נסטלה (סימול:NESN), יצרנית עוגיות אוראו - מונדלז (סימול:MDLZ) ואחרות עלולות להיפגע והן ינסו לגלגל את עליית המחירים לצרכן. החברות כבר העלו מחירים בשנה האחרונה בגלל האינפלציה, אבל כעת זו עלולה להיות עליית מחירים מסוג אחר. אבל - יש חברות שגם עשויות ליהנות מזה - ספקיות ציוד חקלאי כמו Deere (סימול:DE) וגם Bunge BG (סימול:BG). בבנק ג'יי פי מורגן מאמינים שצריך להתייחס ברצינות לנושא ואומרים כי "חוסר ביטחון תזונתי הוא 'הנורמלי החדש' עם שינויי אקלים שמצביעים על משברים חוזרים ועל מחירי סחורות חקלאיות גבוהות בצורה מבנית" אמרה ג'ויס צ'אנג, מהבנק הגדול בעולם. כך למשל, בשנה האחרונה המחיר של שמן זית זינק בעקבות בצורת בספרד, היצרנית הגדולה בעולם וזה צפוי להגיע ללקוחות. מחיר שמן הזית יותר מהכפיל את עצמו במהלך 12 החודשים האחרונים ל-8,000 דולר לטון, כאשר על פי קרן המטבע הבינלאומית מדובר בשיא של לפחות 33 שנה. יבואניות בארה"ב דיווחו שהספקים העלו להם את המחיר ב-20%. אז נכון, שמן זית הוא לא רכיב המזון החשוב ביותר. הוא משפיע על צרכנים אבל אפשר לחיות בלעדיו. אבל יש לא מעט מוצרים אחרים יותר משמעותיים - כך, יבול פולי הסויה של ארגנטינה נפל ביותר מ-50% בעקבות בצורת ארוכה. בקנזס, ארה"ב, מדווחים גם על יבול החיטה הקטן ביותר מאז 1966, כלומר הרמה הנמוכה ביותר מזה 55 שנה.
ומה עושים בעולם?
בצרפת למשל מנסים להתמודד עם עליות המחירים וניסו להגיע להסכמה עם חברות שונות להוריד מחירים. בצרפת כעסו על יוניליוור שלדברי הממשלה לא עשתה מספיק כדי להוזיל עלויות. מנכ"ל יוניליוור, היין שומאכר, אמר לאנליסטים בשיחת המשקיעים אחרי הדוחות האחרונים כי מחירי הסחורות חקלאיות עדיין תנודתיים מאוד. הוא הזכיר את הבצורת בדרום אירופה ואמר שהחברה מנהלת מו"מ ממושך עם קמעונאיות. לדברי החברה, התמחור שלה מתקבל בזהירות רבה והיא משקיעה בשיטות חקלאות מתחדשות כדי להבטיח את המשך אספקת המזון. יצרנית עוגיות אוראו, חברת מונדלז, אמרה שהמכירות שלה באירופה ירדו ברבעון השני של השנה בעקבות קשיים במו"מ עם סופרמרקטים, שכלל הסרה זמנית של מוצריה מכמה סופרמרקטים. עם זאת, החברות בינתיים מצליחות בינתיים לשמור על הראש מעל המים. מכירות יוניליוור עלו ב-8% ברבעון השני. ההכנסות של מונדלז עלו ב-16%, בעקבות העלאות המחירים שביצעו החברות. המניות של שתי החברות השנה יציבות ומונדלז אפילו עלתה קצת. אי אפשר כמובן שלא להזכיר את עליות המחירים של השנה שעברה, בעקבות מלחמת רוסיה אוקראינה. בתחום הזה יש שיפור, אבל החשש הוא ששינויי האקלים עלול לגרום להמשך תנודתיות במחירים גם בשנים הבאות. "סוכר, קקאו, קפה נמצאים בסיכון רב וכך גם הדגנים", אומרת קת'י קריסקי, אסטרטגית תעודות סל ב-Invesco. מחירי הקקאו הגיעו לשיא של 12 שנים, בעקבות הפגיעה ביבול במערב אפריקה, בעקבות מזג אוויר קיצוני. חברה שמושפעת במקרה של קקאו וקפה היא למשל נסטלה. החברה אמנם דיווחה על עליה של 9% במכירות שלה, אבל השאלה היא האם עליית המחירים תגרום לצרכנים לספוג את העליות, ואולי לעבור לקפה נמס, גם הוא של נסטלה, או לעבור למוצרים תחליפיים כמו תה. גם מניית נסטלה יציבה יחסית השנה, עם ירידה קלה."גלי חום שאמורים לקרות פעם ב-100 שנה יתקיימו מעתה כל 6 שנים"
על פי חוקרים מאוניברסיטת טאפטס (Tufts) גלי חום שהסבירות להתרחשותם הייתה פעם ב-100 שנה במערב התיכון בארה"ב עתידים לקרות כעת פעם ב-6 שנים, ובצפון מזרח סין הם עלולים להתרחש פעם ב-16 שנים. מדובר על שני אזורי ייצור חיטה מרכזיים בעולם.ומי בכל זאת עשויים ליהנות מהמצב?
