ג'יימי דיימון: "המשבר בבנקאות לא הסתיים" - מזהיר מההשלכות שנים קדימה
מנכ"ל ג'יי.פי מורגן JP MORGAN , ג'יימי דיימון, אמר שמשבר הבנקאות שפרץ בחודש שעבר עדיין לא הסתיים.
"גם כשהמשבר הזה יהיה מאחורינו, תהיינה לכך השלכות לשנים הבאות", אמר דיימון לבעלי המניות של בנק ההשקעות. "אבל חשוב מכך, האירועים האחרונים אינם דומים למה שהתרחש במהלך המשבר הפיננסי העולמי של 2008", הוסיף. המשבר האחרון בבנקאות בארה"ב החל עם קריסת בנק עמק הסיליקון (SVB), שנסגר על ידי הרגולטורים ב-10 במרץ כאשר לקוחותיו משכו עשרות מיליארדי דולרים מהבנק. יומיים לאחר מכן נסגר בנק סיגניצ'ר הקטן יותר. באותו הזמן באירופה, רגולטורים שוויצרים תיווכו את רכישת קרדיט סוויס CREDIT SUISSE GROUP על ידי UBS UBS GROUP AG .
ג'יי.פי מורגן ובנקים גדולים אחרים הזרימו הפקדות של 30 מיליארד דולר לבנק First Republic FIRST REPUBLIC BANK , בנק אזורי נוסף שהמשקיעים חששו שיכול להפוך ל-SVB הבא. הלחץ על הבנקים האזוריים הוביל משקיעים ואנליסטים לטעון שהבנקים הגדולים "חסינים מכדי להיכשל" ויהנו מהמשבר, אבל דיימון אמר שג'יי פי מורגן רוצה לחזק את הבנקים הקטנים יותר לטובת המערכת הפיננסית כולה. "כל משבר שפוגע באמון האמריקאים בבנקים שלהם פוגע בכל הבנקים - עובדה שהייתה ידועה עוד לפני המשבר הזה. אמנם נכון שמשבר הבנקים הזה 'הועיל' לבנקים גדולים יותר בשל הזרמת פיקדונות שקיבלו ממוסדות קטנים יותר, אבל התפיסה שההתמוטטות הזו היטיבה איתם בכל דרך היא אבסורדית", כתב דיימון.
דיימון גם הזהיר מפני שינויים במערכת הרגולטורית. הוא כתב שרוב הסיכונים, כולל ההפסדים הפוטנציאליים מאיגרות חוב המוחזקות לפדיון, היו "נסתרים מן העין". "הכשלים האחרונים של בנק עמק הסיליקון (SVB) בארה"ב וקרדיט סוויס באירופה, והלחץ הקשור במערכת הבנקאית, מדגישים שעמידה בדרישות הרגולטוריות אינה מספיקה לכשעצמה. סיכונים יש בשפע, וניהול הסיכונים הללו דורש בדיקה מתמדת וערנית ככל שהעולם מתפתח", כתב דיימון.
במקום זאת, דיימון קרא לניהול רגולטורי שצופה יותר את פני העתיד. הוא ציין כי איגרות החוב המוחזקות לפדיון שהפכו לבעיות עבור בנקים רבים הן למעשה חוב ממשלתי בעל דירוג גבוה, וכי מבחני הקיצון האחרונים לא הציגו עלייה מהירה בריבית. "זה לא כדי לפטור את הנהלת הבנק - זה רק כדי להבהיר שזו לא הייתה השעה הטובה ביותר עבור שחקנים רבים. כל הגורמים המתנגשים הללו הפכו חשובים ביותר כאשר השוק, סוכנויות הדירוג והמפקידים התמקדו בהם", כתב דיימון. הוא הוסיף שהרגולציה צריכה להיות "פחות אקדמית, יותר שיתופית" ושקובעי המדיניות צריכים להיזהר יותר מלדחוף חלק מהשירותים הפיננסיים למערכות חוץ בנקאיות.
- 2.צחי 04/04/2023 18:08הגב לתגובה זווהחיים כל כך יפים
- 1.שמואל 04/04/2023 16:13הגב לתגובה זוחוצפן גדול בתור הבנק הגדול שמחוץ לכל הפסטיבל מבחינתו שכולם יפלו והוא ישאר הבנק היחידי....חחחח....
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