מי שנהנים בדרך כלל מעליית מחירים של סחורות חקלאיות הן ספקיות ציוד חקלאי כמו Deere. עליית המחירים משאירה אצל חקלאים יותר כסף כך שהם יכולים להשקיע יותר בציוד כמו טרקטורים ומכונות, אבל זה כמובן רק אם זה לא יהפוך לבצורת קשה. בחברת Deere צופים השנה עלייה של 10% במכירות של ציוד חקלאי גדול בארה"ב ובקנדה, שהם השווקים הגדולים שלה. מניית דיר ירדה בשנה במקצת (3%) ונסחרת במכפיל רווח עתידי של 12.5. עוד חברה שמקווה להרוויח מהמצב היא סוחרת התבואה ומעבדת זרעי השמן Bunge. החברה קנתה השנה את Viterra תמורת 8.2 מיליארד דולר. הרווח של באנג' שילש את עצמו ברבעון השני, בעקבות התנודתיות במחירי הסחורות, וזאת למרות ירידה במכירות. מניית Bunge עולה השנה ב-14% ונסחרת במכפיל עתידי של 9.5. משקיעים שמחפשים פיזור, יכולים כמובן גם אפשר כמובן גם להשקיע קרנות סל כמו No K-1 (סימול:PDBC), שיש לה חשיפה ל-11 סחורות.- 5.Lygag 06/09/2023 20:27הגב לתגובה זולקבל חום תעשו lygag בגוגל ותראו איזה מחירים
- 4.שועלי 06/09/2023 18:54הגב לתגובה זוראיתי היום שלט שלמוכר שווארמה בפיתה ב 50 שקל ומתגאה בזה שזה זול. ונזכרתי שלא מזמן מכר הציע אותו הדבר ב 25 שקל ועוד אומרים בבנק ישראל שלא היו התיקרויות בכלל
- 3.לרון 06/09/2023 17:58הגב לתגובה זומגבילי טיסות לחלל כל עוד זקוקים לכסף על כדור הארץ
- 2.יונה הנביא 06/09/2023 17:43הגב לתגובה זוגם הרבה מעריצים ישראלים???
- 1.אדיר 06/09/2023 17:36הגב לתגובה זו"בעקבות כך מחירי הדיור צפויים לעלות"
טסלה סוגרת את פרויקט דוג'ו – מאסק משנה כיוון באסטרטגיית הבינה המלאכותית
לאחר שנים של פיתוח מחשב־העל הפנימי, החברה תפסיק את הפעילות ותעבור להסתמך על ספקיות כמו אנבידיה, AMD וסמסונג; ההחלטה מגיעה על רקע ירידה במכירות ותחרות גוברת, ותחסוך לטסלה מיליארדים לפיתוחים אחרים
אילון מאסק סגר את אחד הפרויקטים השאפתניים ביותר של טסלהTesla 2.29% . צוות דוג'ו, שפיתח את מחשב־העל הפנימי של החברה, הוקפא וראש הצוות עזב. זה סוף לסיפור של שנים שבהן מאסק הבטיח שהטכנולוגיה הזו תעניק לטסלה יתרון מכריע בתחום הבינה המלאכותית.
פיטר באנון, שעמד בראש דוג'ו, עזב את החברה בעקבות הוראה ישירה של מאסק לסגור את הפרויקט. כ־20 עובדים עזבו לאחרונה לחברה חדשה בשם דנסיטי איי.איי, והנותרים מועברים לפרויקטים אחרים בתוך טסלה. זה לא בדיוק מה שמשקיעים רצו לשמוע על פרויקט שנועד להיות עמוד התווך של האסטרטגיה הטכנולוגית של החברה. במקום להמשיך במסלול עצמאי, טסלה תגביר את ההסתמכות על ספקים חיצוניים. החברה תעבוד יותר עם אנבידיה ו־AMD למחשוב, ועם סמסונג לייצור שבבים.
דוג'ו נועד להיות הגרעין הטכנולוגי שיניע את מערכות הנהיגה האוטונומית והרובוט האנושי אופטימוס של טסלה. המחשב היה אמור לעבד נתוני וידאו עצומים המגיעים מהרכבים בפועל, ולשפר את האלגוריתמים באופן רציף. בספטמבר 2023, האנליסטים של מורגן סטנלי העריכו שדוג'ו יכול להוסיף 500 מיליארד דולר לשווי השוק של טסלה. זה היה נתון עצום שהפך את הפרויקט לתקווה של המשקיעים. כעת מתברר שהאנליסטים היו אופטימיים מדי – או שהפרויקט פשוט לא עבד כפי שתוכנן.
האיזון בין עלות לביצועים
הבעיה במחשבי־העל הייתה תמיד איזון בין עלות לביצועים. בניית טכנולוגיה שמתחרה באנבידיה ובחברות המובילות האחרות דורשת השקעות עצומות ומומחיות עמוקה. טסלה היא חברת רכב שהפכה לחברת תוכנה, אך לא חברת שבבים ומחשוב מהיסוד.
- טסלה עולה; המשקיעים מעדיפים לשלם 30 מיליארד דולר - העיקר שמאסק נשאר
- השכר הכי גבוה מעולם לאדם הכי עשיר מעולם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאסק עצמו רמז כבר מזמן שהוא לא בטוח בהצלחת הפרויקט. בינואר 2024 הוא אמר שדוג'ו הוא "הימור ארוך שכדאי לנסות כי התמורה יכולה להיות גבוהה מאוד, אבל זה לא בסבירות גבוהה. זה בכלל לא דבר בטוח". ברור שכבר אז הוא הכין את הקרקע להחלטה הזו.
הנאסד״ק עלה ב-1%; אפל קפצה ב-4%, ג׳ייפרוג זינקה ב-12%
וול סטריט סיימה את השבוע במגמה חיובית, כאשר המדדים המובילים התקרבו לשיאים חדשים על רקע עונת דוחות חזקה ותקווה להסכם בין ארה״ב ורוסיה לסיום
המלחמה באוקראינה. מדד S&P 500 עלה כמעט ב־1% והתקרב לרמה של 6,400 נקודות, הנאסד״ק עלה ב-1%, הדאו עם 0.5%. מדד מניות ״שבע המופלאות״ היה קרוב גם הוא לשיא חדש, ואפל האריכה את רצף העליות לשלושה ימים עם זינוק מצטבר של 13%. מניות פאני מיי ופרדי מק זינקו בעקבות דיווחים
על כוונת הממשל למכור מניות בהנפקה שעשויה לצאת לדרך עוד השנה.
תשואת האג״ח הממשלתי ל־10 שנים עלתה בשלוש נקודות בסיס ל־4.28%. הדולר נותר כמעט ללא שינוי, והנפט רשם תנודתיות במהלך היום. הממשל האמריקני רמז כי יוציא מדיניות חדשה שתבהיר שייבוא מטילי זהב לא יהיה כפוף למכסים – צעד שנועד להרגיע את שוק המתכות היקרות לאחר ימי מסחר תנודתיים בזהב.
במקביל, דיווח של בלומברג ציין שגורמים אמריקנים ורוסים פועלים לגיבוש הסכמות בנוגע לשטחים לקראת פסגת טראמפ–פוטין, שעשויה להתקיים כבר בשבוע הבא.
בנושא המכסים, טראמפ אמר כי המכסים "משפיעים בצורה חיובית עצומה על שוק המניות", ואף הוסיף כי "כמעט בכל יום נשברים שיאים חדשים" וכי "מאות מיליארדי דולרים זורמים לקופת המדינה". יחד עם ציפיות להפחתות ריבית מצד הפדרל ריזרב בהמשך, ישנם בשוק מספר גורמים שיכולים להמשיך ולתמוך במגמת העליות – כל עוד הכלכלה האמריקנית שומרת על יציבות.
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; קרוקס צנחה ב-29%, אינטל ירדה ב-3%
- הנאסד״ק עלה ב-1.2%; אפל קפצה ב-5%, גילת זינקה ב-25%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האיתריום פורץ את רף ה־4,000 דולר – יותר מחלופה לביטקוין - זרימת הון מוסדי, אימוץ על ידי חברות ופינטקים, וצעדים רגולטוריים חדשים
בארה״ב מחזקים את מעמדו של איתריום כמנוע מרכזי בכלכלה הדיגיטלית ומאותתים על פוטנציאל צמיחה נוסף.
